2010年成品油行业风险分析报告
第一章 行业的基本情况
第一节 成品油行业的定义及分类
中华人民共和国商务部颁布的《成品油市场管理办法》中规定成品油是指汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。成品油行业是从事成品油生产、批发、零售、仓储经营活动的行业。《国民经济行业分类》中行业代码为251，包括原油加工及石油制品制造和人造原油生产两个子行业。 原油加工及石油制品制造业是指从天然原油、人造原油中提炼成品油以及石油制品的行业；人造原油生产业是指通过指从油母页岩中提炼原油的生产活动。
表1 成品油行业代码
25 251 2511 2512 石油加工、炼焦及核燃料加工业 精炼石油产品的制造 原油加工及石油制品制造 人造原油生产 数据来源：中华人民共和国国家统计局
第二节 成品油行业在国民经济中的地位
石化行业是国民经济的支柱行业，同经济发展息息相关，成品油行业作为石化行业的一个重要组成部分，主要包括：汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。成品油上游行业是原油，石化行业等，故原油市场的变化直接会影响成品油市场；新兴的乙醇汽油和生物柴油的上游行业是农业。成品油行业的下游行业主要是工业和交通仓储邮电行业。和油价紧密相关的行业是石油、煤炭、机械、汽车制造、玻璃、航运和运输行业，油价的上涨或下跌直接影响着这些行业的发展形势。
自2005年以来，我国成品油行业的工业总产值在逐年上涨，并于06年和08年实现大幅提升。2009年我国成品油行业工业总产值为19554.93亿元，占GDP的5.83%，行业地位进一步提升。
表2 2005-2010年成品油行业工业总产值占GDP比重
单位：亿元，% 年份 2005 2006 成品油行业工业总产值 10514.57 13297.10 GDP 183217.50 211923.50 比重 5.74 6.27 北京世经未来投资咨询有限公司 1 中国农业银行
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2007 2008 2009 数据来源：国家统计局
13827.76 17109.92 19554.93 257305.60 300670.00 335252.94 5.37 5.69 5.83 数据来源：国家统计局
图1 2005-2010年成品油行业工业总产值占GDP比重
表3 成品油行业对国民经济的作用和贡献
角度 作用和贡献分析 成品油行业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，对国民经济有着重要的作用和贡献。2009年，成品油行业实现工业总产值19554.93亿元，占国民经济国内生产总值的5.83%。成品油行业对国民经济的贡献还体现在其为国家带来的巨额财政收入和税收上。2008年，成品油共实现增值税为155.6亿元； 2008年底，我国实施成品油价格和税费改革后， 财政部数据显示2009年1--11月，成品油税费改革新增税收收入2281亿元。成品油税费改革显著增加财政收入，增强了公共财政功能。作为国计民生的战略商品，成品油的战略储备不仅可以平抑物价，还可以防止囤积、投机等干扰成品油市场秩序的行为，更是稳定供求关系、应对突发事件、保障国民经济安全的有效手段。 成品油行业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，可以说，成品油行业是我国工业化的脊梁。对于正在加快工业化进程、全面建设小康社会的中国而言，成品油工业仍是推动我国工业化发展发展的支柱产业。 成品油行业作为一个原材战略商品，处于工业的中间部门，上下游行业众多，包括：煤炭、焦炭、铁矿石、建筑业、房地产、有色金属、汽车、机械、船舶、交通运输、电力等等。成品油行业涉及的产品多、行业广，其发展具有较高的联动性。 目前，我国处于工业化的中后期，新型工业化的发展道路也已提出。2010年1月，两大石油公司中石油、中石化汽油、柴油、煤油库存再度出现上涨，环比升幅为3%。专家指出，2009年国内原油加工能力达对国民经济贡献角度 工业化水平提高角度 相关行业影响角度 产业结构调整角度 北京世经未来投资咨询有限公司 2 中国农业银行
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5.66亿吨，初步测算，成品油供应能力至少能达3.3亿吨。而从成品油需求预测分析看，2015年国内成品油需求达3亿吨，这意味着我国炼油产能过剩的时代即将到来。如果不采取措施，我国炼油行业将是继水泥、钢铁业之后，下一个陷入严重产能过剩的行业。所以“2010年国际石油石化装备产业发展论坛”上，国家能源局能源节约和科技装备司副司长黄鹂表示成品油行业的产业结构调整是政策的重要关注点。可以说，成品油行业产业结构调整的效果对于整个工业化结构调整具有重要的作用。 2009年中国共出口柴油450.71万吨，同比增加617%，全年共进口柴油183.68万吨，同比减少71%。说明我国在成品油行业积极与世界市场接轨，参与国际成品油贸易。而且参与力度在提升。 参与国际竞争角度 数据来源：世经未来整理
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第二章 行业环境及其影响
第一节 宏观经济分析
中国经济从2009 年2季度以来持续反弹，目前已形成快速增长势头。美国金融危机之后， 中国成功地用扩张性的财政政策和超宽松的货币政策抵消了外需急剧萎缩的影响，维持了宏观经济的基本稳定，居民的消费意愿和企业的投资意愿已经止跌回稳，就业状况也稍有改善。2010年，外需状况可能进一步有所好转，消费大体保持不变，宏观经济刺激政策的调整将对2010年经济形势的走向起到决定性的影响。
一、实体经济环境 （一）国民经济止跌回升
全年国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。进一步看，2010年一季度国内生产总值80577亿元，按可比价格计算，同比增长11.9%，比上年同期加快5.7个百分点。其中，第一产业增加值5139亿元，增长3.8%；第二产业增加值39072亿元，增长14.5%；第三产业增加值36366亿元，增长10.2%。数据表明，我国的经济处于回暖时期。
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400000350000亿元12103000002500002000001500008642020052006GDP10000050000020072008增速2009 据来源：国家统计局
图2 国内生产总值及增速
（二）工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长
全年规模以上工业增加值比上年增长11.0%，增速比上年回落1.9个百分点。其中，一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18.0%。分经济类型看，国有及国有控股企业增长6.9%；集体企业增长10.2%；股份制企业增长13.3%；外商及港澳台投资企业增长6.2%。分轻重工业看，重工业增长11.5%，轻工业增长9.7%。分行业看，39个大类行业全部实现同比增长。分地区看，东、中、西部地区分别增长9.7%、12.1%和15.5%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.67%。而2010年一季度，全国规模以上工业增加值同比增长19.6%，比上年同期加快14.5个百分点。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增长19.9%，集体企业增长13.0%，股份制企业增长20.8%，外商及港澳台商投资企业增长18.8%。分轻重工业看，重工业增长22.1%，轻工业增长14.1%。分行业看，39个大类行业全部实现同比增长。分地区看，东部地区增长18.3%，中部地区增长23.1%，西部地区增长20.2%。工业产销衔接状况良好，一季度工业产品销售率为97.5%，比上年同期提高0.5个百分点。由此可见，我国的工业实体经济处于快速回升的过程中。
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