B.受益人 C.股东 D.委托人
15、成长潜力最大但风险也最大的基金是（ ）。 A.平衡型基金 B.收入型基金 C.稳健成长型基金 D.积极成长型基金
16、以下不属于证券投资基金特点的是( )。 A:专业理财 B:分散风险 C:集合投资 D:稳定市场
17、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说( )。 A:资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高 B:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高 C:资产成长的潜力较太，损失本金的风险相对较低 D:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低 18、开放式基金的交易价格取决于( )。 A:供求关系 B:基金净资产
C:基金单位净资产值 D:基金总资产值
19、基金的年度报告编制者和和披露义务人是（ ） A：基金份额持有人 B：基金托管人 C：基金管理人
D：基金托管人与基金管理人
20、下列各项不属于封闭式基金内容的是（ ） A：基金份额在基金合同期限内固定不变 B：一般有一个固定的存续期 C：基金份额不固定
D：是在证券市场的投资者之间进行转让
21、证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括（ ） A、改善我国证券市场的投资者结构 B：抑制市场过度投机 C：倡导理性投资理念
D：将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率 二、多选
1、证券投资基金与股票债券的区别表现在（ ）。 A 投资者地位不同 B 经济关系不同
C 投资工具性质不同 D 收益与风险不同 E、权利与义务不同 2、公司型基金的主要特点有（ ） A．投资基金的资金即为公司的资本；
B．公司型基金的结构和一般股份公司类似，也设有董事会和股东大会；
C．公司型基金在具体运作上和普通股份公司不太相同，其业务主要为证券投资；
D．公司型基金的股东（受益人）对公司的经营与监督受到一定限制。 E、我国大多数基金为公司型基金
3、封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（ ）
A．公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金；
B．当基金市价持续两个月低于资产净值的20%以上，由基金经理公司主持召开持有人大会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金；
C．当基金连续亏损一年以上时； D．当基金超过封闭期限时。 E、以上均正确
4、收入型基金的特点有（ ）
A. 基金的投资品种多元化，不同种类的投资组合实现风险分散化； B. 投资方向一般为风险较小、资本增值有限的市场；
C. 投资对象具体包括有息证券、优先股、可兑换债券、公司及政府债券以及存款证等资本市场工具； D. 一般基金均按时派息给投资者，使投资者有一笔固定的收入来源。 E、投资方向一般为风险较大的市场 5、基金收益的分配方式有（ ） A．以现金形式发放 B．派送基金单位
C．把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位份额滚入本金再投资 D．将以上几种方式结合使用 E、以实物方式派送
6、决定基金操作费率高低的因素有（ ）。 A、基金规模 B、基金风险 C、基金价格 D、基金表现 E、最低投资额
7、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ） Ａ.集合投资 Ｂ.较高收益 Ｃ.分散风险 Ｄ.专家管理 E、以上均正确 8、影响封闭式基金单位价格的直接因素有（ ）。 A、资产净值 B、基金收益 C、市场供求状况 D、基金风险 E、基金规模
9、封闭式基金的交易价格主要受到几个方面的影响：（ ）。 A.基金资产净值B.市场供求关系 C.宏观经济状况D.证券市场状况 E.政府有关基金政策
10、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？（ ） A.基金申购价格 B.基金赎回价格 C.基金资产总值
D.基金的各种费用 E.基金单位数量 四、判断
24、一般情况下，开放式基金需要在基金资产中保持一定比例的现金。（ ） 25、基金管理人与基金托管人的关系是经营与监管的关系。（ ）
26、证券投资基金管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。 ( ) 27、封闭式基金与开放式基金相比，前者适宜于长期投资。 ( ) 28、封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值。( )
29、收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜
力较大，损失本金的风险相对也较高。( )
7封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。 ( ) 8、证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。（ ） 9、基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。（ ）
10、从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型基金中的基金。（ ）
五、名词解释 10、 投资基金 11、 公司型投资基金 12、 契约型投资基金 13、 开放型基金 14、 封闭型基金
参考答案
一、单选
1-5 CBCAD；6-10 BCABD；11-15 DCCCD；16-20 DDCCC；21 D
二、多选
1、ABCDE；2、ABCD；3、AB；4、ABCD；5、ABCD；6、ABDE；7、ACD； 8、AC；9、ABCDE；10、CDE
三、计算题（无）
四、判断题
1-5 对对对对对；6-10 错对错错对
五、名词解释
1、投资基金是集中不确定的众多投资者的零散资金，交由专门的投资机构进行投资，风险共担，投资收益由出资者按出资比例共同分享的一种投资工具。
2、 公司型投资基金是指依据公司法，以基金股份公司的形式组建的以盈利为目的的股份有限公司。 3、 契约型投资基金是指由基金管理公司（管理人），基金托管机构（托管人）和基金投资者（受益人）三方订立“信托契约”，基金管理公司设立基金，负责基金的管理操作；基金托管公司负责基金资产的保管和处置，投资成果由投资人分享的一种基金形式。
4、 开放型基金是指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者可随时认购或赎回基金单位，购买或赎回的价格按照基金的净资产值计算的一种基金形式。
5、 封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。
第五章 金融衍生工具
一、单选 1、（ ）不是金融衍生工具。
A金融期货 B金融期权 C认股权证 D股票 2、由交易双方订立的，约定在未来某一日按成交时所约定的价格交割一定数量的金融商品的标准化契约称为（ ）。 A 金融期权合约 B存托凭证 C金融期货合约 D认股权证 3、赋予期权购买者犹美如的权利，这种期权被称为（ ）。
A看跌期权 B看涨期权 C利率期权 D外汇期权
4、存托凭证是一种在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的（ ）凭证。 A托管 B存放 C可转让 D收益 5、从内容上看，认股权证具有（ ）的性质。 A债券 B期权 C交易 D收益
6、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具的（ ）特点。
A.跨期性 B.风险性 C.杠杆性 D.投机性 7、若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( )倍资产.
A.5 B.20 C.50 D.100 8、金融衍生工具产生的基本原因是( ).
A.规避风险 B.金融自由化 C.追逐利润 D.技术创新 9、金融期货中最先产生的是( ).
A.利率期货 B.外汇期货 C.股票指数期货 D.农产品期货 10、期货交易有专门的结算机构---结算所,结算所结算实行( ).
A.每日限价制度 B.逐日盯市制度 C.限仓制度 D.保证金制度 11、金融期货交易的是( )
A.基础性金融商品 B.基差 C.价格 D.标准化期货和约 12、若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( )倍资产。 A.5 B.20 C.50 D.100 13、在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（ ）
A．投机者 B．经纪商 C．套期保值者 D．期货交易所 14、（ ）的持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人卖出标的证券。 A、认购权证 B、认沽权证 C、美式权证 D、欧式权证 15、一般由上市公司发行的权证是（ ）
A、认购权证 B、认沽权证 C、股本权证 D、备兑权证
16、某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元，则该认股权证的溢价是
（ ）元。
A、2 B、-2 C、16 D、9
17、若期货保证金比例是5％，则期货投资者可以控制所投资金额的（ ）倍资产。 A、5 B、20 C、50 D、100
18、股票价格指数期货是（ ）。
A、以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易 B、以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易 C、以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易 D、以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易 19、看跌期权也称为（ ）。 A、买入期权 B、卖出期权
C、欧式期权 D、货币资产期权
20、以下不属于金融期货合约的基础工具的是( )。 A:股价指数 B:债券 C:外汇 D:商业票据 21、（ ）是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。
A．期货合约比率 B．利差 C. 套期保值比率 D．存差率
22.所谓（ ）是指在买入（卖出）一种资产的同时卖出（买入）另一个暂时出现不合理价差的相同或相关资产，并在未来某个时间将两个头寸同时平仓获取利润的交易方式。 A．套牢 B．套汇 C．套期保值 D．套利
23、下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：（ ）。 A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌 B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高 C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数
D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多 24、金融期权与金融期货的不同点不包括( )。
A.标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物
B.投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
D.从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效 25、套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上( )。 A.同品种的期货价格走势与现货价格走势一致 B.不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致 C.随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致 D.在大部分的交易时间里，现货价格与期货价格有差价