21. 当沪深 300指数期货合约 1手的价值为 120万元时, 该合约的成交价为 (B ) 点。
A. 3000 B. 4000 C. 5000 D. 6000
22. 根据投资者适当性制度,一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时,保 证金账户可://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703ear 用资金余额不低于人民币(A ) 万元。
A.50 B.100 C.150 D.200
23. 投资者拟以 3359.8点申报买入 1手 IF1706合约,当时买方报价 3359.2点, 3359.6点,则该投资者的成交价是(C ) 。
A. 3359.2 B. 3359.4 C. 3359.6 D. 3359.8
24. 沪深 300指数期货合约的最小变动价位为 (D ) 。
A. 0.01 B. 0.1
C. 0.02 D. 0.2
25. 沪深 300指数期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为 (A ) 。
A. 上一交易日结算价的±20%
B. 上一交易日结算价的±10%
C. 上一交易日收盘价的±20%
D. 上一交易日收盘价的±10%
卖方报价
26. 若 IF1512合约的挂盘基准价为 4000点, 则该合约在上市首日的涨停板价格为 (A ) 点。
A. 4800 B. 4600 C. 4400 D. 4000
27. 撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中(C ) 的一个价格。 A. 最大 B. 最小 C. 居中 D. 随机
28. 沪深 300指数期货合约到期时,只能进行(A ) 。
A. 现金交割 B. 实物交割 C. 现金或实物交割 D. 强行减仓
阅读下列材料,回答 21-23题
某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头, 已知该股票目前的价格为 40元, 预计在 2
个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元,一年期无风险利率为 6%。
29. 该股票 6个月后的远期价格等于(C ) 元。
A.38.19 B.38.89 C.39.19 D.39.89 30.
若
交
割
价
格
等
于
远
期
价
格
,
则
远
期
合
http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e约的价值是(A ) 元。
A.0 B.38.19 C.38.89 D.39.19
31.3 个月后, 该股票价格涨到 45 元, 无风险利率仍为 6%, 此时远期合约空头 价值约为(C )元。
A.-5.35 B.-5.4 C.-5.5 D.-5.6
32. 如果某股票组合的 β值为 -1.23, 意味着与该股票组合关系密切的指数每下跌 1%,则该股票组合值(A ) 。
A. 上涨 1.23%B.下降 1.23%C.上涨 0.23%D. 下降 0.23%
33. 假设某投资者的期货账户资金为 106 万元,股指期货合约的保证金为 15%, 该投资者目前无任何持仓,如果计划以 3370 点买入 IF1706合约,且资金占用 不超过现有资金的三成,则最多可以购买(C ) 手 IF1706。
A.1 B.2 C.3 D.4
34. 股指期货交割是促使(A )的制度保证,使股指期货市场真正发挥价格晴雨 表的作用。
A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致 B. 股指期货价格和现货价格有所区别
C. 股指期货交易正常进行
D. 股指期货价格合理化
35. 在中金所上市交易的上证 50指数期货合约和中证 500指数期货合约的合约
乘数分别是(C ) 。
A. 200, 200
B. 200, 300
C. 300, 200
D. 300, 300
36. 中国金融期货交易所(CFFEX )结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金 标准和持仓合约价值收取交易保证金,且交易保证金标准(A ) 交易所对结算会 员的收取标准。
A. 不得低于 B. 低于 C. 等于 D. 高于
37. 假设某投资者的期货账户资金为 105万元,股指期货合约的保证金为 15%, 该投资者目
前无任http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e何持仓, 如果计划以 2270点买入 IF1603合约, 且资金占用不超过现有资 金的三成,则最多可以购买(C ) 手 IF1603。
A.1 B.2 C.3 D.4
38. 假设一只无红利支付的股票价格为 18 元 /股,无风险连续利率为 8%,该股 票 4个月
后到期的远期价格为(B )元 /股。
A.18.37 B.18.49 C.19.13 D.19.51
39. 股指期货爆仓是指股指期货投资者的(C ) 。
A. 账户风险度达到 80%
B. 账户风险度达到 100%
C. 权益账户小于 0
D. 可用资金账户小于 0,但是权益账户大于 0
40. 当市场出现连续两个交易日的同方向涨(跌)停板、单边市等特别重大的风 险时,中金
所为迅速、有效化解市场风险,防止会员大量违约而采取的紧急措施是(B ) 。 A. 强制平仓 B. 强制减仓 C. 大户持仓报告 D. 持仓限额
41. 沪深 300指数期货合约单边持仓达到(A ) 手以上(含)的合约和当月合约 前 20名
结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。
A. 1万 B. 2万 C. 4万 D. 10万
42. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程 本身也有(A )需要投资者高度关注。
A. 基差风险、流动性风险和展期风险
B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险
C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险
D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险
43. “想买买不到,想卖卖不掉”属于(C ) 风险。
A. 代理 B. 现金流 C. 流动性 D. 操作
44. (C ) 是指在股指期货交易中, 由于相关行为 (如签订的合同、 交易的对象、 税http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e收的处理等) 与相应的法规发生冲突, 致使无法获得当初所期待的经济效果甚 至蒙受损失的风险。
A. 操作风险