89. 交易型开放式指数基金(ETF )与封闭式基金的最大区别在于(D ) 。
A. 基金投资标的物不同
B .基金投资风格不同
C .基金投资规模不同
D .二级市场买卖与申购赎回结合
90. 关于交易型开放式指数基金 (ETF ) 申购、 赎回和场内交易, 正确的说法是 (D ) 。
A.ETF 的申购、赎回通过交易所进行
B.ETF 只http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e能通过现金申购
C. 只有具有一定资金规模的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易
D.ETF 通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标
91. 沪深 300指数成份股权重分级靠档方法如下表所示。根据该方法,某股票总 股本为 2.5亿股,流通股本为 1亿股,则应将该股票总股本的(B ) %作为成份 股权数。
自由流通比例(%)
(20, 30]
(30, 40]
(40, 50]
(50, 60]
(60, 70]
(70, 80]
>80加权比例(%)上调至最接近的整数值 20 30 40 50 60 70 80 100
A.30 B.40 C.50 D.60
92. 关于资产配置,错误的说法是(D ) 。
A. 资产配置通常可分为战略性资产配置、 战术性资产配置与市场条件约束下的资 产配置
B. 不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同
C. 战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化, 对具体的 资产比例进行微调
D. 股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置, 不太适用于市 场条件约束下的资产配置
93. 在其他条件相同的情况下,选择关联性(B )的多元化证券组合可有效降低 非系统性风险。 A. 高
B. 低 C. 相同 D. 无要求
94. 如果某股票组合的 β值为 -1.22,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨 1%,则该股票组合值(B ) 。
A. 上涨 1.22% B.下降 1.22%C.上涨 0.22%D.下降 0.22%
95. 投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期,对股票组合的 β值进行调 整, 以增加
收
益
和
控
制
风
险
。
当
预
期
股
市
上
涨
时
http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e, 要 (A ) 组合的 β值扩大收益; 预期股市将下跌时,要()组合的 β值降低风险。
A. 调高;调低 B. 调低;调高 C. 调高;调高 D. 调低;调低
96. 机构投资者往往利用股指期货来模拟指数,配置较少部分资金作为股指期货
保证金, 剩余现金全部投入固定收益产品, 以寻求较高的回报。 这种投资组合首 先保证了能够较好地追踪指数, 当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以 获取超额收益。该策略是(A )策略。
A. 期货加固定收益债券增值 B. 期货现货互转套利
C. 现金证券化 D. 权益证券市场中立
97. 机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现逆价差 达到一定水准时, 将股票现货头寸全部出清, 以 10%的资金转换为期货, 剩余 90%的资金可以投资固定收益品种, 待期货相对价格高估, 出现正价差时再全部转换 回股票现货。该策略是(B )策略。
A. 股指期货加固定收益债券增值 B. 股指期货与股票组合互转套利
C. 现金证券化
D. 权益证券市场中立
98. 假设某投资者在价格为 1820点时买入 IH1609合约 2手,当日结算价为 1860点,次日结算价为 1830点,则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是(B )元。 A.-9000 B.-18000 C.6000 D.-6000
99. 由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出,为避免流入或流出的 资金对资产组合结构产生较大冲击, 投资者选择使用股指期货等工具, 以达到最 大程度减少冲击成本的目的。该策略是(D )策略。
A. 指数化投资 B. 阿尔法 C. 资产配置 D. 现金证券化
100. 假设一只无红利支付的股票价格为 20元 /股,无风险连续利率为 10%,该股 票 3个月后到期的远期价格为(B )元 /股。 A.19.51
B.20.51
C.21.51
D.22.51http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e
101. 在某股指期货的回归模型中, 若对于变量与的 10组统计数据判定系数 =0.95, 残差平方和为 120.53,那么的值为 (B ) 。
A.241.06 B.2410.6 C.253.08 D.2530.8
102. 如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性, 则最小二乘 估计量() 。
A. 不确定,方差无限大
B. 确定,方差无限大
C. 不确定,方差最小
D. 确定,方差最小
103. 国债 A 价格为 95元,到期收益率为 5%;国债 B 价格为 100元,到期收益率 为 3%。关于国债 A 和国债 B 投资价值的合理判断是() 。
A. 国债 A 较高 B. 国债 B 较高 C. 两者投资价值相等 D. 不能确定
104. 以下关于债券收益率说法正确的为() 。
A. 市场中债券报价用的收益率是票面利率 B. 市场中债券报价用的收益率是到期 收益率
C. 到期收益率高的债券,通常价格也高 D. 到期收益率低的债券,通常久期也低 105. 某可转债面值 100元的当前报价为 121元,其标的股价格为 15.6元,最近 一次修订的转股价格为 10元,每百元面值转股比例为 10,可转债发行总面值 为 8.3亿人民币,该上市公司流通股股数为 3.12亿股,试问若该可转债此时全 部转股,股价将被稀释为()元。
A.14.42 B.12.32 C.15.6 D.10 10?
106.5年期国债期货与 10年期国债期货的最小变动价位和每日价格波动最大限 制分别为() 。
A. 0.002, 1%和 0.002, 1.2%
B. 0.005, 1%和 0.005, 1.2%
C. 0.002, 1.2%和 0.002, 2%