序号123456789项目产品销售净收入减:产品销售成本产品销售费用产品销售税金及附加产品销售利润其他销售收入减:其他销售成本其他销售税金及附加其他销售利润转右本年计划10007008702222001201070序号101112131415161718续左项目减:管理费用财务费用销售利润投资收益减:投资损失投资净收益营业外收入减:营业外支出利润总额本年计划50302123062423235五、 利润分配：
㈠、利润分配制度的沿革：
⑴企业基金制度；
⑵利润留成制度：①留成比例的确定； ②利润留成的提取条件和方法； ③利润留成资金的使用。 ⑶利改税制度：①把原来的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税、营业税和盐税。
②开征资源税，以调节由于自然资源和开发条件差异而形成的极差收入，促进企业加强经济核算和合理利用国家自然资源； ③征收国有企业所得税；
④对大中型企业，除征收所得税外，还要征收调节税；
⑤恢复和开征房产税、土地使用税、车船使用税和城市维护建设税等四种地方税；
⑥企业留用利润要建立五项基金，即新产品试制基金、生产发展基金、后备基金、职工福利基金和职工奖励基金。
⑷企业承包经营的利润分配：①承包经营利润分配的原则：“两包一挂”； ②上交国家利润的承包基数； ③上交国家利润的承包形式。
㈡、利润分配的原则：
⑴、基本内容：①恢复国有企业所得税； ②税后分利； ③改税前还贷为税后还贷。
⑵、基本原则：①坚持全局观念，兼顾各方利益； ②统一分配制度，严格区分税利； ③参照国际惯例，规范分配程序。
㈢、利润分配的基本程序：
⑴、依法缴纳所得税：
①税前利润弥补亏损——可在5年内以税前利润弥补；5年内不足弥补的，用税后利润弥补。
②投资收益中已纳税项目或需补交所得税的项目，以及国家规定其他应调减或调增计税利润的项目； ③应纳税所得额：
应纳税所得额＝企业利润总额－弥补以前年度亏损－国家规定其他项目应调减的利润＋国家规定应调增的计税利润 ④应纳所得税税额。应纳所得税税额＝应纳税所得额×税率
内资企业税率33%；利润额3万元以下税率18%；利润额3~10万元内税率27%
⑵、税后利润分配：①被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款； ②弥补企业以前年度亏损
③提取法定盈余公积金； ④提取公益金；
⑤向投资者分配利润，企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者分配。
㈣、股份制企业的利润分配：
⑴、利润分配特点：①股份制企业的利润分配应坚持公开、公平和公正的原则； ②应尽可能保持稳定的股利政策； ③应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本； ④应当考虑到对股票价格的影响。
⑵、股利政策的基本理论：1、股利无关论(MM理论)； 2、股利相关论( ①一鸟在手论；②信息传播论；③假设排除论 )
⑶、影响股利政策的因素：
1、法律因素：①资本保全的约束：公司只能用当期利润/留用利润分配股利，为保护投资者的利益。
②企业积累的约束：分配股利前，当按法定程序先提取各种公积金，为增强企业抵御风险能力，维护投资者利益。 ③企业利润的约束：企业以前年度的亏损全部弥补完后，有剩余利润，才能用于分配股利。 ④偿债能力的约束：分配股利时，必须保持充分的偿债能力。
2、债务契约因素：债务契约指债权人为防止企业过多发放股利，影响其偿债能力，增加债务风险，而以契约的形式限制企业现金股利的分配。
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3、公司自身因素：包括：现金流量、举债能力、投资机会、资金成本。
4、股东因素：①追求稳定的收入，规避风险； ②担心控制权的稀释； ③规避所得税。 ⑷、股利政策的类型：
1、剩余股利政策：指企业确定的最佳资本结构下，税后净利润，首先要满足投资的需求，后若有剩余利利润才用于分配。
决定分配额的步骤：①根据选定的最佳投资方案，确定投资所需的资金数额； ②按照企业的目标资本结构，确定投资需要
增加的股东权益资本的数额； ③税后净利首先用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额； ④在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利。
2、固定股利或稳定增长股利政策。实施理由：①有利于股票价格上升； ②有利于投资者有规律地安排股利收入和支出；
（适用于经营比较稳定的企业） ③可以降低投资者对该公司风险的担心，从而使股票价格上升。
3、固定股利支付率股利政策：企业每年从净利润中按固定的股利支付率发放股利。（易使股价波动较大）
4、低正常股利加额外股利政策：每期都支付稳定的较低的正常股利额，当企业盈利较多时，根据实际情况发放额外股利。 ⑸、股利的种类：①现金股利：以现金的形式发放给股东的股利。 对股价产生直接影响，除息日后，股价一般下跌。
②股票股利：没有改变企业账面的股东权益总额和股东的持股结构，但会增加市场上流通的股票数量。因
此会使股价成比例下降。 作用：一.扩张股本；二.起股票分割作用。
③财产股利、负债股利等
提交通过⑹、股利发放程序：董事会提出分配预案????股东大会决议????分配,宣布发放股利方案,确定股权登记日/除息日/股利发放日.
①宣布日：发放股利的日期。一般在年末、年中分配，一年发放一次/两次股利。
②股权登记日：有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。
③除息日：除去股利的日期(即领取股利的权利与股票分开的日期)。为股权登记日的前4天。 ④股利发放日(付息日)：将股利正式发放给股东的日期。
第九章 企业的设立、购并、分立、清算
一、 企业的设立：
企业：指依法设立的以营利为目的的从事生产经营活动的独立核算的经济组织。
㈠、企业组织形式：分为独资企业、合伙企业、公司。
⑴、独资企业：依法设立，由一个自然人投资，财产为投资个人所有，投资人以其个人财产对公司债务承担无限责任的经营实体。
特点：①唯一一个出资者；②出资人对企业债务承担无限责任；③独资企业收益纳入其他收益一并计算交纳个人所得税。 ⑵、合伙企业：依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资，全伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。
法律特征：①有个以上合伙人；②有书面全伙协议；③全伙人以货币、实物、土地使用权、知识产权、劳务、其他合法
财产及财产权利出资，④重要事务须经全体合伙人一致同意；⑤企业利润/亏损，由合伙协议约定比例分配/分担。 ⑥合伙人对企业债务承担无限连带责任。
⑶、公司：依照《公司法》登记设立，以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏的企业法人。
1、有限责任公司：由2~50个以下股东共同出资，股东以其所认缴的出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。
法律特征：①资本总额不分为等额股份； ②向股东签发出资证明书，不发股票； ③股份转让有较严格限制；
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④限制股东人数； ⑤股东以其出资比例享受权利、承担义务； ⑥股东以其出资额为限对公司承担有限责任。
2、股份有限公司：其全部资本为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对其债务
承担责任的企业法人。
法律特征：①资本划分为等额股份； ②股份采取股票形式； ③同股同权，同股同利；④可依法转让所持股份； ⑤股东不得少
于规定的数目，但没上限； ⑥股东以其所持股份为限对公司承担有限责任。
特点：①承担有限责任；②永续存在；③易于筹资；④重复纳税。
㈡、企业设立的程序：发起?论证?报批?筹建?申请设立登记?批准注册
1、筹建包括：①开设临时帐户，筹集所需资金； ②招聘员工； ③购置生产所需要原材料等各项生产资料；
④办理企业名称预先核准手续； ⑤进行基础设施建设。
㈢、企业设立的条件：
⑴、具有合法的企业名称：
⑵、具有健全的组织机构： 权利机构、执行机构、监督机构。
⑶、具有企业章程： 企业的名称、性质、宗旨、所在地、注册资本及来源、订立章程的日期、法人代表、管理机构及生产办法和权限、财务会
计制度、利润分配制度、股权转让制度、章程修改程序、解散清算程序等。
⑷、具有资本金： 可是货币、实物、无形资产形式。
⑸、具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施。 ⑹、具有健全的财务会计制度。
㈣、企业组织机构：
⑴、股东会：分定期会议、临时会议。
职权：“选举/更换董事、监事； 审议批准报告、方案； 公司重大事情做出决议； 修改公司章程。” ⑵、董事会：董事任期每届不得超过三年，但可连任。
职权：“召集股东会，对股东会负责； 制订重大方案、制度； 聘任/解聘经理、财务负责人” ⑶、监事会：由股东代表、适当比例的公司职工代表组成。
职权：“检查公司财务； 监督董事、经理行为，有权要求其纠正；提议召开临时股东会”
二、企业的购并：是企业收购和兼并的总称。
指在市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权企图获得其控制权的经济行为。
㈡、企业购并的动机：⑴、提高企业效率：①规模经济；②管理。
⑵、代理问题的存在：①为降低代理成本；②管理层利益驱动；③自由现金流量说。 ⑶、节约交易成本：①企业通过研究/开发的投入获得产品——知识；②商誉运用会遇到外部性问题。
③需要大量的专门中间产品投入；④需要大量的促销投资；⑤形成一个管理为基础的内部市场体系。
⑷、目标公司价值被低估：
⑸、增强企业在市场中的地位：①取得实现本产业合理化的比较有利的地位； ②对抗外来竞争；
③使某种非法联系“内部化”。
⑹、降低投资风险和避税。
㈢、企业购并的决策：
⑴、购并原则：①购并企业须能为被购并企业做出贡献； ②企业想通过购并来成功开展多种经营，需要有一个团结核心；
③购并须是双方自愿的； ④购并企业须能为被购并企业提供高层管理人员； ⑤购并应以经营战略为基础。
⑵、购并方式：①承担债务式购并；②购买式购并；③吸收股份式购并；④控股式购并。 ⑶、被购并方企业资产的评估作价：（3种方法）
①重置成本法：指在资产评估时，按被评估资产的现时完全重置成本，减去应扣损耗/贬值，来确定被评估资产的价值。 ②市场法：按市场上近期发生的类似资产的交易价，来确定被评估资产的价值。 ③收益法：按预期利润率计算将来收益的现值，来确定被评估资产的价值。
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⑷、购并决策的操作：分设职能部门、购并小组、专门工作组。
三、企业的分立：指一个企业依法分成两个或两个以上企业的经济行为。
?新设分立:企业将其全部财产分别归入两个/两个以上的新设企业,原企业解散. 形式??派生分立:企业以其部分财产和业务另设一个新的企业,原企业存续.㈡、企业分立动机：①满足公司适应经营环境变化的需要； ②消除“负协同效应”，提高公司价值； ③企业扩张；
④弥补购并决策失误或成为购并决策中的一部分； ⑤获取税收或管制方面的收益； ⑥避免反垄断诉讼。
㈢、企业分立程序：公司分立决议与批准?进行财产分割?编制表册,通告债权人?登记. 四、企业的清算
㈠、企业清算的原因和分类
⑴、清算的原因：①企业经营期满，投资各方无意继续经营； ②投资者一方或者多方未履行章程所规定的义务，企业无法
继续经营； ③发行严重亏损或因不可抗拒的灾害造成严重损失，企业无力继续经营； ④未达到预定的经营目标，企业今后又没有发展前途； ⑤违反国家法律、法规，危害社会公共利益，企业被依法撤销；
⑥合并或者分立，企业需要解散； ⑦企业破产； ⑧法律、章程所规定的解散企业的其他原因已经出现。 ⑵、清算的分类：1、按企业清算的不同性质，可分为自愿清算、行政清算和司法清算； 2、按企业清算的不同原因，可分为解散清算和破产清算。
??1.清算的目的:都是结束被清算企业的各种债权/债务关系,法律关系;联系???2.解散清算过程中,发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算. ?解散清算??1.清算的性质不同;?破产清算??区别?2.被清算企业的法律地位不同;??3.处理利益关系的侧重点不同.???㈡、清算机构及其工作程序：
1、法律地位：自愿清算、行政清算、破产清算中的地位不同。
但职权一致?对内:负责企业财产的保管,清查,估价,分配,债权的收取,办理未完事宜;
??对外:负责清偿各项债务,参与民事诉讼活动,作出清算报告,办理注销登记.2、 清算机构的工作程序：⑴清查债务；⑵清查财产和债权；⑶清偿债务和分配剩余财产；⑷编制清算报告，办理停业登记。
㈢、清算财产的变现：
1、清算财产的范围：⑴、宣布清算时企业所拥有的可用于清偿无担保债务和向投资者分配的全部账内和账外财产；
包括：各项流动资产、固定资产、无形资产、对外投资、其他资产。
⑵、清算期间按法律规定追回的财产。 2、清算财产的原则：①凡能整体变现的财产应尽量整体变现； ②法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市出售；
③应采用多种方式尽可能高的售价变现财产。如拍卖、招标等
④清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物。
3、 清算财产的变现：（变现方式：整体变现、单项变现）
⑴、不需要变现的财产：①现金和各种存款； ②抵销财产； ③直接转给债权人的担保财产；
④不能变现或不需要变现的无形资产； ⑤直接以实物形式分配给投资者的财产。
***结算财产和担保财产估价与变现的特点：
⑴结算财产的估价与变现：①盘存财产估价受市场物价和供求状况的影响较大，而结算财产的估价不受市场的影响； ②盘存财产的估价往
往会偏离账面价值，即高于或低于账面价值；而结算财产的估价一般不会偏离账面价值，只可能发生坏帐损失。
⑵担保财产的估价与变现：①先以企业的现金偿还担保债务，然后将担保财产与无担保财产一起处理； ②将担保财产交付担保债务人自
行估价变现，所得款项大于担保债务的数额交付清算企业，并入清算企业的清算财产，不足部分列为无担保债务； ③由清算机构与担保债权人协商对担保财产估价变现，所得款项大于担保债务的金额并入清算财产，不足部分列为无担保债务。
㈣、清偿财产的分配：
1、债务的清偿：⑴支付应付未付的职工工资、劳动保险费等；
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⑵缴纳应缴未缴的税金； ⑶清偿各项无担保债务。
3、 剩余财产的分配：⑴、独资企业的剩余财产全部归原投资者所有； ⑵、有限责任公司、国内联营企业、中外合营企业
的剩余财产，按投资各方的出资比例或企业章程、协议所规定的办法进行分配； ⑶、股份有限公司的剩余财产，应先按优先股份面值分配给优先股东；然后按普通股东的股份比例分配给普通股东。
第十章 财务分析
一、财务分析概述： ⑴、财务分析的目的和意义
1、目的：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的民展趋势。
主体包括：投资者、债权人、经理人员、供应商、政府部门、雇员和工会、中介机构。 2、意义：⑴开展财务分析有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理； ⑵开展财务分析有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策；
⑶开展财务分析有利于国家财税机关等政府部门加强税利征管工作和正确进行宏观调控。
⑵、财务分析的原则和要求
1、原则：①从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，搞数字游戏。
②全面地看问题坚持一分二，反对片面地看问题；
③注意事物的联系，坚持联系地看问题，反对孤立地看问题； ④定量分析与定性分析相结合，坚持宣分析为主。
2、要求：⑴、财务分析所依据的信息资料要真实可靠； ⑵、根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法；
⑶、根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。
⑶、财务分析所依据的资料：财务报表（包括：资产负债表、利润表、利润分配表、现金流量表）
⑴、资产负债表：反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。(静态报表)
作用：反映企业某时点所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务、所有者对净资产的要求权。 ⑵、利润表：反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。(动态报表)
提供的信息：企业生产经营成果；企业盈利能力；考核企业管理人员业绩；企业发展趋势。 利润分配表：反映一定期间对实现净利润的分配哐亏损弥补的会计报表，是利润表的附表。 作用：反映净利润的分配去向和年末未分配利润的数额。 ⑶、现金流量表：以现金为基础编制的财务状况变动表。
现金：指现金和现金等价物。包括库存现金、随时可用于支付的银行存款、其他货币资金、现金等价物。
现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、短期投资。常指3个月内即到期/可转换为现金的投资。
作用：反映一定时期内现金结算的流入和流出；企业的资金管理政策。
二、 财务分析的方法：
1、 比较分析法：指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，揭示企业财务状况和经营成果的方法。
⑴、指标评价标准：①绝对标准——被普遍接受和公认的标准； ②行业标准——所在行业的特定指标数值；
③目标标准——即财务管理的目标； ④历史标准——方式：期末与期初；与历史同期；与历史最好水平对比。 ⑵、注意的问题：①实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致； 指实标包含的内容、范围与标准一致。 ②实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保持一致； 指实标的计算期限与标准一致。 ③实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致；指计算指标的程序、影响指标的各项因素。
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