合評等與最近實地檢查CAMELS著的變數，解釋變數包評等的差） 括逾期放款、壞帳沖銷總額、波動性負債等等共計13種。 ２． 某銀行降級機率將等於下次被評等為3、4、5之個別機率的加總。 ３． 此外思可模型還將計算「加權差異」，找出影響某銀行評等的主要因子。 １．唯有銀行申報的財務資訊完１．統計上的有效性—整，模型才有好表現 本模型是測試金融資料２．專家系統有賴人為的判斷，客與實地檢查評等兩者相優缺點 觀性較不足 ３．不具評等儲貸機構的能力 關性的統計模型 ２．較大的伸縮性—較４．依賴過去13季的資料去做評原來的卡爾模型適用於等，因此新設立或剛轉型的金融機更多的金融機構 36
構將無法評鑑之 ３．觀察值有限時，模型預測績效遞減 ４．未區別評等為1及為2的銀行 ５．未使用到檢查人員已知的「質」的資訊 １．思可模型使用統計上的技術，而卡爾模型則是有賴專家系統的判斷 兩者差異 ２．兩者所得之評等數字無法比較，卡爾模型為0.5~5.5，而思可模型則是1~5 ３．思可模型得到一降級機率，而卡爾模型則無 資料來源：本研究整理
（二）、英國的金融預警制度
英國的金融預警制度的主體是英國的中央銀行---「英格蘭銀行」。英格蘭銀行以「資本充足性」、「外匯持有風險」及「資產流動性」的測定作為其預警制度的指標。
（１）資本充足性
此項指標旨在保障存款人利益並維持社會公眾對銀行體系的信心。英格蘭銀行用資本比率來測定金融機構的資本是否充足，而資本比率是由以下二個比率
37
組成。
1. 槓桿比率
調 整 後 資 本 此公式為：槓桿比率= 存款＋流動性負債 所謂調整後資本，是指公司資本減去對子公司及關連企業的投資、商譽、不動產及其他固定資產的餘額。
2. 風險性資產比率
風險性資產比率的測定只在評估一家金融機構持有的資產可能遭受損失的風險，而必須由金融機構資本金加以支持的程度，以判斷其資本是否充足。英格蘭銀行在測定風險性資產比率時，考慮的金融風險包括：「信用風險」、「投資風險」和「被迫出售風險」（為保持支付能力，資產被迫做不合時機得出售，其所得收益比帳面價值少的風險）。
英格蘭銀行對金融機構持有的各類資產加以研究，並賦予各種權數，以反映每一類資產所具有上述三種風險的程度。各種資產的權術，依風險大小而定。一般而言，風險資產的權數為0；不動產風險最高，為2.00.1、調 整 ；其他資產的風險權數分別為後 資 本 此公式為：風險性資產比率= 各種資產×風險權數 0.2、1.5等。得出權數後，就可以計算出風險性資產的比率。 38
核算風險性資產比率只是英格蘭銀行評定資本充足性的第一步，在求出此比率後，還需就該金融機構的具體情況予以衡量，如對業務較廣泛、地區分布廣的大銀行的資本要求，在程度上要比小銀行寬鬆。
（２）外匯持有風險
英格蘭銀行將外匯持有風險分為「結構性風險」和「交易性風險」，結構性風險是指長期性質所衍生的風險，如固定或長期資產及負債因市場狀況改變而承擔的風險。交易性風險是指由於日常業務操作所產生的風險。
英格蘭銀行監管措施規定：對每一種外匯，銀行承擔的交易性外匯風險的淨額，其資產與負債的差額不得超過銀行資本的10%。承擔個種類別外匯風險的總的外匯負債淨額，即期與遠期合在一起，不超過資本的15%。即：
承擔結構性風險的外匯負債淨額+承擔交易性風險的外匯負債淨額
資本金
（３）流動能力
? 15%
39
測定流動能力的目的在於確保金融機構維持其流動性以滿足其到期支付能力，如即期支付存款、通知存款、定期存款和各種貸款承諾等。英格蘭銀行一般以『到期日階梯』來測定金融機構的流動能力，具體作法如下。
1. 測定期間：為12個月，將到期日階梯分為即期至8日、8日至1個月、1個月至3個月、3個月至6個月、6個月至12個月。
2. 申報報表：所有受到監管的金融機構應填送季報、分析其資產、負債的到期日分布情況。
3. 英格蘭銀行的測定、分析：在獲得報表資料後，英格蘭銀行將金融機構的資產、負債依其到期的先後，再將該期間的資產負債累積後進行判斷。
英國的金融預警制度，側重於資本充足性考核，主要監視槓桿比率及風險性資產比率。此外，也採取類比方式，將某個金融機構的業績表現與資本、規模及性質類似的金融機構進行比較，作出分析判斷。通過這三個指標的測定，將金融機構潛在的金融風險提供警示訊息。
三、各國金融預警制度比較
我國 美國 我國的金融危機預警制度研擬於1972年學者Joseph F. Sinkey首先提發展時間 1994年10月，由「財政部金融出「金融預警制度」一詞。而從80、司」對當時三家票券金融公司實90年代起，各主管機構陸續建立起自 40