9、 統一銀行監督篩選的綜 + 合百分位數 10、前次管理能力評等 + 11、前次CAMELS綜合評等+ 資料來源：本研究整理
（３） 聯邦存款保險公司的金融預警制度
在1980年代起，聯邦存款保險公司（FDIC）陸續發展了二套金融預警系統，分別是卡爾模型（CAEL）與較近晚的思可模型（SCOR），以下先分別說明其模型之內容設定，再以列表方式做一比較。
1. CAEL系統
A. 系統概要介紹
在1980年代，聯邦存款保險公司（FDIC）發展出一套金融預警系統：CAEL系統，是FDIC擴大監控系統中之主要部分，不過在SCOR系統開始運作後，該系統之用途似乎不如以往那麼廣泛。以下為該系統之介紹。
CAEL是用來輔助實地檢查之一項綜合性電腦化場外監控工具，該系統被設計為辦識金融機構自從上次檢查以來，其財務狀況是否有顯著變化。該模型主要功能為標識自上次檢查以來已經顯著惡化之銀行並予以進行場外監控分析。
26
存款保險公司首先依CAEL的四個屬性（資本適足性、資產品質、獲利能力及流動性）分類以求出每個因子的主要比率（primary ratio）與調整比率（adjust ratio），其評估程序即仰賴這些財務指標，及每一銀行在其同群組（peer group）中之排序，在配合主觀設定的權數而得依其綜評等。最後，本系統尚會產生出一項所謂「CAELDIFF」之差分，該差分即在比較一銀行之CAEL屬性評級與其上次檢查之各屬性評級間的差異，當一銀行獲得較大之正差分時，此結果可能反映自從上次檢查以後，該銀行經營狀況已顯著惡化，亦顯示導致金融監理關切之可能性最大，此類銀行事後每季須受場外查核，而且監理機關亦會採行適度之追蹤措施。
B. 排序及評等程序
CAEL系統對全部商業銀行及由FDIC監督之儲蓄銀行均會加以評估產出評等結果，只有下列例外情形則不予評等：
a. 銀行之申報資料少於十三季（特別指新設立之銀行） b. 銀行有遺漏任何計算銀行比率所必需之資料 c.
銀行之信用卡放款超過放款總額百分之七十五以上者
d. 未吸收存款之銀行
e. 銀行擁有國外資產超過其資產總額百分之二十以上，且資產負 債表外項目資產
超過其資產總額百分之二百以上
CAEL系統對金融機構營運績效概分為四個組群加以評估，該四個群組分別是：
27
a、 資產總額在一億美元以下之商業銀行 b、 資產總額在一億美元至十億美元之商業銀行 c、 資產總額在十億美元以上之商業銀行 d、 所有由FDIC監督之儲蓄銀行
每一銀行之綜合評等結果使用0.5~5.49不等之數字表示，而此項評等結果則係透過以下敘述複雜之處理程序計算得出：
步驟一：各項比率之選擇
CAEL系統採用十八項財務比率作為評等指標，計分為主要比率及調整比率兩大類。資本適足性、資產品質、獲利能力及流動性每一評等屬性皆含有二至三項主要比率作為評等過程之起始點，最終以求算出各屬性評等。 CAEL系統所採行之各項主要評估指標如下：
評估指標 資本適足性 *調整投資淨值比率：淨值總額/資產總額 *調整投資淨值比率（一年）： 調整投資淨值比率?（1+內部淨值成長率）/（資產總額-上年資產總額）/上年資產總額 （註：內部淨值成長率 = 28
最近四季之純益-發放之現金股利 最近五季平均淨值 *利率變化對淨值之影響 ） *加權高風險資產對淨值加各項評價準備比率 *第一類槓桿之影響 資產品質 *加權高風險資產對淨值加各項評價準備比率 *放款損失淨額對放款加租賃之平均總額比率 *可能放款損失淨額對總資產比率 *放款及租賃淨額之成長差異 獲利能力 *稅前純益對平均資產比率 *常態化提列準備前純益對平均資產比率 （註：常態化提列準備前純益=最近四季之稅前純益+提列之備底呆帳費用-非利息收入調整數-間接費用調整數） *風險調整之提列準備前純益對平均資產比率 （註：風險調整之提列準備前純益=最近四季之稅前純益+提列之備底呆帳費用-放款損失準備調整數-收款金額調整數） *利率變化對利息淨邊際收益之影響 29
流動性 *變動性負債依存度 *90天之變動性負債依存度 *放款及租賃淨額對核心存款之比率 *經紀存款（Brokered Deposits）對存款之比率 *資產與盈餘之評級 資料來源：本研究整理
步驟二：計算每一項「主要比率」之等級排名（scalar ranks）
CAEL系統採用等級排名方法以比較各銀行在所屬同群組中之經營績效，銀行之排名從最好至最差分別以數字-1至150表示，低位排名者表示其經營績效較佳；反之，高位排名者表示其經營績效較差。此種排名係透過數理方式將百分位排序（percentile ranks；排序從0%~100%）轉換成CAEL等級排名。
CAEL評等（固定） CAMEL評等 狀況描述 一級：綜合評分在一經營穩健，對偶發事件0.50~1.49 至一、四分之間。 均可應付自如 二級：綜合評分在營運尚稱穩健，對環境1.50~2.49 一、五至二、四分之變化尚能適應。 間。 2.50~3.49 三級：綜合評分在經營上有弱點，應變能 30