3.3项目铺底流动资金来源，正常生产流动资金的供应渠道
本项目投入流动资金共计1291.5万元，其中已完成投资626万元全部由企业自筹解决，主要来源于公司其它产品的销售收入；项目期内需新增流动资金665.5万元，其中企业自筹资金505.5万元，电子信息产业发展基金资助160万元。
正常生产流动资金的供应渠道也主要来源于其它产品的销售收入和本项目产品销售的资金流转。
3.4项目进度计划
表3-6 项目进度表 序号 阶段 内容 目标 备注 1 研发阶段（1982—关键技术研发 1999.6） 完成产品样品研发 已完成 2 测试阶段（1996.6产品测试、临床取得医疗器械产品注已完成 —2000.10） 验证 册证和医疗器械产品生产制造许可证 3 小批量试生产和试进行产品小试生建立初级的市场销售已完成 销售（2001—产和销售 2005.5） 网络和根据市场反馈意见总结产品的不足 4 批量生产准备阶段进行产品中试，主要解决产品在小试项目执行（2005.6—2006.5） 完善产品性能，过程中显现出的问题期内完成 增加功能 和为扩大生产以及市场销售作准备. 5 试生产阶段小批量生产销售 (2006.6-2006.12) 实现生产销售混项目执行合人工肝支持仪40套 期内完成 生物型 41
反应器3000支 ，完成项目验收 6 产业化阶段实现产品产业化 （2006.12- ）
生产 四、投资评估及经济效益分析
4.1项目形成的生产能力：
执行期结束时形成：
生物型反应器（含生物/肝细胞）7.5万支和HSZ—2000A型混合人工肝支持仪500台的年生产能力。
根据市场调查结果和本企业营销策略预测5年产销量如下： 第1年（2005年6月—2005年12月）无产品生产销售
第2年（2006年1月—2006年12月）生产销售混合人工肝支持仪40套
生物型反应器3000支
第3年（2007年1月—2007年12月）生产销售混合人工肝支持仪100套
生物型反应器10000支
第4年（2008年1月—2008年12月）生产销售混合人工肝支持仪200套
生物型反应器20000支
第5年（2009年1月—2009年12月）生产销售混合人工肝支持仪300套
生物型反应器35000支
注：第1年本项目尚处于产品性能完善和大生产准备阶段，无产品生产。
4.2量—本—利分析 4.2.1销售价格预测
本项目产品设计HSZ—2000A型混合人工肝支持仪与生物型反应器，根据产品在研发和生产过程中的成本及执行期内可能出现的销售和管理费用，
42
结合投产期第一年可能实现的销售量预算，初步将混合人工肝支持仪的单价定为40万元；将生物型反应器的单价定为0.5万元。以后随着产品的产量和销售量增大以及企业管理的进一步完善，产品价格会因成本的下降而进一步降低。
（一）评价原则
1、本项目经济评价遵循以静态分析为主；定量分析为主，定性分析为辅的基该原则；
2、本项目经济评价遵循效益与费用计算口径一致的原则，在计算期内销售价格及成本均不考虑通货膨胀因素；
3、为规避市场和经营风险，本项目经济评价遵循谨慎原则。 （二）假设条件
假设项目在两年建设期内能顺利实施，建设及流动资金可及时到位，建设内容和建设进度按计划进行，生产规模和市场销售与预测一致，计算期当年产品当年可全部销售，国家宏观政策保持相对稳定，税率保持目前水平
4.2.2产品成本费用
产品成本费用主要由产品开发成本、产品销售费用、产品销售税金、综合管理费用等构成。按成本费用性态（成本与业务量的关系）分类，所有成本费用分为固定费用和变动费用，固定费用不随业务量的增减而变动，变动费用随业务量的增减而增减。产品成本费用形态构成如下： 1、年均固定费用分析：
表4-2 年均固定费用分析表
项目
设备折旧费
金额（万元）
96.5
备注
本项目购买设备采用直线法，按10
年摊销（918万元/10年）；辅助及公用工程按20年摊销（94万元/20
年）
总投入流动资金按5年摊销
（1291.5÷5年）
产品开发完成后保留4个开发人员
前期研发费用摊销 开发人员固定工资
258.3 21
43
及福利
技术支持人员固定工
资及福利 推广人员固定工资
及福利
交通、办公、通讯费
房租费
年均固定广告支出 其它固定费用
合计
30 68.4 20 50 30 25 599.2
后续服务，福利为工资的14% 固定技术支持人员10人，
福利为工资的14%
销售人员50人，福利为工资的14%
2、单位产品变动费用测算：
表4-3 HSZ—2000A型混合人工肝支持仪单位变动费用测算表
项目
材料、人工成本 动力及燃料 业务员销售提成
金额（万元）
24.214 0.334 2.25
备注
总消耗量/设计生产能力 总消耗量/设计生产能力 按公司现行规定的单位销售收入
的5%提计
（单位售价—单位材料成本）÷
1.06×0.06×0.15
含差旅、生活补贴等，按单位销售
收入的4%提计
产品销售税金附加 用户培训、维护费
其他 合计
0.13 0.16 1 25.088
表4-4 生物型反应器单位变动费用测算表 项目
材料成本 动力及燃料 业务员销售提成
金额（万元）
0.193 0.0032 0.025
备注
总消耗量/设计生产能力 总消耗量/设计生产能力 按公司现行规定的单位销售收入
的5%提计
（单位售价—单位材料成本）÷
1.06×0.06×0.15
含差旅、生活补贴等，按单位销售
收入的4%提计
产品销售税金附加 用户培训、维护费
其他 合计
0.026 0.02 0.01 0.1772
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4.2.3量—本—利分析
表4-5 量－本－利分析表
项目 销售单价（万元） 年均固定费用（万元） 平均单位变动费用（万元） 单位边际贡献（万元） 平均单位贡献率（％） 保本点销售量（套） 保本点销售额（万元）
金额/数量
40 599.2 25.088 14.912 37.28% 40.18 1607.2
备注 为含税价
见“年均固定费用分析表” 见“单件产品变动费用测算表” 销售单价－单位变动费用 单位边际贡献÷销售单价 年均固定费用÷单位边际贡献 保本点销售量×销售单价
从以上分析可以看出，年销售量在40.18套时，能达到保本点销售额1607.2万元，也就是说，当年销售量达到41套时即可产生利润。最大销售量500套（产品的生产能力取决于市场需求，基于谨慎原则，选第5年销售情况一般时的销量）最大销售额21650万元（300套×33万元+35000支×0.43万元）时，有最大利润总额4264.43万元（据5年的盈利预测表可知）。
4.3预计年产量、产值和利税
根据市场容量编制今后5年的盈利预测表-1
金额单位：万元 序号 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合计 1
销售量（套、支） 0 40/3000 45
100/ 200/ 300/ 640/