物流金融支持下的顺丰速运一体化运营模式设计
① 业务量预测模型构建及分析
新业务总收入的高低取决于业务量的多少，SF在长期的发展中，业务量的变动趋势是朝着一定的方向上升的，通过A分部的数据，对业务量发展的长期趋势进行测定和分析，可以找出它变动的主要规律，并可以对未来的发展趋势作出判断。
表3-10 A分部某年度业务量趋势表 单位：件
产品 收件票数 派件票数 收派件票数 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 13,045 14,718 19,013 18,025 17,767 19,135 19,654 19,427 21,106 18,993 21,640 22,339 16,971 21,009 26,789 24,876 25,008 26,432 26,456 26,689 30,987 31,098 31,009 23,244 30,016 35,727 45,802 42,901 42,775 45,567 46,110 46,116 52,093 50,091 52,649 45,583 为了使预测更具准确性，使用长期预测分析趋势预测法，选择合适的趋势线，并利用回归分析的方程建立趋势方程来拟合时间序列的方法。
表3-11 2010年趋势预测表
月 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ^年 份 2010.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合 计 收件票数 13,045 14,718 19,013 18,025 17,767 19,135 19,654 19,427 21,106 18,993 21,640 22,339 224,862 t -11 -9 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 9 11 0 ''t2 121 81 49 25 9 1 1 9 25 49 81 121 572 ty -143,495 -132,462 -133,091 -90,125 -53,301 -19,135 19,654 58,281 105,530 132,951 194,760 245,729 -143,495 设y是时间序列y的长期趋势，t为时间标号，a、b得:
a' ?y?224862??18738.5n12
b'所以有:
ty185296????323.9't'2572
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'y?18738.5?323.9t （3-5）
^从而预测出未来五年的收件票数。
表3-12 未来5年收件票数预测 单位：件
年份 2011 2012 2013 2014 2015 收件票数 296,758 343,389 390,022 436,656 483,290 长期趋势预测法得出的数据，将为后文的经济可行性分析提供数据支持。 ② 收入分析模型
根据案例11中A分部收件票数和主营业务收入的数据，如表3-13所示，运用SPSS软件，绘制散点图。如图3-18所示。
表3-13 A分部收票件数和主营业务收入
月 份 收件票数 主营业务收入 月 份 收件票数 主营业务收入
1月 13,045 347,876 7月 19,654 533,359 2月 14,718 372,532 8月 19,427 534,078 3月 19,013 488,476 9月 21,106 595,679 4月 18,025 499,836 10月 18,993 540,216 5月 17,767 480,220 11月 21,640 631,258 6月 19,135 517,999 12月 22,339 629,876 图3-21 主营业务收入和收件票数的散点图
推断出收件票数与主营业务收入为线性一次函数。 收入分析模型为：
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Y?32.318y?91298 （y为收件票数） （3-6）
除了基本的速递收入外，开展的新业务也有可观的增值利润。从代收货款中收取平均费率2.5%的手续费，假设代收货款服务收入占去主营业务收入的a，则Y1'?aY（ Y1'为代收业务的收入），通过代收货款的平均服务费率为2.5%，则可推出代收货款的金额为
Y1?aY?2.5%?40aY
即代收货款的服务收入函数为：
Y1'?aY （3-7） 由于代收货款的另一个收入来源是银行利息，因此，可以将代收货款进行组合存入银行，50%作为活期存款，30%作为三个月的定期存款，20%作为一年的定期存款，而查阅附录一的存款基准率可得，活期存款利率是1.3725%/年，三个月的利率为3.138%/年，一年的定期利率5.096%/年，则利息收入为
Y1???50%?40aY?1.3725%?30%?40aY?3.138%?20%?40aY?5.096% （3-8）
则代收货款收益总函数为:
Y1????Y1??Y1???2.05724?a?32.318y-91298? （3-9)
另一个新业务则是代垫货款，我国中小企业数占总企业数的80%，融资难也使中小企业步履艰难，所以随着物流的发展，代垫货款必将成为时代发展的产物。其中取得的利润将与银行共同分享,我公司取得手续需费的7%，假设代垫货款服务收入主营业务收入的b倍，则
Y2'?bY（Y2'代垫业务的收入），通过平均代垫货款服务费率为1%可推出，代垫货款总
额为Y2?bY?7%?10bY
即代垫业务的收益函数为：
Y2'?bY （3-10） 根据第二章所述，代垫业务也从中收取利率差价，从而使得争取利息。从中可获差额利率为1%，则利息收入为：
???10bY?1% （3-11） Y2综上所述，代垫货款融资收入总函数为：
??Y2???2b??32.318y?91298? （3-12） Y2????Y2根据上述的分析，代收货款与代垫货款所形成的物流金融收入总函数为：
???? ?2.05724? (3-13) S?Y1????Y2a?2b???32.318y?91298 38 / 98
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③ 成本分析模型
对创新业务投资成本的分析主要围绕业务内容展开，将最主要的成本费用归类成三大类：业务基本费用、业务风险损失成本和物流金融业务风险管理部门人员工资。
基本费用中，根据案例11A分部收件票数和主营业务成本的数据，绘制收件票数和主营业务成本表，如表3-14所示：
表3-14 A分部收票件数和主营业务成本
月 份 收件票数 主营业务成本 月 份 收件票数 主营业务成本
1月 13,045 428,458 7月 19,654 502,477 2月 14,718 421,229 8月 19,427 510,976 3月 19,013 480,039 9月 21,106 561,943 4月 18,025 481,590 10月 18,993 508,318 5月 17,767 491,271 11月 21,640 586,473 6月 19,135 490,603 12月 22,339 583,829 分析A分部收件票数和主营业务成本的关系，推断出收件票数与主营业务成本为线性一
次函数关系为：
C?18.41y?158949（y为收件票数） (3-14)
假设业务收入与业务成本之间的关系的线性一致的，并依据经验法则，可以设定一个经
验系数k（1≤k≤2），校正业务收入与业务成本之间的非线性情况。汇总各类基本业务费用，得代收货款业务基本费用为：
C1'?ka?C?ka?(18.41y?158949) (3-15)
得代垫货款业务基本费用为：
C2'?kb?C?kb?(18.41y?158949) (3-16)
业务风险损失成本中，假设代收货款业务存在的风险损失成本占其业务总收入的5‰，
代垫货款业务分先损失成本占其业务总收入的1%，分别记为C1''和C2''，则：
C1''?Y1'''?5‰?2.05724?a(32.318y?91298)?5‰ (3-17) C2''?Y2'''?1%?2.4286?b(32.318y?91298)?1% (3-18)
在新增的物流金融业务风险管理部门中，假设SF成立专门的物流金融结算部门，2011
年起新增5名工作人员负责代收货款业务处理，人均工资5000元/月，则共支出人员工资25000元/月；2014年起再新增5名工作人员负责代垫货款业务处理，人均工资8000元/月，则共支出人员工资40000元/月。同时，为提高员工的工作积极性，可按收件业务量进行相应提成。
综上所述，代收货款业务总成本函数为：
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C1'''?C1'?C1''?25000?12?(18.41k?0.33)ay?(158949k?939)a?300000?y 同理可得，代垫货款业务总成本函数为：
C2'''?C2'?C2''?40000?12?(18.41k?0.78)by?(158949k?2217)b?480000?y
新业务前期开展只有保证年底税前利润不为负才能使业务开展具有经济可行性。在未来
三年的代收货款业务中，代收货款业务的税前利润为：
P1?Y1'''?C1'''?(66.16?18.41k)ay?(158949k?188761)a?300000?y?0 (3-19)
以2011年收件票数业务预测为例，运用极限法则，代入y?296758 k?2可得：
29.34ay?506659a?300000?y
a?7.28% (3-20)
此时所得结果意义为：在忽略其他明细成本、经验系数为初设最大值时，代收货款营业
收入比例需至少占主营业务收入的7.28%，才能保证业务利润为正，即业务开展具有经济可行性。随业务的发展成熟，相应的检验公式及方法将发生改变，此方法较适合业务初期的经济预测。
同理，计算代垫货款业务的税前利润为：
P2?Y2'''?C2'''?(63.82?18.41k)ay?(158949k?180379)a?480000?y?0 (3-21)
以2014年收件票数业务预测为例，运用极限法则，代入y?436656、k?2可得：
27by?498277b?480000?y
b?8.12% (3-22)
预计到2014年初，SF代收货款业务发展成熟后开展代垫货款业务，根据收件票数、主
营业务收入和主营业务成本预测：2014年代垫货款营业收入占主营业务收入比例大于8.12%时，可保证代垫货款业务开展具有经济可行性。
4 物流金融支持下的一体化运营系统流程优化
4.1 SF公司现有业务流程分析
SF现有业务流程中，最具代表性的是物流运作流程及资金结转流程。两者直接关系到企业服务水平和资金安全，是SF成功发展的关键所在。物流运作流程和资金结转流程的具体分析如下：
4.1.1 物流运作流程分析
(1) 物流运作流程简介
SF所负责的物流运作是指客户企业或个人，向SF提出业务申请及要求，由SF按时将
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