2016年中级会计职称考试辅导 财务管理（第二章）
第二章 财务管理基础
考情分析
本章主要介绍了货币时间价值、风险及成本性态等三部分内容，虽然属于基础性知识，但颇有难度，学习上应做好打硬仗的思想准备。尤其是货币时间价值和成本性态，务必要予以理解并掌握。本章题型以客观题和计算题为主。
估计本章2016年考分在6分左右。 最近三年本章考试题型、分值分布
题型 单选题 多选题 判断题 合计 2015年 2题2分 1题2分 1题1分 4题5分 2014年 2题2分 2题4分 1题1分 5题7分 2013年 3题3分 - 1题1分 4题4分
知识框架
第一节 货币时间价值
知识点一：货币时间价值的概念 知识点二：一次支付的终值和现值 知识点三：年金的终值和现值 知识点四：利率的计算
★知识点一：货币时间价值的概念 一、货币时间价值的含义
一定量货币在不同时点上的价值量差额。 “元”或“%”
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2016年中级会计职称考试辅导 财务管理（第二章） 二、现值与终值的概念
银行存款，多出来的利息就是该部分资金在某一段时间的货币时间价值。 三、利息计算的两种思路 单利计息 利不生利 复利计息
利生利、利滚利
【例题】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和，如表所示。（单位：元） 使用期 1 2 3 4 年初款额 1000 1080 1160 1240 年末利息 1000×8%＝80 80 80 80 年末本利和 1080 1160 1240 1320 年末偿还 0 0 0 1320 ★在以单利计息的情况下，总利息与本金，利率以及计息周期数成正比关系。It＝P×i单 【例题】假如以复利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和，如表所示。（单位：元） 使用期 1 2 3 4 年初款额 1000 1080 1166.4 1259.712 年末利息 1000×8%＝80 1080×8%＝86.4 1166.4×8%＝93.312 1259.712×8%＝100.777 年末本利和 1080 1166.4 1259.712 1360.489 年末偿还 0 0 0 1360.489 ★本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。
★★知识点二：一次支付的终值和现值
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2016年中级会计职称考试辅导 财务管理（第二章） 一、单利模式下的终值和现值
【例题】某人将100元存入银行，年利率2%，假设单利计息，求5年后的终值。 『解答』F＝P×（1＋n×i）＝100×（1＋5×2%）＝110（元）
2.单利现值
【例题】某人为了5年后能从银行取出500元，在年利率2%的情况下，目前应存入银行的金额是多少？假设银行按单利计息。
『解答』P＝F/（1＋n×i）＝500/（1＋5×2%）＝454.55（元）
单利终值 结论 单利现值
F＝P（1＋n×i） P＝F/（1＋n×i） 单利的终值和单利的现值互为逆运算；
单利终值系数（1＋n×i）和单利现值系数1/（1＋n×i）互为倒数。 二、复利模式下的终值和现值 利生利、利滚利
【例题】某人将100元存入银行，复利年利率2%，求5年后的终值。
『解答』F＝P×（1＋i）＝100×（1＋2%）＝100×（F/P，2%，5）＝100×1.1041＝110.41（元）
n
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2016年中级会计职称考试辅导 财务管理（第二章） 2.复利现值
【例题】某人为了5年后能从银行取出100元，在复利年利率2%的情况下，求当前应存入金额。
n5
『解答』P＝F/（1＋i）＝100/（1＋2%）＝100×（P/F，2%，5）＝100×0.9057＝90.57（元） 复利终值和复利现值互为逆运算； nn
复利终值系数（1＋i）和复利现值系数1/（1＋i）互为倒数。
如果其他条件不变，当期数为1时，复利终值和单利终值是相同的。 在财务管理中，如果不加注明，一般均按照复利计算。
★★★知识点三：年金的终值和现值 【13单选；15多选】
年金：一定时期内系列等额收付款项。
普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。
即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。
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2016年中级会计职称考试辅导 财务管理（第二章） 递延年金：在第二期或第二期以后收付的年金。
永续年金：无限期的普通年金。
【例题·单选题】2011年1月1日，A公司租用一层写字楼作为办公场所，租赁期限为3年，每年1月1日支付租金20万元，共支付3年。该租金支付形式属于（ ）。 A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金 『正确答案』B
『答案解析』年初等额支付，属于预付年金。
1.年金终值
（1）普通年金终值 已知A，求F
被称为年金终值系数，用符号（F/A，i，n）表示。
【例题】小王是位热心于公众事业的人，自2005年12月底开始，他每年都要向一位失学儿童捐款。小王向这位失学儿童每年捐款1000元，帮助这位失学儿童从小学一年级读完九年义务教育。假设每年定期存款利率都是2%（复利计息），则小王9年的捐款在2013年年底相当于多少钱？
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