江苏师范大学商学院2012级学生论文
上述三种关于公允价值的权威定义大致相同，只是描述略有差异。三者都表明公允价值是建立在公平交易环境、交易双方地位独立和交易自愿非强迫的基础上，并没有实质性的区别。另外，从上述定义可以看出，公允价值
是独立的计量属性，它最大的特点就是强调资产或负债价格是通过市场确定的公平价格，并不是某一特定主体决定的，也不需要发生真实的交易。在没有活跃市场或者类似交易的情况下，企业可以通过运用一些可靠旳估值技术以确认资产或负债的价格，因此公允价值也具有一定的虚拟性。 2. 3公允价值的特点
2. 3. 1公平性
公平性被公认为是公允价值计量最重要的特点，几乎所有关于公允价值的定义都强调公允价值来源于公平交易。从公允价值的定义就可以看出，为了保证公允价值的公平公正，美国、国际和中国会计准则均对公平交易的成立设置了前提。从交易意愿来看，买卖双方必须是在自愿基础上交换自身的资源，不存在关联交易或是胁迫交易的情况;从交易地位来看，交易是建立在双方都是在对市场充分了解的基础上，掌握的信息是完全对称的;从交易实质来看，公允价值是众多市场参与者对交易商品做出的总体评价，并不是单一主体或是商品持有者所做出的价值判断。公平交易是判断公允价值是否成立的首要条件，在任何市场上，只要交易是公平的，都可以将该市场形成的价格作为公允价值，成为企业利益相关者经济决策的依据。
2. 3. 2波动性
与其他计量属性不同，公允价值并不是一经确认后就不再变动，而是随着市场公平交易价格的变化随之起伏。并且，在交易实际并未
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发生的情况下，只要有可靠证据表明资产或负债的价格发生了变动，也要对公允价值进行后续调整，及时在财务报表中披露变化情况。因此公允价值具有很强的波动性，这一点在经济震荡时期表现得特别明显。
2. 3. 3 一定客观性
公允价值的获得大部分来源于市场的公平交易，但是当前成交的价格并不一定等于其他企业同时进行交易所能够取得的价格。这是因为，根据国际财务报告准则，公允价值计量假定出售资产或者转移负债的交易发生在资产或者负债的主要市场或者最有利市场。因为每一企业(或企业内部的业务部门)可能从事不同的活动，而不同的企业(或企业内部的业务部门)又可能进入不同的市场。因此，对于不同的企业(或这些企业内部的业务部门)，即使是相同的资产或者负债，主要市场或最有利市场也可能不同。所以，以企业的角度来确定主要市场(或最有利市场)以及相应的市场参与者的前提下，相同资产或负债在不同企业的主要市场(或最有利市场)存在差异，甚至同一企业内部相同的资产或负债的主要市场(或最有利市场)也可能存在差异。而在通常情况下，资产或负债在不同市场的脱手价格是不会完全一致的。此夕卜，在没有相同资产或负债可直接观察市场价格的情况下，企业需要借助恰当的估价技术以及足够可用的数据计量公允价值。在可观察的相关输入变量不足时，企业不可避免会使用一定数量的不可观察的相关输入变量。而由于经验、环境和估值主体等因素的差异，不同的财务人员在对相同资产估价过程中，会使用不同的不可观察的相关输入变量，造成公允价值的差异。由于上述情况的存在，公允价值在实际操作中往往只具有一定的客观性和可验证性，很容易被管理层当作盈余管理的手段，因而被很多会计学者所诟病。 2. 4公允价值计量与其他计量属性的关系
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目前我国财务会计准则规定旳计量属性包括:历史成本、现行成本、可变现净值、未来现金流量的现值和公允价值。但理论界对公允价值计量属性的性质并没有达成一致的观点，对此存在四种不同的看法:(1)公允价值是一种独立的计量属性;(2)公允价值是一种复合计量属性，它可以表现为多种形式;(3)公允价值并不是一种计量属性，而是会计价值计量试图达到的一种目标;(4)公允价值不是具体的计量属性，而是检验其他计量属性是否合理的尺度。作者认为公允价值是一种独立的计量属性，运用于一定的层次和条件下，它和其他计量属性之间相互区别又有着一定的联系。
2. 4. 1公允价值和历史成本的关系
历史成本和公允价值的主要区别表现在来源和计量时点两个方面。从时间角度而言，历史成本是基于过去时点，对资产或负债进行价值确认，然后根据配比原则在一定的时间内分配。与之相反，公允价值是基于现在或计量日时点，动态地反映企业价值的变化，并在财务报告中披露。从来源方面来说，历史成本是在实际交易中获取的真实价格，具有客观性、可靠性和可验证性等优点。公允价值可以来自公平市场价格，也可以在没有实际交易的情况下通过估值技术获取，不需要客观存在的事实凭证。当然，公允价值和历史成本并不是毫无联系。在企业实际交易发生的初始计量日，付出的现金和现金等价物就是历史成本，此时它和公允价值在金额上是相同的。
2. 4. 2公允价值和现行成本的关系
现行成本是假设企业现时重新购买相同资产所需要付出的成本。现行成本是从企业的角度出发，以资产或负债的入账价值为基础，强调在持续经营条件下资本的保全。公允价值则是市场对企业资源的评价，以脱手价格为衡量标准，与现行成本有着显著的区别。在实践过程中，由于利润的存在，企业自制资产的公允价值往往比现行成本高
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一部分。但对于在计量日购买的资产而言，其公允价值和现行成本的数额基本一致。因此，现行成本在某些场合也被视为公允价值的一种表现形式。
2. 4. 3公允价值和可变现净值的关系
可变现净值是指在正常的市场交易中，企业拥有的某一项资产在扣除交易成本基础上可以换回的现金及其等价物。可变现净值和公允价值都是基于现在时点资产的脱手价格，且均要考虑市场中的交易价格。它们的不同主要表现在时间价值和交易费用两个方面。可变现净值没有考虑货币的时间价值，而公允价值在模拟公平市场价格时，要考虑货币的时间价值。一般情况下，公允价值是不考虑交易产生的直接成本的，从定义就可以看出，可变现净值是当前市价减去直接成本的余额，两者并不一致。
2. 4. 4公允价值和现行市价的关系
现行市价是指在有序的清理过程中，企业出售某项资产所获得的价格。公允价值和现行市价有很多相似点，比如计量时点都是现在时点，均为通过市场确定的脱手价格以及不包括交易费用等。正是因为这些相似点，公允价值可以说是现行市价计量属性的延伸。但是，公允价值并不等同于现行市价，其包括的范围比现行市价要宽广很多。只有在公平交易的前提下，现行市价才可以被称为公允价值。而公允价值不仅仅包括满足条件的市场价格，还包括使用估值技术计算出来的资产或负债金额。
2. 4. 5公允价值和未来现金流量现值的关系
未来现金流量现值，简称现值，是指一项资产在未来能够为企业带来的现金净流量以恰当的折现率进行计算后的价值。在一个健全公平的市场环境中，现行市价是最好的公允价值。但在现实的经济交换活动中，并不是每一项资产或负债都能够找到相应的市场价格，运用
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现值法就可以弥补这一不足之处。但是现值并不等同于公允价值。现值有两种表现形式:特定个体价值和市场预期价值。其中，特定个体价值是管理层根据资产对企业的特定用途产生的现金流量来估算其现值。市场预期价值是市场参与者对资产将来产生的现金流量折现后的估计价值。两者的出发点不一致，特定个体价值不能反映资产的公允价值，只有从市场角度出发的现值才能够成为公允价值。
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