活，而节余部分必须要达到或超过在家务农或就近打工的收入节余水准。如果城市生活成本大幅攀升，农民工去沿海地区务工的意愿就会大幅下降，这也是许多农民工到东部打工赚钱十几年，最后发现自己至少在经济上成为这个城市居民的希望越来越渺茫的原因。
还有一种“刘易斯拐点”的判定观点我们也经常听到，即人口结构的变化。根据联合国的测算，中国劳动力净供给将于2017年进入负增长（人口于2032年进入负增长）。但“刘易斯拐点”并不涉及社会总人口和劳动力总量的变化。
按照刘易斯的理论，所谓的“拐点”发生在农业生产率增长到接近工业部门生产率的时候，而目前我国的农业部门劳动生产率仍然远远低于工业部门，一个表现是中国的城乡收入差距依然很大且有进一步扩大的趋势。中国城市化率2010年为47%，相对于发达国家和其他新兴市场国家还有相当大的差距。未来城市化进程还有很长的路要走，农业人口向工业和服务业的转移还远没有结束。
中国现在的城市人口中有2.42亿的农民工。未来15-20年，如果目前这2.42亿城市“候鸟”能够真正成为城市居民，他们每人从农村带出两个人融入城市的生活（妻子及子女），就有4-5亿人要进入城市。这样中国的城市化率就能够上升到65%。即便不考虑个人消费水平的增长，光城市化就能使中国的私人消费从14万亿元人民币增长至25万-30万亿元。应该大胆想象一下中国未来城市化所能释放的需求潜能。
如果说中国存在“刘易斯拐点”的话，在我看来，只有当这些转移出来的农民工实现了充分就业而成为真正的城市居民，这个拐点才算真正到来。
为此，中国完全可以通过制度安排来获得人口红利延伸，即从“数量型”人口红利转向“质量型”人口红利的释放。这些政策包括：坚决抑制资产泡沫，降低城市经济成本，激发企业家创业精神和就业的增长；逐步推进城乡基本公共服务均等化，重点解决农民工子女的义务教育问题，建立农民工基本社会保障制度，使他
们有可能实现“市民化”；改善劳动力市场的功能，消除劳动力流动的制度性障碍；提高教育水平，加强劳动力培训，把中国的劳动力数量优势转变为人力资源优势等等。
作 者： 出 处：中国证券报 单 位：中国社科院金融所
经济类别：人口与就业 库 别：中经评论子库
农村小额信用贷款的风险管理研究
朱欣乐 2011-01-24
摘 要： 农村小额信用贷款是根据农户的信誉，在核定的额度和期限内向农户发放的不需要抵押、保证担保
的贷款，是以农户为服务对象，以贷款形式为他们提供发展资金的一种扶贫方式。农村小额信用贷款设立的目的是为解决有潜在偿还能力农民的临时性资金短缺问题，其在加快我国农村经济发展、缩小城乡收入差距、增加农民收入等方面，发挥着非常重要的作用。然而，由于农村小额信贷具有高成本和高风险特征，其发展仍然举步维艰，因此，分析农村小额信贷的风险，并探讨防范风险的对策具有重要的现实意义。
关键词：
小额信贷，信用风险，风险防范，运行机制
作为一种创新贷款业务，农村小额信用贷款经过多年的实践和发展，为农村经济输入了鲜活的金融资本，在缓解农村金融供给压力、优化农村金融结构等方面发挥了重要作用，成为有效降低城乡贫富差距和“三农”问题解决的重要手段之一。但由于农村小额信贷笔数多、分布散、发放对象特殊等因素，农村小额信贷按期还贷面临很大的困难，管理的风险不断凸显。因此，加强对农村小额信贷的风险管理，具有重要的现实意义。本文深入分析农村小额贷款风险，并提出相应的对策建议。
一、农村小额信贷的发展现状及运行机制
近年来，在国家政策的支持和推动下，我国农村小额信贷和小型金融机构发展迅速，有力地支持了农村经济的发展。截止2009年末，银行业金融机构涉农贷款余额已达9.14万亿元，占全部贷款余额的22.8%，比年初增长34.8%，银行业金融机构农户贷款余额20133亿元，比去年同期增加4972亿元，增幅达到32.8%。其中，农户小额信用贷款余额2712亿元，比2008年同期增加534亿元，增幅达到24.5%。农户联保贷款余额2 378亿元，比2008年同期增加899亿元，增幅达到 60.9%。在农村小额信贷机构及贷款总额不断发展的过程中，小额信贷机构数量不断增加。随着农村小额信贷余额的迅速增长，农村小额信贷机构为降低风险采取了如“家庭联保”等措施，但其不良贷款率仍然高于主要商业银行贷款。
在农村小额信贷发展规模不断扩大和管理风险不断增加的同时，农村金融机构也一直在尝试寻找更加合理有效的信贷机制，以降低农村小额信贷的风险。以吉林省农村信用社为例，针对农户的贷款分三类：农户小额信用贷款，农户联保贷款，农户保证贷款。其中农村小额信贷操作流程如下：（1）农民先自行申请，该农户必须三年无不良记录。（2）农村信用社信贷员到申贷人家中走访，进行初步审批，申贷人至少需满足以下条件：有90平方米以上砖瓦房，2公顷农作物种植面积以及身体健康良好等。 （3）当地信贷员经过初步审核认为该农户具备贷款条件，且信用等级良好，有还款能力后，将该农户贷款申请提交到村政府。（4）如果该农户复审通过，农村信用社会在得到审批结果后第一时间张榜公布，此农户成为信用户。按资产信用等条件可将申贷人划分为4个等级：AA级农户可贷款10万元；A级农户可贷款5万元；B级农户可贷款3万元；C级农户可贷款1万元。由此可见，经过对小额信贷申请人通过层层审核，基本能够确保申贷人具有充分的偿还能力，小额信贷机构面临的信用风险得以降低。但这样严格筛选过程也存在一个重要弊端，即生活贫困不符合硬性条件的农民无法获得贷款，事实上农村信用社也通常忽视小额信贷的“扶贫”使命，而专注于盈利和可持续性。
二、农村小额信贷面临的风险
农业生产经营被认为具有较高的内在风险，更容易直接、频繁地受到天气、病虫灾、疾病以及其它自然气候因素的影响。农业人口与非农人口之间获得的收益与所承担的风险之间具有明显的差异。农村小额信贷
的贷款对象主要是农村地区的中低收入人群，家中持有的资产较少而信誉较低，或因为缺乏担保物或担保人导致信用状况始终无法改善，从而被正规的大型金融机构排除在外，处于信贷市场的边缘或弱势地位，但是这些人通过努力改善经济状况的意愿强烈。早期，农村小额信贷在中国试运行阶段是一种公益性的扶贫贷款，由专门公益性的组织负责实施，不以盈利为主要目的，帮助贫困的农户改善生活。随着试点运行的成功，小额贷款的高还款率和盈利性以及相关国家政策的扶持，农村信用社等正规商业性金融机构开始介入，拓展了商业化的小额信用贷款业务，并逐渐占据了市场的主导地位。由于信贷人员素质偏低、缺乏信贷风险管理意识、缺乏高效的贷款管理制度及信息不对称等问题的存在，农村小额信贷市场面临的逆向选择和道德风险问题十分突出。这使得在并不完善的制度安排下，农村金融机构不得不承担过重的风险，主要包括以下几方面：
（一）农村小额信贷的信用风险
信用风险是农村小额信贷最主要的风险，无论是公益性还是商业化的小额信贷机构，都将防范信用风险置于首位。小额信贷的信用风险究其原因可以概括为两大类：第一，借款人存在违约的主观意愿。第二，借款人受到外界因素的干扰，客观上缺乏偿还贷款的能力。借款人的主观还款意愿主要由本人的道德品性决定。由于存在信息不对称问题，小额信贷机构无法完全掌握这类贷款人的主观意愿、周围环境状况和全部信用信息，发放后的贷款就极有可能直接用于生活消费，而不是生产性投资，这必然导致贷款人未来没有充足的现金流偿还贷款。
农村小额信贷信用风险的产生更多源于借款人客观的还债能力，主要与自然风险、收入和消费周期性波动以及农产品的价格等影响因素相关。首先，农民的偿债能力必然受到自然因素的影响，造成了农民的财富积累缓滞，信用状况不佳。需要注意的是，农村小额信贷机构具有地域性，农民的农业生产活动地理区域集中，导致该地区同一个小额信贷容易面临较高的协同风险。一旦当地发上较大的自然灾害，那么小额信贷机构将不得不遭受致命损失。尤其是在农户种植作物较为单一的地区，小额信贷的持续运营则更加脆弱。还有一个更重要的原因是农业生产具有独特的周期性，致使农民一年之中的现金收入波动性强烈，收获的时节收入较高，但为维持正常生活，家庭消费支出长时间内稳定，所以农民收入和消费的差额周期性变动，直接影
响了小额贷款家庭的偿还能力。以东北粮食主产区为例进行研究可以清楚看到：（1）农民现金收支差额呈现出明显的季节波动性。吉林省与黑龙江省每年第一、二季度的现金收支差额要高于第三和第四季度，说明在每年的前两个季度农民手中有资金盈余，有能力支付日常消费及进入播种时期购买农机器械，而一旦播种结束，农民手中的钱逐渐减少，以至于进入收获时没有资金周转。（2）辽宁省农户现金收支差额明显高于吉林省和黑龙江省，第三季度收支差额要远大于其它三季度，且整体呈现上升趋势。 （3）吉林省和黑龙江省的农户现金收支差额在多数情况下低于0，即现金收入少于现金支出。大多数农户面临的情况是“年吃年用”或满足消费支出后就无法继续满足生产支出，所以资金需求尤为强烈，一旦出现自然因素等农民不可抗力的因素，为他们提供贷款的小额信贷机构就会面临巨大风险。
根据弗里德曼的持久收入假说，家庭可以跨期进行消费平滑，这种消费平滑是家庭通过自身储蓄或借贷行为平滑自己一生或一段期间的边际消费效用，从而达到平滑消费的目的。由于农业生产投入大、收入相对稳定等因素会加速减少收入与支出差额，使得农民的存款有限，无法为以后发生的不确定事件牺牲现阶段的消费，即预防性储蓄不足。但农民为满足流动性需要，又必须保证手中持有一定现金，以满足日常生活消费，此时在一个消费周期内，大多数农民都面临储蓄较少的状况，仅有少数农民在有资金需求时可以及时取出。一旦到了播种的季节，对于以种地为生的农民则会出现没有资金买种子、化肥等种地基本原料的尴尬局面。 另外，农民是农作物市场价格的被动接受者，市场议价能力较弱，不得不承受较高市场价格的风险。市场瞬息万变，而农村地区交通不便、信息闭塞，农户难以及时获取市场信息合理设计其种植结构，往往只能参照上期市场价格来决定本期生产，这种情况下农户不可能获得较好的收入 （李强和杨蕊，2007）。东北地区作为粮食主要生产区，近年来虽然粮食收购价格有所上升，但增速远不及农业生产资料价格上涨速度，这无疑又加重了农民负担，“增产不增收”的现象十分突出，有越来越多的贷款农户会因为收入问题有心却无力还贷。
（二）农村小额信贷的营运风险
金融风险是小额信贷机构面临的外部风险，其中信用风险较流动性和市场风险的影响程度更深，而且在