物流金融支持下的顺丰速运一体化运营模式设计
3.2.2 代垫货款运营模式设计
质押模式 代垫业务融资模式 担保模式 即统一授信，银行把贷款额度直接授权给SF，再顺丰根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。顺丰向银行提供信用担保，利用信用额度向企业提供质押贷款，银行基本不参与质押项目的具体运作。 企业客户向银行出具金融服务产品做抵押，银行根据企业客户所提供的抵押物提供一定比例的贷款，该业务过程中主体是银行，顺丰只是代客户办理手续，从中收取手续费。 具体金融服务产品包括： 动产质押、货权质押、应收账款融资、流动资金循环贷款等；同时还可以结合各种信用工具，如商业承兑汇票、银行承兑汇票、付款保函、信用证等。 图3-8 代垫货款业务的融资模式
（1）运营模式设计 ① 质押模式
提货人根据自身需要，将其合法拥有的应收账款质押或买断给银行，并以该应收账款回收产生的资金作为第一还款来源；或者客户依据接到的订单，向银行申请融资以用来支付款项。银行以订单生产销售回笼资金为第一回款来源，为客户提供短期封闭融资业务，为其垫付部分或者全部货款。垫付款项后，发货人将货权转移给银行。则当提货人按约定的时间向银行偿还货款后，银行归还其担保物品。当然，如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款，银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的担保物品。具体的模式如图3-9所示：
发货人 1. 交货 8. 交货 SF 3 提取货物信息 2. 转移货权凭证 银行 4 垫垫货款 图3-9 质押模式下的代垫货款
提货人 7. 发出放货指示 5. 付清货款 6. 提货单 此模式适用客户：提货人融资量非常大，SF如果融资给提货人会造成资金链瘫痪，且这种情形的操作风险较大，因此需要银行的参与。
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② 担保模式
该模式适合SF大多数客户的应用。金融机构根据SF的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度， 授予SF一定的信贷额度， SF可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务， 由SF直接监控质押贷款业务的全过程， 其代垫模式主要是以货物、应收账款等的融资为主。其模式如图3-10所示：
发货人 2. 交货 1.统一授信 5.代垫付款 信息交流 银行 SF 4.质押、抵押 3.合同管理 6. 交货 提货人 图3-10 担保模式下的代垫货款
此模式适用客户：对于融资金额不大且偿还期限短的时间，这样就可使用银行统一授信给SF的资金提供业务。 （2）质押物品类型设计 ①存货质押类型
在存货质押模式中，企业以存货为质押物，向SF或者通过SF向银行申请代垫货款。SF根据质押人与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的质押协议约定，根据货主付款的模式可以分为直接付款、支付宝付款等多种模式。其具体的操作模式如图3-11所示。
货主 1.质押货物 4.一次或多次还款 SF 3 发放贷款 2.质押单据 银行 3 提取货物信息 图3-11 存货质押类型的代垫货款模式
② 票据质押类型
票据质押是中小企业以未到期的应收账款向金融机构申请融资，融资企业此时处于供应链上游的债权人角色，需要及时获得商业银行提供的短期信用贷款。票据的具体操作模式如图3-12所示。其中票据包括：应收账款、应收票据等具有债权性质的，以及像商业票据等具有贴现性质的金融产品。
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SF 提供担保 票据质押 中小企业 银行 贷款 图3-12 票据质押类型下的代垫货款模式
代垫货款业务模式下，货主企业、SF、银行等组成一个集成化的协同服务体系。这一协同服务体系将为SF在优化管理期的一体化运营提供模板，它面向资金流、物流和信息流协同运作，提供物流金融服务，满足货主企业对配套流动资金的需求，提高企业资产流动性，加快企业货物周转，减少企业资金占用。其协同发展模式如图3-13所示。
物流质押融资、物流结算 物流物 资金流货主企业 供应商 生产商 流 信息流 放贷信息 资金流 信息流 3.3 物流金融支持下一体化运营整体模式
现阶段，SF速运业务运营的一体化体系已基本形成。所谓一体化，即通过对业务流程的标准化以及利用各平台的监控管理，实现业务过程中各种信息流、物流、资金流的通畅运转，从而起到规模扩大、业务量提升、成本降低的作用。SF现有速运业务运营模式如图3-14所示。
商品信息平台 销 质押监管 售商SF 货物质押 价值评估 银 行 物流信息服务平台 28 / 98
金融信息服务平台 图3-13 代垫货款服务下集成化的协同服体系
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操作层 会 员 注 册 信息层 网 上 下 单 寄件客户 下订单上门收件费用结算客户报价物 品 跟 踪 客户服务平台 录入运单信息 为实现速运业务一体化，SF将系统分为两个层面——操作层、信息层。
操作层即是对速运业务从寄件客户到收件客户针对各种不同需求的业务流程的集成，通过对业务流程进行标准化规范，使得流程中所包含的物流、资金流的运转更有效率。
信息层由四个主要控制平台组成，包括客户服务平台、业务操作平台、监管核查平台、财务结算平台。信息层主要实现了业务流程中各节点与客户之间的信息交流。其中，客户服务平台主要为寄件客户、收件客户提供咨询服务；业务操作平台监控这个业务流程，对操作
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收件网点 公路运输代理报价管道费用 对账及结算信息 分 拨 预 报 分 拨 信 息 监 管 信 息 业务操作平台 报关 分拨中心A 公路 铁路 航空 航船 理货费 税金、清关费、关务费 入仓费 空运费 二程运费 分 拨 预 报 分 拨 信 息 通 关 分拨中心B 公路运输派送费派件 派件网点 回单 收件客户 图例： 海 关 监管核查平台 监 管 信 息 到付款收取 到 件 预 报 派 件 信 息 回 单 信 息 对账及结算信息 代收货款收 件 通 知 网 上 查 单 财务结算信息 财务结算平台 物流 资金流 信息流 图3-14 SF现有运营基本模式
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中所出现的问题及时做出反馈；监管核查平台针对所运物件的大小、重量、价值等方面进行考核，对不符合规定的物件及时采取相应措施；财务结算平台则是对业务流程中涉及到资金结算方面的行为进行监控，减少各种不必要的损失。
以上两层面的协调运作为SF速运一体化运营系统的可持续性发展提供了保障。
3.3.1 SF物流金融信息系统设计
物流金融信息系统即是SF在向客户提供融资服务时对融资业务流程中涉及到的客户信息、业务操作、风险评估、资金结算等方面信息进行整合，针对该业务流程进行全程监督控制的体系。
物流信息系统为SF信息系统的子系统，由四个平台组成，包括客户服务平台、业务操作平台、风险监控平台以及金融结算平台。其中风险监控平台和金融结算平台分别为SF信息系统中监管检查平台和财务结算平台的子平台。具体物流金融信息系统结构如图3-15所示。
客户服务平台 业务操作平台 子平台 监管核查平台 财务结算平台 SF信息系统 图3-15物流金融信息系统结构图
物流金融信息系统 风险监控平台 金融结算平台 客户服务平台主要为有融资需求的客户提供咨询服务；业务操作平台主要负责对融资流程各环节的监控；风险监控平台针对客户所在企业的规模、经营状况等信息进行评估，并作出相应的风险预判及控制方案；金融结算平台则是负责对合作银行统一授信的资金做好管理，有效地用于为客户融资过程中。
3.3.2 SF物流金融业务模式一体化设计
在SF物流金融业务（融资业务）模式中，SF物流金融信息系统主要起到将客户与银行连结在一起的作用。在该模式中，银行作为资金持有者可以选择直接为客户贷款和统一授信于SF来实现投资活动。SF物流金融信息系统在识别贷款方式后对客户的资信程度进行评估，向其提供相应的资金，并做好督促客户还款的工作。SF融资业务模式如图3-16所示：
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