第9章 投资组合理论(10)

3. 资产组合的风险： 作为风险测度的方差是回报相对于它的预期回报 的离散程度， 资产组合的方差不仅与其组成证券的方差有关， 还与组成证券之间的相关程度有关。 证券之间相互影响产生的收益的不确定性可用协 方差COV和相关系数ρ来表示。