东北石油大学本科生毕业设计（论文） 3.4.1市场风险
市场风险是互联网金融所面临的所有风险中较为难处理的一种，因为它一旦出现给互联网金融这一链条上的任何一方有时将会带来灾难性的后果。作为投资资金的托管机构往往会将在互联网上吸收来资金投向一些金融市场进行套利，比如进入货币市场、房地产市场、证券市场等。在这些金融市场上，行情瞬息万变，并且很难预测行情变化的方向和幅度，一旦发生大幅度的下跌，对于互联网金融上的任何的一个参与者都将是灾难性的后果。这一年来，互联网金融这一新兴的理财的方式，正在受到越来越多的人们的青睐，托管机构所管理的资金正在节节上升，但是近年来中国的金融市场的状况却是“七上八下”，这种市场的状况无疑会随着时间的推移，不断的会传导开来。同时在近年两会上，中国人民银行行长周小川在回答记者提问时表示，存款利率最终要放开，这也是利率市场化中的最后一步。存款利率放开在计划之中，很可能在最近一两年就能够实现。通过以上我们可知，随着银行存款利率的逐步的放开，银行存款的负利率的时代可能就此结束，互联网金融的理财赖以生存的高收益的招牌有失效的可能性。
同时，在中国金融制度以及市场经济不发达的情况下，在信息不对称的情况下，普通的投资者可能对于互联网金融形成负面的预期。在形成这种负面预期的情况下，投资者往往会将自己的投资的资金撤回。这种情况常常会发生在互联网金融的收益表现不如预期的情况下，预期一旦形成讲会对于互联网金融这一新兴的金融形式的发展产生以及不利的状况。比如在股票市场上，一些小道消息的传扬往往会对于一家公司的股价有着负面的影响。在今年初，京东商城准备赴美上市的消息频频传出，同时也有传闻腾迅将会把自身的一部分点上的业务转给京东以便换取京东的一部分股权，这一消息的传出对于阿里巴巴的上市的计划影响不小。由此可以看出在信息不对称得情况下以及各种市场信息纷纷扬扬的时候，这时往往会对市场上的投资者产生误导不利有金融市场有力、健康的发展。
综上所述,，我们可以看到在市场经济的发展的过程中市场风险常常在伴随着金融的发展的整个过程的始终的。虽说每个互联网金融的参与者均不希望产生风险，但是风险却总是与互联网金融发展同在，但也正是因为如此互联网金融的魅力才更加珍贵，才需要互联网金融的不断地完善以及发展。
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东北石油大学本科生毕业设计（论文） 3.4.2法律风险
市场经济的良好的发展离不开完善的法律的制度。法治是市场经济最为重要的特征之一，因为法律能够使得市场经济的运行更加有效而且有序。作为市场经济的重要的组成部分的金融业也是不能例外的。法律风险在金融上的表现是多种多样的。比如金融上的合同由于不能受到法律应予的保护而无法履行或金融合同由于条款不周密使得给了一些不法分子有了可乘之机；法律法规跟不上金融创新的步伐，使创新金融交易的合法性难以保证，交易一方或双方一旦发生纠纷就会可能因找不到相应的法律保护而遭受损失，使得形形色色的各种犯罪及不道德行为给金融资产安全构成威胁；互联网金融链条上的参与者如果在金融活动中如果违反法律法规，将会受到法律的如何制裁等等。因此同样互联网金融的日常经营活动以及各类交易活动应当遵守相关的商业准则和法律原则 ，这样才能使得这一行业的发展更为有序，在竞争方面才会进行正当的进行。但是在这个过程中，互联网金融公司以及投资资金的托管机构因为无法满足甚至违反法律要求，这将会导致他们不能履行合同发生争议/诉讼或其他法律纠纷，而可能给他们自身造成经济损失的风险。这种风险可能看似在互联网金融中不容易发生，实则不然。作为一种新兴的金融创新的形式，互联网金融本身前从未出现过且刚刚处于萌芽期，这样必然会产生一系列的法律的盲点甚至是空白点，因此对于互联网金融的链条上的各方来说，他们随时都面临着法律上的风险，这种风险一旦发生对于整个互联网金融的发展是致命的。比如近期央行出台了文件叫停了第三方支付以及虚拟信用卡的业务，央行给出的一种解释是不合法。而作为虚拟信用卡的合作银行的中信银行却说他们这种行为已经得到了批准。这其中的孰是孰非难以说清楚。由于对于互联网金融的发展过程中以后必然会仍会遇到一些法律上的一些问题，因此对于互联网金融的每方参与者来说法律上的风险是值得加以时日考虑的。
对于互联网金融公司来说，其所面对的法律上的风险是最为危险的。作为互联网金融整个链条的中介环节来说，它需要去应对来自两方面的法律上的风险。首先，其与投资资金的托管机构的法律上的风险。互联网金融的公司在营运的过程中常常会与一家实体中托管机构来进行合作，通过托管机构来实现对于投资资金的有效地利用从而得到较为可观的利润。但是作为一种新出现的合作得形式，
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东北石油大学本科生毕业设计（论文） 双方均会承担一些法律上的风险。因为虽然中国的经济法律来说已经形成了体系但是对于一些具体的新颖的情况，立法时很难会加以考虑到，因此双方需要在法律的层面上有着风险。其次，作为投资者和从事互联网金融的公司来说，虽然通过投资者对于互联网金融的投资，彼此之间建立了合同关系，但是在互联网上，这种合同的关系是无形的，并没有一个规范的合同。因此这种双方的关系对于彼此来说法律上的风险是显而易见的。因此双方一旦出现法律上纠纷，该怎么办等等，这一切均没有法律上的依据。
除了以金融机构常有的风险外，互联网金融还会出现一些新的风险，比如业务扩张风险难免。现在很多互联网金融实际上游走于“合法”和“非法”之间，稍有不慎就可能会触碰“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线‘目前，互联网金融主要包括理财模式、支付，再如系统安全性风险难控，将金融与互联网绑定在一起，风险问也变得不可小觑。以往银行网站遭遇黑客袭击、个人金融信息被盗取的事情并不少见，而互联网金融本身就是以技术为支撑，如果技术不过关，网贷平台遭攻击，那么互联网金融的资金安全和正常运作就会受到影响[12]。
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第4章 互联网金融的监管对策
2013年是中国互联网金融发展元年，从目前的发展态势看互联网金融的发展已经是大势所趋，这股金融创新的大潮流已经来临，但是互联网金融在发展的过程中出现了新的风险以及政府监管上的缺失，因此为了能够促进互联网金融的健康有序地发展，需要政府对于互联网金融进行比较全面的监管。
同时，互联网金融的发展也需要每位投资者提高自身的理财的技术和能力。在当今的市场经济中，随着中国的经济的飞速的发展，人们的钱袋子也越来越的鼓了起来。但是随着人们钱袋子鼓起来的同时，人们的理财的知识和能力却并没有相应的增长起来，人们还存在着理财较为盲目的现象，往往会在不理性的情况下作出，这对于互联网金融的发展乃至金融的整个的发展都会产生较为不利的影响。比如在泡沫经济中，他们形成的主要的原因很大的程度上在于广大的投资者的盲目的投资。荷兰的郁金香泡沫以及日本的泡沫经济都是这一事件的脚注。以日本的泡沫经济为例，上世纪八九十年代，当时日本的经济飞速发展，大有超过美国的趋势，股票市场、房地产市场等市场一路飞涨，当时日本人们坚信他们的金融市场只可能上涨，不可能下降。然而美国通过《广场协议》，使得日元大幅度的升值，最终泡沫破裂，使得日本经济大为损伤。很多普通的日本投资者甚至自杀了。因此理性的投资者的对于互联网金融的发展至关重要。
4.1社会环境的构建
对于一个良好的市场经济来说，稳定的外部环境对于市场经济的发展有着重要的作用。同样对于互联网金融来说，外部环境的构建对于其发展有着至关重要的作用。在互联网金融的发展的过程中，出现外部环境的问题需要我们加以处理以便我们能够真正的促进互联网金融能够有着健康、有利的发展的环境。
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东北石油大学本科生毕业设计（论文） 4.1.1建立和完善社会信用体系
市场经济的基石是信用，如果没有信用的存在，那么整个市场经济将会不再存在，市场经济将会失去它本身的活力。作为金融来说，信用更是不可或缺，互联网金融也是如此。因此对于互联网金融来说，建立社会诚信体系至关重要。据360百科可知在2009年10月12日，国务院法制办公布了《征信管理条例（征求意见稿）》，公开征求意见。征求意见稿在科学界定征信业务定义的基础上，将信用报告业务、信用评分业务和信用评级业务等都纳入管理的范围，对征信业务中信息收集、整理、保存和加工等各个环节均做出了规定。并且《征信业管理条例》已于2013年3月15日正式开始实施。但是中国的社会信用体系仍有缺点，需要加以完善。
（1）各种信用的记录共享。在目前，由于金融机构之间的独立性，使得各自之间的信用记录难以进行共享。比如在当今的社会上，我们常常会看到或遇到一些年轻人常常会开几个甚至十几个信用卡，每当有其中一张信用卡需要还款时，他们常常的办法就是拆东墙补西墙。虽然作为投资者来说，他们合理利用了各家银行之间信用记录的共享方面的缺陷，得到好处但是从金融业的长远的发展的角度来说，这种方式是不离于中国建立信用体系的初衷的，同时这也是不理想的理财方式的体现。
信用记录进行共享的形式可以复照甚至直接利用到中国银联。中国银联作为商业银行之间进行支付结算以及信息共享的平台，其在商业银行的发展过程中起着十分重要的作用。因此中国在建立全金融行业的信用信息共享的平台时，可以利用银联的模式将各类的金融机构融合进来。通过这种方式以来实现各种信息的共享，同时也能够保持各类金融机构自身的独立性。并且通过这种方式有利于金融机构自身及早的发现金融风险，有效的降低金融的风险。
与此同时，我们也应该鼓励、促进、支持、引导各类金融机构建立行业协会。通过行业协会的建立，金融机构之间能够通过这些协会来进行彼此之间的协调以及各类信用信息资源的共享，这样能够给各金融机构的发展提供较大的空间，既有利于整个行业的发展，又能够有自己的发展的空间。并且金融监管机构要注意对其的监督，同时各类金融机构协会也应该不断完善自身，完善各种制度，保持
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