二、五至三、四分之力欠佳，亦有惡化傾間 向。 四級：綜合評分在已顯示潛在倒閉危機，3.50~4.49 三、五至四、四分之須密切監督。 間。 五級：綜合評分在倒閉之機率極高，需立4.50~5.49 四、五至五、五分之即採取改善措施。 間。 資料來源：本研究整理 步驟三：計算每一屬性之加權平均排名
在計算每一主要比率之等級排名後，根據各屬性中之不同重要程度賦予彼此不同權數，同一屬性中之所有主要比率之全部權數和應等於1，經由將各主要比率與其各自分配權數相乘，即求出各屬性中之加權主要比率。
步驟四：計算每一屬性之評級
將每一屬性之加權平均排名轉換成主要屬性評等，為完成此項作業特別制定一轉換表為準，舉下表供作參考： 加權平均排名（變動） -1.000~57.2999 57.3000~750.999 評等（固定） 0.50~1.49 1.50~2.49 31
75.1000~96.6999 96.7000~122.4999 122.5000~150.0000 2.50~3.49 3.50~4.49 4.50~5.49 上列轉換表之分配內容由FDIC總部之分析師制定和控管，有關人員均會按季依需要檢視內容加以調整，俾確保轉換過程之一致性，以及評估之結果得以和檢查評等觀念相互比較。 步驟五：調整每一屬性之評等
經計算每一屬性之評等後，必要時將再根據部分特定指標對各屬性評等做微調；然而一般而言，此步驟只對那些營運已顯著呈現不利狀況或趨勢之銀行始會採行辦理。由此可知，CAEL之屬性評級主要係依其所屬之各主要比率評等結果而定，只有在特別情況下才會考量調整比率與屬性評等。 步驟六：計算最終之綜合評等
分析師在比較CAEL綜合評等與最近一次檢查綜合評等後，認為有必要調整時，得以微幅調整評等，且調整幅度只限於0.01至0.10。
步驟七：計算CAEL差分（即CAELDIFF）
比較CAEL每一屬性評等結果與最近一次檢查之相對應同屬性評等結果之差異，再將各項差異之正值或負值乘以權數而得。
2. 統計上之CAMELS場外評等系統（Statistical CAMELS Offsite Rating；
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SCOR）
A. 系統概要介紹
SCOR系統是美國聯邦存款保險公司於一九九八年新建立之場外評等工具，以代替原有的CAEL場外評等系統，其目的在於更有效監控銀行與儲蓄機構之風險，該應用系統由其監理處（Division of Supervision）及研究統計處（Division of Research and Statistics）共同建構而成，其相當近似於CAEL系統，並利用通詹報表（Call Report）申報資料經由系統運作來辨識金融機構在下次實地檢查是否將遭降等之可能性，其最主要特點如下：
a. SCOR系統所評估機構種類顯然多於CAEL系統，譬如儲蓄機構、信用卡銀行、新金融機構及擁有外國資產銀行之金融機構均在其計之列。
b. SCOR系統是一種測試金融機構財務資料對檢查評等結果相關性之統計模型，至於CAEL系統則是一種所謂專定系統（Expert system）
c. 在辨識評等為「1」或「2」級之銀行可能降等之執行情形較CAEL為佳，另外其在區別部分機構於下次檢查不會降等之執行情形亦較佳。
d. SCOR系統是利用金融機構之財務資料與檢查資料間之相關性，去評估包括市場風險敏感性與管理之所有屬性。
SCOR系統是FDIC利用數理統計技巧中之logistic模型去預測金融機構之綜合評等，此統計模型類似美國聯邦準備理事會之統計評估檢查等系統，而根據一
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九八六年到一九九六年之資料實證比較結果顯示，SCOR系統預測綜合評等之準確性較CAEL系統為高。
SCOR系統基本上是利用最近一次檢查評等結果，經比較評估分析其與檢查前接近期間申報資料之關聯性，並使用檢查後最近一年同期申報資料以比較其間變化情形，再據以推估下次檢查之可能評等結果。本項系統模型所採行之評估指標共有13項，各項比率分別為下列資料項目對總資產之比率，各項目如下： *總額 *放款損失準備
*三十天以上之逾期放款 *九十天以上之逾期放款 *應予評估放款 *其他不動產
*沖銷呆帳淨額（最近四季之合計數） *提列備抵呆帳之費用（最近四季之合計數） *發放之現金股利（最近四季之合計數） *波動性負債 *流動性資產 *放款與長期有價證券
對於依據上述項目計算得出之各項比率在實際運用時並非每一期均獲採用，系統
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會排除那些在統計上不顯著之比率，此種作法主要是基於下最考量： a. 有些比率在某些特定期間可能並不重要
b. 其它比率可能已經涵蓋解釋該評等比率之相關資訊 c. 有些比率在某期間內可能難以精確估計
卡爾模型 （CAEL） 以銀行每季填報的監理報告為基根據銀行每季呈報給主礎，再依據金融機構的資本適足管機關的監理報告，利性、資產品質、獲利能力、流動性用統計上的有序邏輯模模型內容 等標準去做出評斷。 型，去估計在CAMELS綜合評等的「滿意銀行」（評等為1或2）降級的可能機率 １．首先依卡爾模型的四個因子求１． 迴歸估計是以目前出每一因子的主要評等及調整比率 的監理報告資料進行，計算方式 ２．以主觀設定的權數計算卡爾綜以估計未來的評等，其合評等 中使用「逐步估計」的思可模型（SCOR） ３．最後求出卡爾差分（即卡爾綜做法，消去統計上不顯 35