《证券投资学》习题
第一章 前言
一、单选
1.有价证券的主要形式是（ ）。
A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．三票一体 2．机构投资者主要有（ ）。
Ａ.企业 Ｂ.金融机构 Ｃ.公益基金 Ｄ.以上都是 3、有价证券代表的是（ ）。
A、财产所有权 B、债权
C、剩余请求权 D、所有权或债权
4、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（ ）市场。 A、直接融资 B、间接融资 C、资本 D、货币
5、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ ）划分的。 A、交易的对象 B、交易的性质 C、交易的期限 D、交易的时间
6、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（ ） A、市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B、博弈论
C、经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D、金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
7、按照（ ）划分，证券交易的种类可以分为股票交易、债券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。 A交易对象的品种 B交易规模 C交易场所 D交易性质 8、狭义的有价证券是指（ ）
A、商品证券 B、资本证券 C、货币证券 D、凭证证券 9、公司证券包括（ ）。 A、公司债券、商业票据等 B、银行汇票、金融债券等
C、股票、公司债券及商业票据等 D、股票、金融债券等
10、有价证券本身（ ）。 A.没有价值但有价格 B.有价值而且有价格 C.没有价值也没有价格 D.有价值但没有价格
11、按募集方式分类，有价证券可以分为( )。 A:上市证券、非上市证券 B:股票、债券
C:政府证券、政府机构证券、公司证券 D:公募债券、私募债券 二、多选
1、证券投资主体包括（ ）。
A.个人 B.政府 C.企事业 D.金融机构 E、金融产品 2、参加证券投资的金融机构主要有（ ）。
A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 E、人民银行 3、按所体现的内容不同，有价证券可以分为（ ）
A．商品证券 B．货币证券 C．公司证券 D．资本证券 E、企业证券 4、金融工具的基本特征包括（ ）
A、期限性 B、流动性 C、风险性 D、收益性 E、稳定性 四、判断题
1、 学术分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。 2、 所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。 3、 有价证券是虚拟资本的一种形式。
五、名词解释 1、 投资
六、简答题
1、有价证券的基本特征.
参考答案
一、单选
1-5 CDDBB；6-10 DABCA; 11. A
二、多选
1、ABCD; 2、ABCD; 3、ABD; 4、ABCD；
三、计算题（无） 四、判断题
1-3 错对对
五、名词解释：投资是指货币转化为资本的过程。一般而言，投资媒介可分为真实资产和金融资产两种。真实
资产是指一些可看到、可触摸的物件；金融资产是指一种契约，保障持有人获得契约内所规定的权益。
六、简答题
1、有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的权益（所有权、债权）凭证。
有价证券具有以下几个特征：（1）产权性。有价证券记载着持有人的财产内容和数量，代表着一定财产的占有、使用、收益和处分的权利。（2）收益性。持有证券本身可以获得一定数额的收益。有价证券的收益性体现在两个方面：以利息、分红为内容的内生报酬，和以证券买卖差价为内容的外生收益。投资者进行证券投资的最终目的在于获取收益，因此，收益性是证券的基本属性之一。（3）风险性。指的是持有人将面临预期收益不能实现、甚至本金损失的可能性。不同类型的证券风险程度不同，且证券投资所负的风险与其可能所获的收益往往成正比。（4）期限性。一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期限，这种期限对融资双方都是硬约束，在到期前，投资者不能向筹资者要求兑现，但可以通过转让收回投资。（5）变现性（流动性）。或称可兑换性，是指持有人按自己的需要，及时自由地将证券转让给他人换取现金的便利程度。（6）价悖性。是指证券的市场价格与证券的票面金额的不一致性。
第二章 股票
一、单选
1、能够上市交易的股票，应该是（ ）。
A、非公开发行的股票 B、已公开发行的股票 C、没有具体规定 D、没有限制条件 2、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是（ ）。 A、优先股票 B、 后配股 C、 混合股 D、 以上均不正确 3、股票可能使投资者遭受经济利益的损失，这是股票的（ ） 特征。 A、风险性 B、收益性 C、流动性 D、参与性 4、投资股票的收益来源于（ ）
A、买卖差价 B、公司分红 C、股息 D、以上都是
5、股票持有人有权参与公司重大决策的特性，属于股票的（ ）特征。 A、风险性 B、收益性 C、流动性 D、参与性 6、优先认股权实际上是一种普通股票的（ ）。 A、长期看涨期权 B、长期看跌期权 C、短期看涨期权 D、短期看跌期权
7、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（ ） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 8、能够上市交易的股票应该是（ ）
A.非公开发行的普通股 B.以公开发行的普通股 C没有具体规定 D.没有限制条件9、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（ ）。 A．股票的票面价值 B．股票的账面价值 C．股票的内在价值 D．股票的发行价格 10、最普遍、最基本的股息形式是（ ）
A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 11、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（ ）。
A、从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌 B、在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低
C、在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降 D、公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下降 12、道-琼斯分类法将大多数股票分为（ ）。
A、农业、工业和服务业 B、制造业、建筑业和金融业 C、农业、工业和公用事业 D、工业、运输业和金融业
13、股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为（ A、A股和B股
B、流通股与非流通股 C、普通股与优先股
D、可交易股与不可交易股
14、股票的帐面价值是人们分析（ ）的重要指标。 A、票面价值 B、清算价值 C、实物价值 D、投资价值
15、优先股票的“优先”主要体现在（ ）。 A、对企业经营参与权的优先 B、认购新发行股票的优先
C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利
）。
D、股息分配和剩余资产清偿的优先
16、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。 A.债券 B.收益权 C.物权 D.所有权
17、普通股票和优先股票是按（ ）分类的。 A.股东享有的权利 B.股票的格式 C.股票的价格
D.股东的风险和收益
18、股票的账面价值是人们分析（ ）的重要指标。 A.票面价值 B.清算价值 C.实物价值 D.投资价值
19、( )是指公司清算时每一股所代表的实际价值。 A、股票的票面价值 B、股票的清算价值 C、股票的账面价值 D、股票的内在价值
20、( )是指股票未来收益的现值。 A、股票的账面价值 B、股票的内在价值 C、股票的清算价值 D、股票的票面价值
21、( )是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资的股份。 A、社会公态股 B、集体股 C、法人股 D、国有股
22、普通股票和优先股票是按( )分类的。 A、股票的格式 B、股东享有的权利 C、股票的价值
D、股东的风险和收益
23、股票的理论价格用公式表示为( )。 A、预期股息×市场利率 B、预期股息／必要收益率 C、预期股息／无风险利率 D:每股净资产／必要收益率
24、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ） A.制造业、建筑业、邮电通信业 B.制造业、交通运输业、工商服务业 C.工业、商业、公共事业 D.公共事业、工业、运输业
二、多选
1、股票按股东的权益分为（ ）。
A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 E、法人股 2、股息的形式大致可分为（ ）。
A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 建业股息 3、股票属于（ ）
A、凭证证券；B、有价证券；C、商品证券；D、资本证券 E、债券 4、我国现行股票按照投资主体不同，可以分为： （ ） A、国家股 B、法人股 C、公众股 D、外资股 E、企业股 5、影响股票价格的经济参数有（ ）。
A、物价水平 B、利率变化 C、汇率变化 D、就业水平 E、货币供应量
6、股票发行的承销方式有（ ）
A 自销 B 包销 C 代销 D 直销 E、外销 7、我国主要的股票价格指数是（ ）
A、上证综合指数 B、深圳成分指数 C、DAX指数 D、沪深300指数 E8、优先股的优先权主要表现在（ ）。 A、认股权
B、分配剩余资产 C、分配公司收益 D、公司经营表决权 E、参与决策权
9、股票的内在价值，取决于（ ）。 A、股票净值 B、账面价值 C、股息收入 D、市场收益率 E、股票残值
10、股票具有的特征有（ ）。 A.收益性 B.风险性 C.流动性
D.永久性 E偿还性
11、以下对市场股价造成影响的国家财政政策有（ ）。 A.扩大财政赤字 B.发行国债 C.提高税率 D.公开市场业务 E.窗口指导
12、股票内在价值的计算方法模型有：（ ）。 A.现金流贴现模型B.内部收益率模型 C.零增长模型D.不变增长模型
、创业版指数