暂停赎回的规定：发生基金契约或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停开放式基金赎回申请的，应当报经中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停公告；暂停期间，每两周至少刊登提示性公告一次；暂停期间
结束，基金重新开放时，基金管理人应当公告最新的基金单位资产净值。
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开放式基金的注册登记
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在我国，开放式基金的注册登记模式可有三种选择方式：内置型(基金管理公司自己做)、外置型(中国证券登记结算公司做或银行做)和混合型(基金管理公司与证券登记结算公司或银行共同做)。现有基金管理公司普遍采用内置型注册登记模式，该种模式通常采用基金管
理公司中央登记的原则。 ? 基金管理公司的组建模式
? 我国基金一般采用有限责任公司的组织形式，从公司股权结构来看，可分为两种类型：一是有国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司；二是有发起人股东采
取平均持股形式设立的基金管理公司。
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基金管理公司的主要业务
? 发起设立基金
为基金批准成立前所做的一切准备工作。? 基金管理公司有选择地推出新的基金品种。?
? 当基金管理公司起草并与有关当事人共同签定基金设立的有关法律文件，如基金发起设立协议书、基金契约、基金托管协议书、基金承销或代销协议书等，完成申请前的准备工作。 ? 做好准备工作后，基金管理公司作为基金发起人就应向监管部门提出基金设立申请，监管部门根据国家的法律、法规对基金设立申请进行审核，对符合投资基金设立要求的给予批准。
? 基金管理运营业务
? 按照基金契约或基金章程的规定制定基金资产投资组合策略，选择投资对象、决定投资时机、数量和价格，运用基金资产进行有价证券的投资。向基金投资者及时披露基金管理运作
的有关信息和定期分配投资收益。
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受托资产管理业务
? 受托资产管理业务是指基金管理公司作为受托投资管理人与委托人签订受托投资管理合同，把委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等有价证券的组合投资，以实现委托
资产收益最大化的行为。
? 基金销售业务
? 基金销售业务是指基金管理公司把基金单位直接销售给基金投资人的行为。基金管理公司
可以直接销售基金单位，也可以委托其他机构**销售基金单位。
? 投资咨询业务：
可直接向境内外特定机构提供投资咨询服务?
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基金管理公司的治理结构
? 治理结构的概念：公司治理结构总的来说是指协调公司管理层、董事会、股东之间相互关系基础上规范公司运营的管理体制。是解决因所有权和经营权相分离而产生的**问题的体
系，是处理不同利益关系的有效制衡，是公司行为规范的集中概括
? 基金管理公司治理结构的主要特征：基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形成的，基金管理公司完善治理结构必须体现“利益公平、信息透明、信誉可靠、责任到位”
基本原则
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基金管理公司治理结构涉及到自律行为，基金管理公司与其他契约人的关系，基金管理公司的约束与激励机制等一系列关系与原则与机制，基金管理公司治理结构当符合下列要求 ? 公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协调； ? 实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。独立董事是指不在公司任职并且与公司及其高级管理人员没有经济关系的董事。按现行规定，我国基金特管理公司必须设有不少
于3人或不少于董事会成员三分之一的独立董事；
? 建立完善的内部监督和控制机制。基金管理公司实行督察员制度，督察员直接对董事会负责，督察员全权负责基金管理公司的监察稽核工作，定期出具监察稽核报告，报送董事长和
中国证监会。
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基金管理公司的投资决策机制
? 投资决策机构：投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构。由公司总经理、主管投资的副总经理、投资总监、研究总监、交易总监等人员组成，总经理为投资决策委员会主任，督察员列席会议。投资决策委员会的功能是为基金投资拟订投资原则、投
资方向、投资策略以及投资组合的整体目标和计划。
? 我国基金管理公司一般的决策程序是；
研究部门提出研究报告，为基金的投资决策提供依据；? ? 投资决策委员会审议和决定基金的总体投资计划。
基金投资部制定投资组合的具体方案。? 风险控制委员会提出风险控制建议。?
? 投资决策的实施
? 在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令。这种交易指令具体包括交易何种有价证券，交易的时间和数量，交易的价
格控制等。
? 投资风险控制措施
基金管理公司设有风险控制委员会等风险控制机构。负责风险的总体控制? ? 制定内部风险控制制度。如：不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独
立运作等等。
? 内部监察稽核控制：包括：评价公司内部控制制度和公司投资运作合法性、合规性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提
出改进意见，
? 基金管理公司内部控制
公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。? ? 公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司经营层对内部
控制制度的有效执行承担责任。 公司内部控制的总体目标是：?
? 保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规
范运作的经营思想和经营理念。
? 防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全
完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
? 确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
公司内部控制应当遵循以下原则：?
健全性原则。内部控制应当覆盖所有领域和环节。?
? 有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效
执行。
? 独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资
产、其他资产的运作应当分离。
? 相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
? 成本效益原则。以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
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内部控制的基本要求。
? 总要求：架构清晰、控制有效，全面系统、切实可行，顺序递进、权责统一、严密有效。具体而言（*1）：设置要体现权责明确、相互制约的原则；严格授权控制，严格授权要贯穿公司经营活动的始终；强化内部监察稽核控制；建立完善的岗位制度和科学、严格的岗位分离制度；严格控制基金资产的财务风险；建立完善的信息披露制度；严格指定信息技术系统
的管理制度；建立科学严密的风险管理系统。
? 基金的托管
基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定，安全保管基金资产的行为。?
? 我国基金托管人由中国证监会和中国人民银行批准的商业银行担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
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基金托管业务的服务范围
? 基金托管业务的服务范围包括基本服务和增值服务。
? 基本服务。基金托管人必须履行的职责，主要为：安全保管基金的全部资产；执行基金管理人的投资指令，并负责**基金名下的资金往来；监督基金管理人的投资运作；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；保存基金的会计账册、记录15年以上；出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人民银行报告；基金契约、托
管协议规定的其他职责。
? 开放式基金的基金托管人，还应当履行下列职责：依法持有基金资产；使开放式基金单位的认购、申购、赎回等事项符合基金契约等有关法律文件的规定；使基金管理人用以计算开放式基金单位认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金契约等法律文件的规定；使基金投资和融资的条件符合基金契约等法律文件的规定；在定期报告内出具托管人意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金契约的规定进行；如果基金管理人有未执
行基金契约规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。
? 增值服务。是指基金托管人提供的基本服务之外的配套服务。如：市场信息、现金管理、
基金绩效风险分析、基金税务、信息咨询、债券、外汇和电子银行等一系列服务。
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基金托管人的作用
? 基金托管人的介入，使基金资产的所有权、使用权与保管权分离，基金托管人、基金管
理人和基金持有人之间形成一种相互制约关系，有效保障资产安全。
? 通过基金托管人对基金管理人的投资运作包括投资目标、投资范围、投资比例、投资限制等投资行为进行监督，可以及时发现基金管理人是否按照有关法规要求运作。而且托管人
对于基金管理人违法违规行为，可以及时向监督管部门报告。
? 通过托管人的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基
金资产带来的风险。
基金资产的保管? ? 基金资产保管的基本要求
安全保管基金的全部资产，基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格
分开?
? 未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产
保守基金商业秘密?
? 基金托管人因其过错导致基金资产的损失，应承担赔偿责任
基金对各类资产的保管?
保管基金印章。? 基金资产账户管理。?
? 基金托管人应做好基金资产账户的更名、销户及资产过户等工作；
? 托管人应以基金名义开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行，不同基金的
账户也独立，对每一个基金单独设账、分账管理；
? 严格按照基金管理人的有效指令**资金支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金
的银行帐户进行；
? 保证基金账户的开立和使用，限于满足开展基金业务的需要。
? 和基金资产有关的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证应由基金托
管人保管。 核对基金资产。?
? 基金资金的清算种类：基金的资金清算分为交易所交易资金清算、全国银行间市场资金
清算和场外资金清算三部分。 交易所交易资金清算?
? 交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的的
资金清算。
? 交易所资金清算步骤：接收交易数据；**清算指令；执行清算指令；确认清算结果 ? 全国银行间市场交易资金清算：基金银行间市场进行债券买卖、回购交易等对应的资金
清算，包括如下：
? 场外资金清算：场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算。包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回资金清算等。场外资
金清算流程如下：
? 基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令；
? 基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后**清算指令。清算
指令经过复核、授权后，交付执行；
? 对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。
基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核。复核的内容包括：?
? 基金账务的复核 基金头寸的复核? 基金资产净值的复核? 基金财务报表的复核? 基金费用与收益分配的复核? ? 业绩表现数据的复合
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