128. 投资者持有面值为 1亿元的国债, 其百元面值净价为 100.5, 全价为 101.5, 修正久期为 5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若 国债期货合约 CTD 券的基点价值为 0.462, CTD 券的转换因子为 1.03,则需要 卖出()张国债期货合约。
A. 113 B. 112 C. 110 D. 109
129. 中金所上市的首个国债期货产品为() 。
A. 3年期国债期货合约
B. 5年期国债期货合约
C. 7年期国债期货合约
D. 10年期国债期货合约
130. 中国金融期货交易所 5年期国债期货合约的报价方式是() 。
A. 百元净价报价 B. 百元全价报价 C. 千元净价报价 D. 千元全价报价
131. 某机构持有价值 1亿元债券,久期为 7.0。该机构欲利用国债期货将其持有 国债调
整久期到 2.0,若选定的中金所国债期货 T1706价格为 98.000,对应的最便宜 交割券的修正久期为 4.6,其应该() 。
A. 买入国债期货合约 111手 B. 卖出国债期货合约 111手
C. 买入国债期货合约 155手 D. 卖出国债期货合约 155手
132. 该债券组合的基点价值约为() 。
A . 57000B . 45000 C. 17000 D. 42500
133. 中金所 5年期国债期货一般交易日的当日结算价为() 。
A. 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均值
B. 最后半小时成交价格按照成交量的加权平均值
C. 最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均值
D. 最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均值 134.
中
金
所
5
年
期
国
债
期
货
当
日
结
http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e算价的计算结果保留至小数点后()位。 A. 1 B.2 C. 3 D.4
135. 中金所 5年期国债期货合约新合约挂牌时间为() 。
A. 到期合约到期前两个月的第一个交易日
B. 到期合约到期前一个月的第一个交易日
C. 到期合约最后交易日的下一个交易日
D. 到期合约最后交易日的下一个月第一个交易日
136. 若基金经理选用中金所 5年期国债期货将组合基点价值下调到 30000元 (对 应百万
元面值 CTD 券 DV01为 465元,转换因子为 1.03) ,需要()国债期货合约。 A. 卖出 58手 B. 买入 58手 C. 卖出 60手 D. 买入 60手
137. 国债期货最后交易日进入交割的, 待交割国债的应计利息计算截止日为 () 。 A. 最后交易日 B. 意向申报日 C. 交券日 D. 配对缴款日
138. 中金所 5年期国债期货最后交易日的交割结算价为() 。
A. 最后交易日的开盘价
B. 最后交易日前一日结算价
C. 最后交易日收盘价
D. 最后交易日全天成交量加权平均价
139. 中金所 5年期国债期货交割货款的计算公式为() 。
A. 交割结算价 应计利息
B. (交割结算价×转换因子 应计利息)×合约面值 /100
C. 交割结算价 应计利息×转换因子
D. (交割结算价 应计利息)×转换因子
140. 中金所 5年期国债期货实物交割的配对原则是() 。
A. “同市场优先”原则
B. “时间优先”原则
C. “价格优先”原则
D. “时间优先,价格优先”原则
141. 在下列中金所 5年期国债期货可交割债券中, 关于转换因子的判断正确的是 () 。 ://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703eA. 剩余期限 4.79年,票面利率 2.90%的国债,转换因子大于 1
B. 剩余期限 4.62年,票面利率 3.65%的国债,转换因子小于 1
C. 剩余期限 6.90年,票面利率 3.94%的国债,转换因子大于 1
D. 剩余期限 4.25年,票面利率 3.09%的国债,转换因子小于 1
142. 中金所 5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布, 在合约存续 期间其数值() 。
A. 不变 B. 每日变动一次 C. 每月变动一次 D. 每周变动一次
143. 国债期货中,隐含回购利率越高的债券,其净基差一般() 。
A. 越小 B. 越大 C. 无关 D. 等于 0
144. 国债期货合约可以用()来作为期货合约 DV01和久期的近似值。
A. “最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期”
B. “最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”
C. “最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期 /对应的转换因子”
D. “最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期 /对 应的转换
因子”
145. 根据判断最便宜可交割券的经验法则,对久期相同的债券来说,收益率高的 国债价格与收益率低的国债价格相比() 。
A. 更便宜 B. 更昂贵 C. 相同 D. 无法确定
146. 假设某国国债期货合约的名义标准券利率是 3%,但目前市场上相近期限国 债的利率通常在 2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为 15-25年,那么 按照经验法则,此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近()年的债券。 A.25 B.15 C.20 D.5
147. 国债期货合约的发票价格等于() 。
A. 期货结算价格×转换因子 B.
期
货
结
算
价
格
×
转
换
因
子
http://www.51wendang.com/doc/5166acd5100212567949db456a0286cb39dd703e 买券利息
C. 期货结算价格×转换因子 应计利息
D. 期货结算价格×转换因子 应计利息 -买券利息
148. 如果预期未来货币政策趋于宽松,不考虑其他因素,则应在市场上() 。 A. 做多国债基差 B. 做空国债基差 C. 买入国债期货 D. 卖出国债期货
149. 国债 A 价格为 99元,到期收益率为 3%;国债 B 价格为 100元,到期收益率 为 2%。关于国债 A 和国债 B 投资价值的合理判断是() 。
A. 国债 A 较高 B. 国债 B 较高 C. 两者投资价值相等 D. 不能确定
150. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供点击成交和()两种交易方式。 A. 集中竞价 B.