http://www.5ixue.com (海量营销管理培训资料下载) 二 流动基金贷款
流动资金贷款以工业流动资金贷款和商业流动资金贷款为主，主要有工业流动基金贷款、工业周转贷款和工业临时贷款，商业周转贷款、商业临时贷款等。
流动资金是企业在生产过程中的货币形态，通过企业产、供、销的循环，资金不断变换形态将商品价值转移到商品中去，包括购买原材料等劳动对象、支付工资和其他生产费用的资金。因为资金所处的企业活动领域各异，从而流动资金又可分为储备、生产、成品和货币资金，也可分为定额流动资金和非定额流动资金等不同名称。 企业流动资金一般由所有者权益和负债两部分构成，前面部分是企业自有资金，后面部分是因经营不够而向外界融资的，其中又以银行发放的流动资金为主。在这两部分中，负债部分一般要大于所有者权益部分，两者比例因企业性质不同而有所不同。 流动基金是企业自有流动资金不足，为组织正常生产需要向银行借贷的长期使用资金，从实物形态看它是企业的定额流动资金，从资金形态看它是企业的货币资金、生产资金和商品资金。这属于企业长期占用的铺底资金，即在数量上相当于企业的定额流动资金最低占用额。一旦减少，必会影响企业正常生产经营。流动基金贷款规定的最长期限为2~3年，但作为流动资金贷款，期限又最多只能是一年，因此，银行与企业商定每年年初一次发放，次年再立新据，即双方办理形式上的归还和再借，实际上资金并未有任何转移和变动。
当然，随企业经营发展，实力增强，企业应自己增补流动资金以逐步归还银行贷款。但达对企业难有约束力，在市场利率偏低的情况下，企业年复一年占用资金，成了变相的长期贷款。达种贷款品种对于新建企业关系重要，即首次确定流动基金贷款额度，等于成了无须归还的财政拨款。 三 周转贷款
周转贷款分为工业周转贷款和商业周转贷款。银行为解决企业在超过流动基金额度的正常合理资金需求而发放贷款。商业企业有批发商和零售商之分，批发商一般担负起组织货源，储备商品、保障供应的责任。其资金需求量很大。而零售商直接面对消费者，是商品流通渠道的结束。这两部分对资金的需求特点各不相同。
（-）工业周转贷款
任何一家工业企业，总有一个年计划所需要的流动资金占用额度，用于维持生产的最基本正常运转。我们也可称为定额流动资金年计划平均占用额，而流动基金贷款只能满足其中的一部分，其他不足部分企业可以向银行申请生产周转贷款或称为工业周转贷款。贷款期限最长为一年。银行一般会与企业核定贷款的年计划额度，其方法是：
企业定额流动资金年计划平均占有额-流动基金额度-企业自有流动资金 企业定额流动资金年计划平均占有额是通过销售资金率来确定的。以上年度实际销售资金率为例，其公式为：
（上年度流动资金平均占用额／上年度产品销售收入）×100％ （16-1） 生产周转贷款也是年初发放，年底归还。 （二） 商业周转贷款
如同工业周转贷款，商业周转贷款也是银行对企业（商业批发和零售）在正常经营中，因自有资金不足而发放的贷款。它主要解决商业企业最低库存商品的资金需求，原则上也是企业长期占用的资金。
企业申请该项贷款的规模要依据企业自身的规模大小决定，如商业一、二级批发企业，负担着组织货源、平衡分配、及时调运、适当储备的任务，是作为商业流通的主渠道和蓄水池。企业可根据国家年度销售计划，核定年度商品库存规模，作为向银行申请贷款的依据。对三
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http://www.5ixue.com (海量营销管理培训资料下载) 级批发企业和零售企业，申请该项贷款额度的计算方法如同工业周转贷款，只要企业品种齐全、布局合理、勤进快销、具有一定的自有流动资金以及加速资金周转，银行以企业销售资金率为主要依据，一般都能予以资金支持。
商业周转贷款一年签订一次借款合同，次年可适当调整。 四 临时贷款
临时贷款是短期融资中主要的品种，这又可分为工业企业临时贷款和商业企业临时贷款这两种主要方式。
（一）工业企业临时贷款
工业企业临时贷款属于季节性流动资金贷款，是银行为企业超过经常性流动资本需要量以上的流动资金需要而发放的，企业借款原因均是季节性、临时性的需要，借款一般用于购买原材料，增加产成品或商品库存，或支付到期的短期债务。还款是以企业存货销售或应收账款转为现金时在销售收入中补偿。这类贷款具有自动清偿性，当企业季节性资金需要高潮过后，企业就应归还贷款，其时间最长不超过一年。对银行而言，这类贷款风险相对较小，因此，一般企业不必提供担保，尤其是信用级别较高的企业。企业在银行批准的授信额度内提出使用贷款申请。企业应逐笔申请，银行要逐笔核审并签订合同。
企业逐笔申请是因为每笔资金用途都不一样。银行逐笔核审是要真正了解企业借款的合理性。例如，企业以购买生产急需的原材料为由要求贷款，表面看，无可厚非，但银行深入调查，却是企业因流动资金被挪用到基本建设上造成的资金缺口。反之，企业为支付超储物资货款时，先用暂时未上缴的税利或未支付的应付工资，到需要支付时，再申请贷款，从直接用途看，不尽合理，而从原因看，则是符合先用自有资金，后用贷款要求的。企业产、供、销活动是资金运作的一个有机整体，资金存在形式不同，来源渠道相互交织，银行不进行逐笔核审，也无法搞清企业申请贷款的合理性。如企业因产品质次价高，滞销积压造成流动资金不足；盲目过量采购、原材料不对路引起资金周转不灵；挤占流动资金，将其他银行贷款进行证券投资或委托金融中介机构进行资金运作等，银行一旦查出是不会给予贷款的。 提出临时贷款的正当理由有以下几方面：
企业的原材料储备、产品的生产、运输和销售受突发因素影响或季节性原因，造成超计划资金需求；
企业产品畅销引起超计划生产带来的临时资金需求； 由于原材料的提前集中到货、企业临时性的技术改造、因原材料的快速更新而使库存原材料的淘汰、受国家宏观政策影响造成的生产成本临时增加等。 （二）商业企业临时贷款
商业企业临时贷款是商业企业在经营过程中，由于提前或集中到货，尤其是节假日、季节性储备商品，所需大量资金而临时申请银行贷款。我们知道，商品价值的最终实现，就在于销售，也是生产领域得以发展扩大的唯一途径。商品流通渠道的畅通是商业企业的努力方向，资金实力又是关键。
商业企业申请临时贷款的用途包括以下方面：
农副产品的季节性收购储备、市场季节性调价、为商品促销而引起的临时进货。在确保商品适销对路的前提下，对日用工业品的收购储备。因购入国家商品促销政策倾斜的适销对路商品或紧缺商品，因国家宏观政策的影响造成商品集中压库、销售不畅，依据以销定贷原则，都可以提出申请临时贷款。还有企业遇无法预料的原因，需增加商品储备或发生临时性资金短缺，企业有把握控制最终的销售。以上因素，银行一般予以考虑发放商业企业临时贷款。
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第二节 商业票据融资
商业票据产生于企业商品交易赊购赊销时的书面凭证。企业通过延期付款或预收货款方式实现货币与商品在时间和空间上的暂时分离，是市场经济中商品及劳务交易因这种信用交易而产生的一种债权债务的书面凭证。商业票据是货币市场中的重要组成部分，它分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，前者是由企业直接发行，后者则由企业委托开户银行发行。对企业来说，通过商业票据融资是一条极其重要的融资渠道。商业汇票是商业票据的一种，商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，有承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付票款的票据。出票人即签发人承诺到一定时间支付给收款人一定金额。这种承诺具有法律效应，收款人持此凭证可在规定时间向付款人收取钱款。商业票据融资对于商品买方而言，通过签发商业票据做成一笔买卖，是相当于获得银行发放的一笔短期贷款，对于商品卖方而言，则是促进销售的一种商业信用行为，如果卖方在票据未到期时急需用钱，可将该票据向银行申请贴现，还可以在自己购买原材料时作为货款支付，那就是背书转让一次，背书次数越多，说?quot;准货币\的流通性越强。本文以商业汇票承兑、贴现和质押为主，分析企业如何通过送几种主要的商业票据形式到达向商业银行融资目的。 一 、商业票据的特点 （-）出票人的资格 商业汇票的出票人，应该是银行以外的具有法人资格的企业和其他组织。如果出票人要向银行申请办理商业汇票的承兑，应该具有在承兑银行开立的存款账户，出票人应该资信状况良好，并具有支付汇票金额的可靠资金来源。 （二）商业票据的性质
商业票据是一种无担保的票据。因此，可进入市场流通的商业票据只能出之于具有一定规模的公司企业，其经济效益良好，财务状况正常，有较高的资信度。也就是说，并非任何企业都可随意发行商业票据。随着金融市场的发展扩大，商业票据已逐渐成为一种与商品劳务交易没有关系的独立融资性票据，或者说，成为一种信誉良好的大企业的短期融资债券和债务凭证。
（三）商业票据发行价格
商业票据一般采用贴现方式发行，票面额与发行价的差价就作为买入方的利息收入，商业票据中承诺的利率一般低于银行贷款利率，根据收益与风险的对应原理，票据的利率越低，其发行人的信用等级也应该越高。 二、商业票据操作程序
采用商业票据融资也要注意防范风险，要依据企业自身的还款能力来进行，切不可超过企业承受力，同时还应办理担保手续作为防范措?Ｉ桃祷闫笔怯筛犊钊艘部捎墒湛钊饲┓ⅲ??卸胰顺卸遥?⒂诘狡谌障蚴湛钊嘶虮槐呈槿酥Ц犊钕畹钠本荩??哂行庞谩⒅Ц丁⒘魍ǖ墓δ堋?br> （一）商业汇票承兑
商业汇票经付款人确认承兑即成为商业承兑汇票。为使收款人确信付款人的信誉，商业汇票还可由付款人向银行提出申请，请银行确认承兑，银行经审核同意，在商业汇票上注明银行承认兑付，那商业承兑汇票就成了银行承兑汇票。请注意，商业承兑汇票和商业汇票承兑是两个即相联系又有区别的概念。当然，银行办理企业商业汇票承兑是要收取一定费用的。这种汇票要求在汇票到期日，付款人应无条件地按票据金额支付给受款人。如付款人无法支付款项，则由银行付款。
商业承兑汇票的有效期一般不超过半年。
商业承兑汇票一式三联，第一联是承兑留存联，由付款人承兑后存查；第二联是商业承兑汇票，经付款人承兑后由收款人留存，待票据到期日由收款人凭此收款；第三联是存根联，由
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http://www.5ixue.com (海量营销管理培训资料下载) 发票人保存。
企业向银行办理商业汇票承兑有以下若干程序： 提出申请； 银行受理和调查； 银行承兑审批； 双方签订协议； 落实担保； 银行承兑； 银行监督存款；到期付款： 银行逾期贷款催收等。 1、提出申请
企业提出商业汇票承兑应具有三个基本条件：企业具有法人资格，即个人是
不能申请商业汇票承兑的；企业资信状况良好，具有到期支付汇票金额的资金来源；企业在申请行开立了存款账户，而且结算往来信誉良好。这是提出申请的前提条件。然后企业应填写《银行承兑汇票承兑申请书》，以下是申请书的样张。 银行承兑汇票承兑申请书 年 月 日 编号： 申请人全称 法定代表人 企业性质 地址
经营范围 营业执照号 开户行及账号 申请事由：
交易合同字号 合同标的额 供货单位全称 货物名称
约定付款期 自 年 月 日至 年 月 日 申请承兑金额 （人民币大写） 承兑期限 担保方式
以上申请请予受理。 申请人（盖章）： 法定代表人： 年 月 日联系人： 联系电话： 注：本申请书一式二联，由承兑申请人和银行各执一联。
企业必须在申请书上具体说明承兑金额、款项用途、承兑期限、资金来源和担保方式。企业要向银行提交流动资金贷款时相应的文件资料，还要向银行提供商品购销合同、提货单据等，即企业应该有合法的商品交易，合同中须载明\以银行承兑汇票结算\字样。有的商业银行规定企业应具有30％以上的存款保证金，如经济实力雄厚、信誉良好的企业，在开户行日平均存款高于汇票金额30％的企业可免交保证金。企业申请承兑金额一般不超过人民币一千万元，承兑期限一般不超过6个月。
《办理银行承兑汇票事宜授权书》是企业委托非法人代表办理该手续时必须出具的证明。 企业上年度经审核的财务报告、申请承兑的汇票、有关的购销合同及发票、贷款证、抵（质）押物清单等。
2 、银行受理和调查
经办行信贷人员收到申请书后，会约企业面谈了解详细情况，如有资料不齐全的，应及时补上。在银行确定受理意向并进行承兑调查后，企业可收回资料。银行进行承兑调查主要了解： （1）企业的基本情况，包括法人资格、独立核算、财务及现金流量情况、风险度测算、信用状况、经营管理状况、行业状况等；
（2）企业的担保情况，对企业提出的担保人，银行还会重复上述的调查内容，以及了解担保形式，抵押还是质押，其押物的合法性、流动性、现状与保管、价值的评估、预期变现价值、抵（质）押率等，抵押人或出质人资格合法性：
（3）企业汇票承兑的贸易背景调查，包括商品交易的真实性、合法性； （4）企业承兑保证金比例多少，如提出减免，其减免的理由； （5）企业信用等级评估，并以此作出银行测定承兑风险度。
在此基础上，银行写出调查报告，这是申请商业汇票承兑成功与否的关键。 3、 银行承兑审批
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http://www.5ixue.com (海量营销管理培训资料下载) 银行承兑审批分为初审、复审和终审。初审为银行信贷人员依据以上调查结果写出调查报告，银行要认真撰写《银行承兑汇票审批表》及《担保人资格、能力审定书》等材料，对是否同意企业承兑提出建议和提供相应的依据。复审为银行信贷业务部门对所有材料进行核实评定并复测承兑风险度，在《银行承兑汇票审批表》中提出复审意见。复审意见应是具体明确的，如对企业材料的真实性、可靠性确认，表明是否办理、额度多少、期限长短、保证金比例等。终审是银行决策人员，现一般为银行贷款审核委员即贷审会决策，而非某人一人定夺。终审银行要了解企业未兑付银行承兑汇票占开户行自营存款的比例，了解银行所辖承兑汇票总量情况。无论是哪一级审批，都有规定的工作日时间必须完成，不得无故拖延。如银行拒绝承兑，应及时退还企业的申请材料。
银行具体经办人员在终审同意承兑后，要按《银行承兑汇票审批表》中的决策意见与企业就承兑协议中的有关条款进行商议，银行还要与企业担保人就担保合同中的有关条款进行商议，并达成一致，这是双方签订协议文本的基础。 4、 双方签订协议
双方负责人先草签银行承兑协议。银行贷审会确认协议内容各要素齐全无误，再正式签订承兑协议一式三份，副本依据双方需要确定。双方在承兑及担保合同上签字后文本生效。以下是协议文本样本。 银行承兑汇票承兑合同
（ ）农银承字（ ）第（ ）号 申请人（全称）： 承兑人（全称）：中国农业银行 经申请人与承兑人协商一致，依据有关法律法规和中国人民银行有关规章的规定，签订本合同，共同遵守。 一 承兑人同意承兑下列内容的承兑汇票。 出票人全称： 收款人全称： 账号： 账号： 付款行： 开户行： 行号： 行号：
汇票号码： 汇票金额：（大写）
出票日期： 年 月 日 到期日期： 年 月 日
二 申请人于汇票到期日前无条件将应付票据款（以下称票款）足额交存承兑人。从汇票到期前一日起，承兑人有权从申请人的银行账户中直接划付票款。
三 承兑手续费按票面金额的（ ）％计算，在承兑人同意承兑时一次付清。
四 申请人应于承兑人同意承兑之日，按承兑金额的（）％作为履约保证金存入承兑人指定的保证金专户，在未付清票款前申请人不得动用。申请人在汇票到期日前不能足额交付票款时，承兑人有权直接扣划保证金以清偿票款不足部分。 五 申请人承诺
1申请开具的银行承兑汇票有真实合法的商品交易为基础。
2与持票人之间发生任何纠纷，均不构成其拒绝履行本合同项下债务的理由，票款在到期日前仍足额交存承兑人。
3 依据承兑人要求，提交真实的资产负债表、现金流量表、损益表以及所有开户行的账号、存款余额等资料。
4 对因承兑人垫付而形成的垫付资金以及相应的逾期利息，承担还款责任。
5 在本协议存续期间内，如变更法定代表人、增减注册资本、变更经营场所、经营管理方式及产权组织形式的，应及时书面通知承兑人。 6承担法律法规规定的其它义务。
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