2.现代证券组合理论的基本假设：为了弄清资产 是如何定价的，需要建立一个模型即一种理论， 模型应将注意力集中在最主要的要素上，因此需 要通过对环境作一些假设，来达到一定程度的抽 象。 投资者都是以期望收益率和方差(标准差)来评 价资产组合(Portfolio)的效用大小或风险大 小。 投资者是永不满足的和风险厌恶的，即是理性的。 因此，当面临其他条件相同的两种选择时，将选 择具有较高期望收益率或较小标准差的投资组合。 单一资产都是无限可分的，可按一定比例购买一 定数量的资产。
投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金。 5 税收和交易费用成本均忽略不计。