地平整30858.25万元，市政配套设施29075.93万元，公共配套设施61927.07万元，安臵区278282.02万元。由中标社会投资人为本项目提供融资、建设、运营一体化服务，并需在项目开工前提供5亿元土地征迁费用。
（五）主要产出说明
（1）项目建设标准：工程质量标准为合格。工程质量按**省建设工程相关规定执行，由相应质量监督部门按建设程序对项目工程质量和进度进行监督。
（2）项目运营维护标准：对项目设施进行管理和养护的工作内容及质量标准应符合**省及**市相关道路养护管理质量要求、保洁长效管理考核办法、城市园林绿化养护管理质量要求、城市绿化管理办法等适用法律的规定。
（六）资金来源
本项目资金来源自有资本金和债务资金，自有资本金由政府出资人代表与社会投资人按股比出资，债务资金由项目公司进行融资获得。
三、项目公司情况
（一）总投资及资本构成
项目建设投资约48亿，其中项目自有资本金9.6亿（20%，政府方0.48亿，社会投资人9.12亿），债务资金约38.4亿（80%）。 （二）股权结构
（1）项目公司注册资金（首期应不少于8000万元）、注册住所（**市**区）、组织形式（有限责任公司），股东注册资本金的注入时间及管理按国家相关法律法规的规定办理。
（2）项目公司股东结构、出资比例、出资形式
由中标的投资人与政府出资人代表**市**区**实业有限公司（以下简
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称“**实业”）共同组建项目公司，出资比例为95%:5%（若属联合体中标的，则联合体应按照联合协议的约定分别缴纳出资，联合体成员合计持股比例为95%），出资形式均为货币，双方以各自认缴的注册资本为限对项目公司承担有限责任，分享相关的权益。
（3）成立时间：中标投资人应在与*******管委会签订《PPP投资合作协议》之日起的四十日内按照《公司法》等中国适用法律和招标文件规定成立项目公司，并在项目所在地工商部门进行注册登记获得法人资格，登记管理机关向项目公司签发营业执照的日期即为项目公司成立之日。
（4）项目公司经营范围：项目公司负责《PPP投资合作协议》项下的投资、融资、建设及运营维护（含建筑工程、道路工程、桥涵工程、管线工程、照明工程、绿化工程及其他附属工程）业务。
（5）股权转让：在《PPP投资合作协议》签订后5年内社会投资人不得转让其在项目公司的股权（引进基金模式融资的，另行协商并经政府方同意），在《PPP投资合作协议》签订后5年后，经区政府同意，社会投资人可以转让其在项目公司中的全部或部分股权，但受让方应满足履行本协议要求的融资能力、财务信用、技术能力、运营经验等基本条件，并已经经以书面形式明示，在其成为项目公司股东后，督促并确保项目公司继续承担本协议项下的义务。
（三）融资结构及融资成本
本项目由项目公司（或社会资本方）进行融资，通过银行贷款、基金、保险等多种形式进行融资，确保本项目最优的融资结构和最低的融资成本。
1.3.1建设投资及资本构成
项目建设投资约48亿，其中项目自有资本金9.6亿（20%，政府方0.48亿，社会投资人9.12亿），债务资金约38.4亿（80%）。
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1.3.2资产负债
项目总投资的80%主要由项目公司股东通过银行贷款解决，项目公司承担贷款偿还责任。
1.3.3股权结构
项目公司由政府方实际出资方和社会资本公共组建，股权比例为0.5:9.5。
1.3.4融资结构及主要融资成本
本项目由项目公司进行融资，通过多种形式进行融资，确保本项目最优的融资结构和最低的融资成本。
1.3.5项目公司股东融资风险担保要求
（1）本项目项目公司政府方出资人代表至少须有一方为区直属国有企业。
（2）本项目由**市**区**实业有限公司为项目提供支付,以保证项目投资方股权收益的实现，担保方的财务状况需得到潜在投资人的认可。
（3）项目公司股东须承诺在投资建设满后并按约定对投资人的股权进行回购。承诺回购单位的财务状况需得到潜在投资人的认可。
（4）承担支付义务的本级财政部门须出具将本项目政府购买服务的款项纳入逐年的政府预算中的承诺函，同级人大须同意上述预算，并由财政局、人大出具相关文件。
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第二章 风险分配基本框架
一、风险分配原则
按照风险应由最适宜承担该风险或最有能力进行损失控制的一方承担原则，工程建设、运营维护风险由中标的投资人承担，融资风险由本项目的投资人承担，法律、政策风险由市政府承担，不可抗力等风险由各方共同承担。
二、风险分担方案
本项目的建设内容较多，涉及征地拆迁、场地平整、市政配套设施建设、公共设施建设和安臵房建设等内容，且投资额大，实施周期长，涉及的利益相关者较多，社会影响面较大，全面识别和妥善处理项目全生命周期中的各种风险是实现项目落地、维护公共利益的得要保障。根据风险分配的原则，确定风险分担方案如表2-1：
表2-1项目风险分担方案
风险因素 分组 项目公司 风险因素 政府部门要求改变项目功能性要求 设计 合同实施时，项目公司提出一个比较经济的施工或运营方案，致使项目功能性要求改变 设计缺陷 在投标截止日到签署特许经营权合同期间，贷款利率提高 融资 签署特许经营权合同之后，贷款利率提高 通货膨胀率比预期的高 初级债务再融资产生的利润 - 13 -
双方共担 政府 政府出资人代表 社会资本 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 融资未及时到位 政府方要求赶工期而导致的项目公司融资成本增加 在特许经营权合同谈判期间，项目公司被要求增加投资，致使进度延误，成本超支 建设费用超支 建设 建设质量不合格 过多的合同变更 分包商/供应商的违约 在基础工程施工时，发现文物 完工时间延后 运营费用超支 运营收入低于预期 低运营生产能力 运营 维护费用高于预期 维护要比预期频繁 由于恐怖袭击而关闭 政府部门人员的过失，导致迟延支付补贴 移交的资产不达标 移交 特许经营期满后，本项目仍可以继续工作，但已经不能满足即时的新要求了 政治和 政府政策 资产征用 政府决定过程的低效率 很强的政治反对/不友好 一个特殊的法律出台，要求改变设计指标，进而导致设计发生改法律 变 税收政策的变化 对当地政府主管部门授予项目公司的特许经营权进行追索 不可抗力 自然 地质条件 气候 环境 - 14 -
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