小额信用贷款试运行的早期，信用风险是最重要的考虑因素。随着公益性小额信贷机构和商业化小额信贷机构相继步入正轨，信用风险的控制逐渐走向成熟，在此基础之上，贷款机构内部风险－－营运风险则变得更加引人关注了。
小额贷款公司的营运风险也可以称为操作风险，包含业务交易风险、员工欺诈风险和监管风险。按农村绝对贫困人口标准低于693元测算，我国2008年末农村贫困人口为2148万人；按低收入人口标准694-958元测算，农村低收入人口为3 550万人。因此，小额信贷的需求量非常旺盛，服务的客户数目庞大，处理业务量较多，农村信用社、储蓄银行等主要的金融机构营业网点覆盖范围大，人员素质良莠不齐，工作上难免存在疏忽和纰漏。而且随着小额机构的扩张，信贷员审批的权力过大，一旦疏于管理，很容易滋生官僚主义，不但服务质量下降，影响运行效率，甚至产生索要贿赂等违法行为。更有甚者，信贷机构员工会利用职务的便利与外部人勾结骗取贷款。另外，虽然国家和地方政府为促进小额信贷机构的良性发展，引导资金流向，颁布各种法律和法规，但商业性的小额信贷机构出于盈利的动机可能会故意违反相关规章制度。治理营运风险主要针对小额信贷机构的管理层能否进行有效决策，负责人的权力能否得到有效监督，既保证业务的正常有序开展，又防止其滥用职权，损害机构利益。
（三）农村生产的弱质性带来的自然风险
目前，我国农村小额贷款的对象基本上是农民，而农民贷款主要是用于种植、养殖业的投入，包括化肥和农业生产资料的购买。而种植业和养殖业又是弱质产业，属于靠天吃饭的产业或受自然及市场影响较大的产业，经营的自然和市场风险较高。这些产业如果出现问题，农民的资金链条就会断裂，并直接影响他们的还贷能力，并最终将这种风险转移给小额贷款公司。
三、防范农村小额信贷风险的政策建议
（一）完善小额信贷运行机制
农村小额信贷一直以来被定义为向穷人以及中低收入的农民提供贷款，是具有扶贫意义的贷款方式，其作用在于帮助最需要资金的农民摆脱贫困。但事实却因为许多真正有资金需要的农民因为没有足够的自有资金或财产作保证而无法获得贷款，从而无法扩大生产造成资金短缺的恶性循环。因此，要适当放宽对贷款对象的资金条件限制，并更多地关注和评定贷款对象的生产能力等个人发展因素，将资金贷给具有发展潜力的农民手中。由于我国季节变化明显，不同地区的农业产业周期自然有长有短。目前小额信贷期限一般为6个月到1年，这对于农业生产来说贷款期限明显过短。如东北地区，一年一季的粮食作物决定农民资金投入大，生产周期长的特点使农民无法短期内完成资金的周转，此时的农民就很难及时收回成本用以偿还贷款，农民违约的同时小额信贷机构也面临损失。因此，小额信贷的贷款期限也应根据我国不同地区的农业产业周期制定，而不能一成不变。
由于发放小额信贷面临的风险大和监管成本高等因素决定了小额信贷要有一个高于普通商业信贷的利率，但也同时造成了许多农民在面临正规金融机构的小额信贷时望而却步。因此，适当调节利率水平，可以缓解农村信用社面临资金闲置、农民无处借款的矛盾。
目前，针对农村小额信贷运行机制中的对象、期限以及利率方面应加大调整力度，以保证小额信贷机构在安全运营的基础上，适当放宽小额信贷发放标准，并结合当地农业生产特点和生产周期、农民收入状况合理制定小额信贷期限，利用地区间农作物差异性调配资金，保证资金在不同地区之间合理流动。
（二）强化培训，不断提高小额信贷机构从业人员综合素质和风险意识
小额信贷针对的贷款对象多为较为贫困的农民，他们对相关金融制度与法律法规方面大多缺乏较为准确的认识，往往存在期望与现实情况的背离，造成农民对小额信贷机构认识的偏差。目前，我国以农村信用社为代表的小额信贷机构中，很少有专门从事农村小额信贷方面研究或从业的人员，且许多工作人员存在学历较低、知识体系不完整等致命弱点，这十分不利于我国小额信贷的全面开展和普及。因此，培养专门针对农村小额信贷的从业人员，提高信贷员的专业素质，完善信贷员的知识体系十分必要。与此同时，还应防范信
贷员在审批与操作过程中操作风险，严格按照规章制度及贷款对象的信用状况进行评级与审批，坚决杜绝违规违法行为，培养信贷员的专业素质，树立起良好的工作习惯，将风险管理渗透到具体的工作之中，从根本上提高贷款风险的整体防范与控制能力。要建立适当的激励机制，为完善小额信贷机制建立较好的外部环境。
（三）建立与小额信贷适应的社会服务体系
尽管我国连续五年扶持农业的政策很大程度上解决了部分“三农”问题，但与之配套的社会服务体系依然欠缺，小额信贷虽然在资金方面为农户提供了发展动力，但许多与农业生产配套的农业科学技术、市场信息以及农民的医疗保障体系等方面还有很大不足。因此，在解决资金困难的同时，还应为农民提供农业生产知识，从整体上提高农民素质，建立健全农民科学技术服务、市场信息服务和医疗保障体系，使农民的基本权利得到保障，只有这样才能从根本上促进农业发展。
（四）加快推进农业保险制度建设
农业天然弱质性使得基础农业生产必须承受由于自然灾害带来的歉收以致绝收的风险，“靠天吃饭”的局面短时期内很难扭转。为提高农业生产者的风险承受能力，需要合理分散风险和转移风险。因此，加快推行农业保险制度建设，探索农村信贷和农业保险的合作机制，在提高农民抵御风险能力的同时，在一定程度上避免小额信贷机构所承担的风险过大。
（五）健全农户小额信用贷款的信用体系
银行和农村信用社以及政府相关部门要建立健全农户的信用和经济档案，及时准确了解农户用款、还款情况，建立并完善信用村、信用乡（镇）的评级标准和操作程序，并严格按照“公平、公正、公开”的原则与要求，做好信用户、信用村的评定工作。对已经评级的信用村、信用乡（镇），要定期进行检查验收，不合
标准的要坚决取消。对符合标准的要施行适度的奖励，如下调利率、延长贷款使用期限等。在信用评定方面，不仅要照顾资金往来频繁的农户，更要注重资金往来较少或没有发生过资金往来的农户，在信用评定上一视同仁。
作 者：朱欣乐 出 处：《经济纵横》 经济类别：农村金融 库 别：国内论文子库
对未来国际石油市场走势的基本判断
邓郁松 2004-10-11
摘 要： 2004年以来国际油价持续攀升与投机因素有关，国际石油供应并未受到影响。未来国际石油市场的
基本格局仍然有利于石油的稳定供应，但国际油价仍将频繁大幅波动。建议要研究制定不同油价水平下的应对策略；推进风险防范机制的建立；对国内成品油定价机制进行适当调整；逐步建立石油储备制度，增强国家对油价进行调控的能力。
关键词：
石油，价格，国际
2004年以来，国际原油价格持续攀升并不断创出历史新高。8月19日纽约商品交易所9月份交货的原油期货价格每桶达到48.70美元，为该交易所1983年开始原油期货交易以来的最高纪录。我们认为，目前的高油价主要是短期因素作用的结果，国际石油市场的供求格局和价格变动趋势并未发生根本性变化。?
一、投机因素是近期国际油价上涨的主要推动力
据国际能源机构7月发表的月度报告，2004年全球原油日需求量比去年增加3.2%，是近年来需求增速最快的一年。虽然需求增长较快，但目前世界石油生产能力仍然超过需求，在这一轮的油价上涨中，国际石
油供应并未发生问题，美国、中国等石油进口大国的进口量都未受到影响。?
在国际石油供应并未受到实际影响的情况下国际油价却大幅攀升，根本原因在于国际石油价格形成机制与石油期货价格之间存在紧密联系，即期货市场中的投机者会对石油价格产生较大影响。在世界经济复苏带动需求较快增长的背景下，主要石油出口国相继发生的可能影响供应的事件成为期货市场炒高油价的主要“题材”，沙特、伊拉克发生的恐怖袭击，俄罗斯尤科斯公司的巨额欠税问题等一些突发性事件，虽然对石油供应尚未产生真实冲击，但却不断推动原油期货价格突破新高。据估计，目前的国际高油价约有10美元左
右是投机因素造成的。?
二、国际石油市场的基本格局仍然有利于石油的稳定供应
一是国际石油市场并不“缺油”。世界石油资源主要分布在波斯湾、原苏联和北美等地区。由于石油资源分布不均衡，世界上大部分国家和地区的国内石油供应都不能满足需要，必须从国际市场进口石油。其中北美、欧洲和亚太是对国际石油市场依赖程度最大的三个地区。根据国际能源机构的预测，2010年北美、欧洲和亚太三大石油需求地区的石油进口依存度将分别为52.4%、67.2%和91.5%，2020年将进一步提高到58.0%、
79.0%和92.4%。
虽然未来石油消费国仍将大量依赖石油进口，全球石油需求也将保持稳中有升的趋势，但并不存在石油短缺问题。事实上，目前世界范围内的石油生产能力超过需求，未来10～20年内国际石油市场也不“缺油”。根据国内外石油专家的预测，未来10年世界石油年产量仍将保持增长势头，2020年有望达到40亿吨左右。而世界石油可采储量的增长则有助于提高石油供应能力。《世界油气杂志》对世界石油可采储量的评估结果显示，近10年来世界石油虽然每年生产30亿吨以上，但是石油的可采储量反而从1994年的1369亿吨增长
到2002年的1662亿吨，储采比从45年增长到目前的50年以上。?
二是保证石油稳定供应符合石油生产国的利益。不论是欧佩克国家、还是俄罗斯等非欧佩克产油大国，石油出口收入都在各国的经济体系中占有重要位置。虽然各主要石油出口国经过多年的发展，国民经济的总