表3-1 长城建筑公司各项数据统计表 (单位:元)
科目 主营业务收入 应收账款 应收工程款 应收质量保证金 应收民工工资保
证金 期末资产总额 期末负债总额
2010 2423510 219440 122500 96940
2011 5013400 268440 17770 250670
2012 5119900 589370 228930 358390 2050 3127480 2966260
2013 5172990 913620 496680 413840 3100 4619990 3963830
2014 5196060 1007440 482630 519610 5200 4748480 4140370
合计 22925860 2998310 1348510 1639450 10350 16338630 14758160
-
1545250 1488840
-
2297430 2198860
12000001000000913620800000100744060000058937040000026844020000021944002010年2011年2012年2013年2014年
图3-1 长城建筑公司连续5年应收账款数量变化图
由图3-1可以看出，长城建筑公司在过去5年内，应收账款数额呈逐年上涨趋势，2014年的应收账款数额是2010年的近4.6倍，尤其在2011年至2013年之间，上涨比率逐渐加大。而从图3-2中显示出，这5年应收账款合计数中，应收工程款占到44.98%，应收质量保证金占到总体的54.68%，而应收民工工资保证金仅占到总体的0.35%。这一比例反映出长城建筑公司对应
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收工程款的收款管理工作不到位，因为工程质量保证金是业主应该在工程完工后，按照合同约定，按比例分次退还给长城建筑公司，若工程施工期较长，连续几年的应收质量保证金积累在一起是很大的一笔数目，占应收账款的大部分。而工程款应该是由业主在每期按时按量支付的，其积累到应收账款总额的44.98%，仅比应收质量保证金低10个百分点，说明公司对应收工程款的回收管理应该加强。
占应收账款比例应收民工工资保证金, 0.35%应收工程款, 44.98%应收工程款应收质量保证金应收质量保证金, 54.68%应收民工工资保证金
图3-2 应收账款结构分析
3.2.2 应收账款与主营业务收入间的分析
如果企业的应收账款增长幅度过大，并且高于主营业务收入的增长幅度，这不仅会使企业的应收账款回收难度大，而且会使企业缺乏可持续发展的现金流。图3-3中显示了长城建筑公司连续5年应收账款增长率与主营业务收入增长率的趋势比较：
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表3-2长城建筑公司应收账款与主营业务收入相关数据 （单位：元） 项目/年份 主营业务收入 应收账款 应收账款年增
长率 主营业务收入年增长率 应收账款周转率（单位：次） 应收账款周转天数（单位：天）
2010 2423510 219440
2011 5013400 268440 22.33% 106.87% 18.68 19.54
2012 5119900 589370 119.55% 2.12% 8.69 42
2013 5172990 913620 55.02% 1.04% 5.66 64.49
2014 5196060 1007440 10.27% 0.45% 5.16 70.74
- -
11.04 3.06
1.41.2106.8719.55%0.8应收账款年增长率主营业务收入年增长率0.655.02%0.40.222.33.27010201120122.12 131.04 140.45%
图3-3应收账款增长率与主营业务收入增长率趋势比较
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3.2.3 应收账款周转率分析
应收账款周转率指标也相应的反映出这问题，如表3-2中显示，应收账款周转率分别为：
2011：5013400/268440=18.68次
2012：5119900/589370=8.69次 2013：5172990/913620=5.66次 2014：5196060/1007440=5.16次
从上述计算中可以看出，2012-2014年均少于2011年周转率，应收账款变现速度慢，大大增加了长城建筑公司的经营风险，严重影响到公司的资产质量。
3.2.4 应收账款与资产总额的比例分析
资产的本质特征就是能够在未来直接或间接的为企业带来经济利益的流入，所谓经济利益，是指现金或现金等价物。若过多的不能实现债权转换的应收账款存在于资产中，则资产的质量也就大打折扣。图3-4是根据表3-3中的数据所做，反映了2010年-2014年长城建筑公司年应收账款占年资产总额的比率趋势。
由图3-4可清晰的看到，除了11年该比例呈下降趋势外，其余年份，应收账款占资产总额的比例均年年攀高，并达到最高值21.22%。资产中大部分都是应收账款，严重影响到公司的现金流量，影响到公司资金的周转就会增加其经营风险，出现由于资金短缺导致的一系列问题。可以看出，该公司应收账款数额连年增加，且近3年来其年增长率虽有所下降，但依然超过了主营业务收入的年增长率；应收账款周转率下降，周转天数变多；占资产总额的比例也在不断攀升，长城建筑公司的应收账款应加强相关管理工作。
表3-3 应收账款与资产总额相关数据 （单位：元） 项目/年份 应收账款 期末资产总额 应收账款/资产
总额
2010 219440 1545250 14.20%
2011 268440 2297430 11.68%
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2012 589370 3127480 18.84%
2013 913620 4619990 19.78%
2014 1007440 4748480 21.22%
25.00!.22 .00.84.78.00.20.68.00%应收账款/资产总额5.00%0.00 102011201220132014
图3-4应收账款占资产总额的比例趋势
3.2.5 营运周期分析
营业周期的时间由存货周转天数和应收账款周转天数两个时间段组成，营运周期等于存货周转天数加上应收账款周转天数。存货周转率等于销售成本除以平均存货余额，存货周转天数等于日期除以存货周转率，由表3-5可知，从2012-2014年营运周期逐年增加，将会影响企业资金循环速度。
表3-4存货状况 单位（元） 年份 期初存货 期末存货 销售成本
2012 95817.03 1007569.12 2239983.45
2013 1007569.12 626252.40 3725113.07
2014 626252.40 2039912.01 5612276.12
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