在这个价值链模式中，支付过程包含两层委托代理关系。
首先，客户需要委托其开户行以完成资金的转移；其次，各商业银行与银联又构成了另一层委托代理关系。如下图：
由于存在这两层代理关系，银联电子支付模式的价值链存在以下几个特点：
（1）价值链各主体形成合作竞争的关系。由于客户、中国银联和各商业银行是属 于不同的利益主体，在支付过程中必然存在一个博弈过程。既要达到个体收益最大化， 还需要保证整体体利益最大化。
（2）有效规避支付风险。在银联电子支付中，各主体之间的交互是公开透明的， 信息是对称的、完全的；同时，通过各个系统的有效整合，可以及时准确地追踪和监控 电子支付的各个环节。能有效规避道德风险和逆向选择。
（3）形成稳定的合作关系。银联电子支付网关依托于国家级的中国银联支付与清 算系统，并将在此基础上与全国各大商业银行紧密合作，覆盖范围几乎包括全国所有商
业银行发行的银行卡，为商户提供了安全便捷的在线收款服务平台，保证了企业在实施电子商务战略时资金流的效率，最大程度地减少了企业由于使用网上支付产品所产生的 运行问题而带来的各类投诉。
2.2.2.3 第三方支付模式
第三方支付模式的运营主体是第三方支付平台和企业，是中立于买方和卖方之外的 服务型中介机构。这些企业一般具备一定信誉保障和实力，并与国内外各大银行签约。 主要面向开展电子商务的个人或企业提供电子支付服务，一般不直接从事支付以外的电 子商务活动。
相对于传统的资金划拨交易及以上两种支付模式，第三方支付作为信用担保和中 介，能有效地保障了电子商务活动中的交易诚信、商品质量等环节，对交易双方的行为 进行监督和约束，一定程度上防止了电子交易中欺诈行为。由于第三方支付能为保证交 易成功提供必要的支持，增强交易双方对电子商务的信心，因此随着电子商务的快速发 展，第三方支付模式也流行起来。根据市场咨询机构艾瑞咨询的统计数据，2010 年， 我国第三方网上支付行业强劲增长，预计整体交易规模将达到 10105 亿元，突破万亿元 大关，同比 2009 年增长 100.1%，实现一年翻番。从 2008 开始到 2010 年，短短的 3 年间里，第三方网上支付交易规模翻了近 4 番，增速惊人。
当前我国的第三方支付机构有两类：一种是独立的第三方支付企业，以银行提供的 统一接口和平台为基础，为客户提供网上支付通道和服务；另一种是自身已经建立了电 子商务平台，为平台提供支付服务，同时也向其他电子商务平台提供支付接口的第三方 支付企业。
1. 独立第三方支付平台
以快钱、易宝、首信易为代表的独立第三方支付企业本身并不销售产品，只向客户 提供支付产品和服务，不会跟合作商户发生利益冲突。在独立第三方支付平台上，消费 者和网上商户可自主选择各种支付方法。当用户通过银行卡进行支付后，由平台负责与 各银行之间的账务的结算，同时提供账户查询、定单管理等功能。
以首信易支付为例，独立第三方支付平台的交易流程图如下：
快钱、易宝、首信易都是国内发展比较好的独立第三方支付平台，他们通过与银行 的商业合作，立足于银行的支付结算功能之上，向客户提供方便的、中立、个性化的支 付服务和增值服务。
2. 依托电子交易网站的第三方支付机构
这种支付服机构附属于电子商务平台，以支付宝为典型代表。为了解决淘宝网的支 付问题，支付宝应运而生。由于其中立的身份，能保证买卖双方共同的利益，其免费使 用的战略也吸引了大批的网购者纷纷投入到淘宝网进行消费。此后，腾讯的电子商务交 易网站拍拍网也仿照淘宝网推出了财付通，帮助客户实现支付。一般来说，这类支付机
构的支付流程如下图所示：
从以上流程图，我们可以知道：在使用第三方支付平台进行支付的电子商务交易中， 首先由买方选定商品并决定支付；然后充值相关的款项到用户在第三方支付平台的注册 账户，并进行支付；款项到达第三方平台的中立账户后，即提醒卖家发货；买方收货并 满意后，确认付款，款项才到达卖家账户。
从支付宝的流程中，我们也可以发现，第三方支付模式中支付价值链模型依然是三 层结构。其中基础支付层位于最底层，由央行和各商业银行等金融机构组成；在基础支 付层提供统一平台和接口的基础上，第三方支付企业作为骨干支付层，为用户提供各种 支付服务；在价值链的最顶层是电子商务应用层（网上商城，消费者）如下图。
第三方支付处在整个支付中的中间层，他屏蔽不同银行之间的支付接口。联系着电 子商务应用层与基础的支付层。第三方支付的出现降低了电子商务支付的成本，给跨行 支付提供了方便。银行完成了最终的资金划拨，他在整个价值链中占有很重要的地位。 第三方支付层通过银行提供的服务完成电子商务的支付过程，他根据不同的需求提供不 同的增值服务。
总的来说，第三方支付模式有以下优势：
（1）成本优势。第三方支付企业加强了商家和银行的合作，既降低了企业自身的 运营成本，同时可以帮助银行节省网关开发成本。支付平台有效降低了企业、事业单位、 政府直连银行的成本，使得各主体可以专注于本行业的发展，使得支付价值链各环节有 效增值；
（2）竞争优势。第三方支付企业在电子商务活动中利益中立，不参与买卖双方的 具体业务，能够避免与客户在业务上的竞争，不会因与客户有商业利益冲突而失去服务 机会；同时，第三方支付企业已形成了一套成熟的电子支付解决方案，商业银行在这方 面有所欠缺；最后，第三方支付具备商业银行的网站所缺失的担保功能，能有效吸引个 人用户的使用；
（3）创新优势。第三方支付平台可进行“多业务、多银行、多渠道”的服务创新，