(万元) 无 长期股权投资科目分析工具 被投资单位名称账面原值(万减值准备(万2013/12本部现金红利(万币种 持股比例 元) 元) 净值(万元) 元) 无 可供出售金融资产科目分析工具 资产明细 币种 单价(万元) 2013/12本部公允价公允价值变动损益 值(万元) 无 持有至到期投资科目分析工具 项目明细 币种 账面余额(万元)减值准备(万元)2013/12本部净投资收益(万元) 值(万元) 无 其他需要补充说明的资产科目 无 2、重要负债科目分析 短期借款及应付票据科目分析工具 短期借款及票据类币种 型 2012/12合并值(万2013/12本部值(万元) 元) 增减额(万元) 短期借款 年初：0 年末：241000000.00 应付票据 年初：0 年末：140000000.00 短期借款24100万元，主要构成： 序号 银行 融资金额 期限 品种 1 工商银行 1000 2 中国银行 8000 一年 流贷 一年 流贷 36
3 中信银行 3000 一年 流贷 4 宁波银行 3000 一年 流贷 5 招商银行 100 一年 流贷 应付票据14000万元，主要构成： 兴业银行 国内信用证 10000万元 宁波银行 银行承兑汇票 4000万元 短期借款金额为24100万元，借款额度基本稳定，申请人凭借其良好的国有背景与良好的经营情况，获得工行、建行、中行、中信、宁波等各大商业银行的支持，在此前提下，申请人融资能力较强，续贷有保证，大行的积极介入也会有助于提高申请人在金融市场的信誉度。 应付账款科目分析工具 应付帐款账龄分布汇总 2012/12合并值(万2013/12本部值(万账龄 币种 增减额(万元) 元) 元) 应付帐款按户明细(占比5%以上的填报) 2013/12本部是否有诉讼事主要应付帐款企业名称 币种 帐龄 结算方式 金额(万元) 项 账龄 年初 年末 1年以内313268611.21 777298512.8 1-2年64134310.00 121741061.3 2-3年21180245.90 32414605.44 合计398583167.11 931454179.5 应付账款期末余额中前五名金额合计501192521.22，占全部应付账款的53.81%，明细如下： 单位名称 金额 账龄 上海牧凡贸易有限公司198837239.94 一年以内 上海贵灵实业有限公司97693215.72 一年以内 浙江瑞邦实业集团有限公司95271135.64 一年以内 上海际大实业发展有限公司89073892.03 一年以内 上海桓世国际工贸有限公司20317037.89 一年以内 应付账款增加主要是基于申请人工程业务量增加所致，多为应付材料款及应付施工分包款 其他应付账款科目分析工具 37
其他应付帐款账龄分布汇总 2012/12合并值(万2013/12本部值(万账龄 币种 增减额(万元) 元) 元) 其他应付帐款按户明细(占比5%以上的填报) 2013/12本部是否有诉讼事主要应付帐款企业名称 币种 帐龄 结算方式 金额(万元) 项 项目 年初余额 年末余额 履约保证金82275416.00 312572957.26 第三方往来款24381337.47 87894964.45 代扣代缴营业税7382603.20 26314358.06 其他押金及保证金6999514.61 25233319.88 工程项目承包风险金5428296.81 19569064.06 其他 31023482.49 96170703.05 合计 157490651.32 567755366.76 预收账款科目分析工具 预收帐款对象 币种 2013/12本部金额(万元) 无 应付债券、应付集资款情况分析 无 其他需要补充说明的负债科目 中海信托1.5亿的抵押贷款（是由上海同丰房地产开发有限公司用土地低押）计入申请人长期借款，主要是用于中科建设开发总公司控股的中科文化旅游产业发展有限公司与上海同丰房地产开发有限公司、上海奉贤海湾旅游区管委会共同开发的中科文化旅游创意产业园B地块项目，由中科建设开发总公司负责施工总承包。 项目总投资6亿元，分两期投入，第一期投入2.9亿，预计回收资金不少于8亿人民币，一期项目四幢商办中心合计8万平米已于2013年12月结构封顶，目前正在进行外立面施工与道路绿化工程的添置与完善，预计在2014年5月末进入可销售阶段。 中海信托与中科建设与2013年10与31日签订的信托额度总计为人民币3亿元整，目前一期项目已38
使用1.5亿，该笔信托期限为2年，根据公司所做的盈利测算完全能够覆盖信托本息，该笔信托的抵押物为中科公司承建的上海市奉贤区金汇塘东路1799弄1-8号合计242套商品房公寓（评估价值3.2亿元）。 中科文化旅游产业发展有限公司与2013年10月23日注册成立，注册资本人民币陆亿元，经营范围：文化艺术交流策划，旅游项目开发，实业投资，房地产开发。它的设立由中国科学院行政管理局直接资金调拨后进行支付，其筹建及管理均由中科建设开发总公司主持，截止至2013年12月31日该公司尚未开展实质业务，故此未纳入合并口径。账上未确认对中科旅游地产的长期股权投资及对中国科学院行政管理局的其他应付款计6120万。 申请人发行该期信托的原因主要在于： 第一个原因在于中科文化旅游产业发展有限公司成立时间过短，往期开发项目不足，作为独立授信主体申请银行开发贷款比较有难度。 第二个原因在于母公司对于资金配置时间方面的考虑，该项目前期开发已于2012年初开始，进入2014年已经进入可售状态，有确实可靠地资金回款来源，但项目一二期全部完成估计要到2015年8月份，考虑到避免资金短贷长用的问题，所以寻找信托机构来参予本项目的融资。
审计意见解释与说明：
财务数据解释与说明：
（2） 财务结构分析
（1）盈利能力分析 项目 营业收入（主营业务）增长率（％） 营业（主营业务）毛利润率（％） 净利润率（％） 总资产报酬率（％） 总资产收益率（ROA）（％）
2011年末 2012年末 2013年末 2014年 月 （前三年） （前二年） （前一年） （最近一期） 31.51% 31.06% 35.75% - 10.75% 10.82% 12.12% - 4.90% 4.84% 5.71% - 34.18% 31.38% 27.51% - 26.06% 24.01% 20.75% - 39
净资产收益率(ROE)（％） 37.69% 38.14% 40.87% - 解释与说明：
近三年，随着公司承建项目的逐年增加， 公司经营规模快速扩大，公司营业收入保持30%以上的增长率，体现了公司较强业务拓展能力。由于营业收入快速增加， 营业毛利润率保持稳定提高，过去三年营业毛利润分别为10.75%，10.82%和12.12%。由于公司管理费用和财务费用保持稳定， 因此净利润率保持稳定提高，过去三年分别为4.90%，4.84%和5.71%。由于资产规模快速增加，导致总资产报酬率略微下降， 但良好的盈利能力使得净资产收益率保持稳定增长。 总体来看公司经营能力和盈利能力强。
(2)经营周转能力分析 项目 营运资产 营运负债 营运资金需求 营运资本 存货周转天数 应收账款周转天数 预付款天数 应付账款周转天数 预收账款周转天数 解释与说明：
2011年末 （前三年） 92458 36142 56316 61528 31 12 12 16 0.00 2012年末 （前二年） 148247 52786 95461 93309 35 14 10 17 0.00 2013年末 （前一年） 291585 104082 187503 137388 56 17 6 27 0.00 2014年 月 （最近一期） - - - - - - - - - 随着承接项目的快速增加， 公司营运资产和营运负债连续三年保持快速增加， 相应的营运金资金需求也相应增加，过去3年的营运资金需求分别为56316万，93309万和137388万，可见公司存在教大的融资需求。过去三年的存货周转天数分别为31天，35天和56天，2013年存货周转天数增加明显主要是由于承建项目的大幅度增加所致。但公司销售回款情况控制良好，连续三年应收帐款周转天数保持稳定分别为12天，14天和17天。近三年应付帐款周转天数分别为16天，17天和27天，表明公司与上游供应商谈判能力加强。总体来看公司资产周转率指标较为稳定，资产经营效率较高，资源配置比较合理。 (3)资本性支出分析 项目 固定资产净值 长期投资净值 无形资产净值 营业收入/固定资产净值 2011年末 （前三年） 17205 0 0.38 34.02 40
2012年末 （前二年） 22533 0 0.38 34.04 2013年末 2014年 月 （前一年） （最近一期） 35184 - 0 - 17776 - 29.60 -