【教材例5-4】某企业历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。
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将①两边同乘以1200，则有： 7200000=7200a+8640000b ③ ③-②，则有： -50000=-100000b b=0.5
将b=0.5代入方程①，则有：6000=6a+7200×0.5 a=400
可得方程：Y=a+bX=400+0.5×1500=1150（万元）。 2.高低点法
选择业务量最高最低的两点资料：
b?最高业务量期的资金占用?最低业务量期的资金占用
最高业务量?最低业务量
a?最高业务量期的资金占用?b?最高业务量或：?最低业务量期的资金占用?b?最低业务量 12
【教材例5-5】某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表5-4所示，需要根据两者的关系，来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。
【要求】
（1）根据5-4资料，采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。
?160000?110000?0.05
3000000?2000000
将b=0.05的数据代入20×5年Y=a+bX,得： a=160000-0.05×3000000=10000（元）
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存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。
根据表5-5的资料得出预测模型为： Y=600000+0.30X
如果20×6年的预计销售额为3500000元，则
2006年的资金需要量=600000+0.30×3500000=1650000（元） 【总结】
（1）业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用销售收入作为业务量。 （2）我们选择高点和低点的依据是业务量，而非资金占用量。 （3）采用先分项后汇总的方法预测时，
a=（a资1＋a资2＋…＋a资m）－（a债m＋1+…+a债n） b=（b资1＋b资2＋…＋b资m）－（b债m＋1+…+b债n） （4）资金习性预测法与销售百分比法的比较：
销售百分比法的预测结果是资金增量的概念，而资金习性预测法的预测结果是资金总
额
的概念。
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销售百分比法的预测结果是外部融资需要量，而资金习性预测法的预测结果是总资金需要量。
【例题8·计算分析题】某企业2009～2012年销售收入与资产情况如下：
要求：
（1）要求采用高低点法分项建立资金预测模型； （2）预测当2013年销售收入为1000万元时 ①企业的资金需要总量； ②2013年需要增加的资金；
③预测若2013年销售净利率为10%,股利支付率为40%，2013年需对外筹资的资金数额。 【答案】
（1）现金占用情况：
b现=△Y/△X=(1600-1200)/（700-500）=2 a现=Y-bX=1600-2×700=200（万元） 应收账款占用情况：
b应=△Y/△X=(2500-1900)/（700-500）=3 a应=Y-bX=2500-3×700=400（万元） 存货占用情况：
b存=△Y/△X=(4100-3100)/（700-500）=5 a存=Y-bX=4100-5×700=600（万元） 固定资产占用情况：a固=6500（万元） 经营负债占用情况：
b流=△Y/△X=(1230-930)/（700-500）=1.5 a流=Y-bX=1230-1.5×700=180（万元） 汇总计算： b=2+3+5-1.5=8.5
a=200+400+600+6500-180=7520（万元） Y=a+bX=7520+8.5X
(2)当2013年销售收入预计达到1000万元时
①预计需要的资金总额=7520+8.5×1000=16020（万元）
②2012年的资金总额=1600+2500+4100+6500-1230=13470（万元） 2013年需要增加的资金=16020-13470=2550（万元）
③2013年对外筹资数额=2550-1000×10%×（1-40%）=2490（万元）
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