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衡量企业为社会所做贡献等方面的缺陷，为企业提供较为客观、全面、系统的绩效衡量标准。高莉、樊卫东（2003）结合银行业的特殊性，提出了经思腾思特咨询公司（Stern Stewart & Co．）核实过的银行EVA计算公式[18]：
计算公式为： EVA＝NOPAT－CAP×WACC ， 其中：NOPAT代表税后净营业利润；CAP代表资本总额；WACC代表加权平均资本成本。
（1）NOPAT（税后净营业利润）＝税后利润总额＋贷款呆账准备的本年变化数＋坏账准备的本年变化数＋其他资产减值准备的本年变化数(长期投资减值准备/投资风险准备、在建过程减值准备等)±营业外支出(收入)?税率×营业外支出(收入)
（2）CAP（资本总额）＝股东权益＋年末贷款呆账准备＋年末坏账准备＋年末其他资产减值准备(长期投资减值准备/ 投资风险准备、在建过程减值准备等)±累计的营业外支出(收入)
（3）WACC（资本成本率）＝股本资本成本率
＝无风险收益率＋β系数×市场风险溢价
3.6 广西BBG银行EVA计算模型
3.6.1 EVA指标体系及计算公式
1）EVA计算指标体系
根据广西BBG银行实际情况，选取能反映目前主要经营成果的指标，并由此设计出广西BBG银行EVA计算表。
广西BBG银行EVA计算表见表3-3：
表3-3 广西BBG银行EVA计算表3 项目 一、净利息收入 （一）贷款利息收入 1、非贴现公司类贷款 2、贴现与转贴现 3、个人类贷款
3
序号 1=2-6+9+12 2=3+4+5 3 4 5 金额 本计算表可根据科目设置的实际情况进行调整。
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续上表
（二）存款利息支出 1、公司类存款 2、个人类存款 （三）金融企业往来收支净额 1、系统外净收入 2、系统内净收入 （四）债券投资收益 二、非利息收入 1、中间业务收入 （1）手续费收入 （2）手续费支出 2、股权投资收益 3、其他收入 三、主营业务收入 四、一般及行政费用 1、员工费用 （1）工资 （2）福利费用 （3）劳动保护费 2、非员工费用 （1）业务管理费 （2）折旧 （3）营业税金及附加 （4）营业外支出 五、减值损失支出 贷款准备金 非信贷准备金 六、税前利润 七、系统内转移收支调整项 内部管理费 内部效益补偿 八、考核税前利润 所得税（25%） 九、净利润 经济资本 资本成本 十、经济增加值（EVA） 6=7+8 7 8 9=10+11 10 11 12 13=14+17+18 14=15-16 15 16 17 18 19=1+13 20=21+25 21=22+23+24 22 23 24 25=26+27+28+29 26 27 28 29 30=31+32 31 32 33=19-20-30 34=36-35 35 36 37=33+34 38 39=37-38 40 41 42=39-41
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2）EVA计算公式
结合EVA理论和方法，在吸收国内外银行成功应用经验的基础上，提出适合广西BBG银行的EVA计算公式如下：
经济增加值（EVA）＝净利润－资本成本 （3-1） 其中：
（1） 净利润＝考核税前利润×（1－所得税率），目前应缴所得税率为25%。
（3-2）
考核税前利润＝税前利润＋系统内转移收支调整项 税前利润＝主营业务收入－一般及行政费用－减值损失支出
（2）资本成本＝经济资本×经济资本成本率 （3-3）
经济资本＝∑（风险资产×经济资本分配系数） 经济资本分配系数根据系数法确定。
3.6.2 净利润的计算
1）计算过程见表3-3。 2）净利润的调整
调整后的净利润＝账面利润－应收利息本年新增(虚收利息)±超过(低于)权责发生制的利息支出＋呆帐核销＋其他统一安排消化的损失＋工资及相关计提费用
对净利润的调整主要考虑了几项因素：
（1）扣除应收利息本年新增。主要是消除贷款利息虚收造成的利润虚增。 （2）利息支出进行调整。为防止各一级行部人为调节利润，广西BBG银行由总行统一计提应付利息，各一级行部按收付实现制核算到期实付利息，期末考核时，再按计算机系统自动生成的当期权责发生制利息支出进行调整。
（3）呆帐核销加回。由于呆帐准备金统一上划总行，呆帐核销在成本中直接列支，为准确反映当年经营EVA，考核期末将其加回。
（4）统一安排消化的损失加回。在成本中消化以前年度形成的历史包袱，为准确反映当年经营EVA，考核期末予以加回。
（5）工资及相关计提费用加回。员工费用根据EVA计算而得，在计算EVA时
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予以加回。
由于广西BBG银行管理信息系统（MIS）、ERP系统等系统还不完善，对于通常需要调整的研发成本、广告促销费、员工培训费等支出暂不作调整。 3.6.3 资本成本的计算
1）经济资本计量对象
经济资本用来弥补银行业务经营活动所产生的非预期损失，计量范围包括信用风险、市场风险、操作风险、银行账户汇率风险、声誉风险、战略风险、资本性占用等[34]。广西BBG银行目前经营活动主要面临的是信用风险、操作风险和资本性占用，基于管理实际，暂时只对上述三大类风险计量经济资本，暂不考虑其他风险类别。其中，市场风险主要是对资金交易类产品的风险计量，目前，广西BBG银行资金交易类产品由总行资金部经营，由于对市场风险经济资本计量办法的研究也不够成熟，在本体系中，暂不考虑计量市场风险，待条件成熟后，再行计量。
（1）信用风险的经济资本计量范围为各类资产和表外业务，包括贷款、同业拆放与存放、投资、抵债资产、其他应收款、待处理资产、承兑、担保等。
（2）操作风险的经济资本计量对象为前三年主营业务收入（净利息收入+非利息收入）的平均值。
（3）资本性占用的经济资本计量范围包括固定资产净额、在建工程余额、固定资产清理余额、无形资产余额和长期待摊费用余额。
2）经济资本计量方法 （1）经济资本计量方法介绍
目前，国内外商业银行通常使用的经济资本计量和分配方法通常有以下三种[35]： ①资产变动法。是指通过信用变动矩阵分析银行资产所对应的客户经营状况的变化，计算出预期违约概率，并通过预期违约概率计算预期损失和非预期损失，再通过非预期损失计算经济资本。企业经营状况的变化，会直接影响其信用评级。国外银行依靠专门的分析软件，可以方便地计算出一笔贷款或投资所占用的经济资本。计算公式如下：
经济资本=M×非预期损失
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其中M为资本金乘数，在计算市场风险所需经济资本时，通常取M=3。 非预期损失可通过AE（风险敞口）、LGD（违约真实损失率）和EDF（预期违约率），用公式表示为：
22非预期损失=AE?EDF??LGD＋LGD2?EDF
22其中?LGD和?EDF是违约时真实损失率和预期损失率的标准差。
资产变动法对银行的历史数据积累要求较高，而且主要适用于大（中）型客户，对于个人客户或诸如信用卡、住房贷款等，则不易使用。
②收入变动法。主要是从银行资产所带来的收入角度进行分析的，通过收入正态分布曲线对收入的可能变动进行概率分析，并通过一定的计算公式(这些公式大都通过对经验数据的回归分析得到的)计算出收入的风险值。计算公式如下：
经济资本=收入风险值/无风险收益率
其中：收入风险值（EaR）=k×δ，其中k是一个常数，δ是银行收入的标准方差；无风险收益率一般等同于一年期国债利率。
③系数法。是根据资产额度、资产期限、资产性质、资产质量等不同特征，采用不同的系数来计算经济资本。在依据风险状况对资产进行分类的基础上，对每一类资产确定一个资本分配系数，以该系数来计算各类资产应分配的经济资本。计算公式如下：
经济资本=∑（某类资产余额×该类资产分配系数）
资本金分配系数的求取，应根据资产对象的不同，分别在交易级或投资组合级基础上测算。具体确定某类资产的系数时，通常是在分析资产余额、期限、内部风险评级、授信使用情况的前提下，适当借助一些咨询公司的力量进行确定的。系数法比较直观易懂，因此被不少银行采用，其难点在于系数的确定。
（2）广西BBG银行经济资本计量方法的选择
国外先进银行对信用风险资本主要使用资产波动法来计量，市场风险和操作风险也都采用内部计量模型[36]。国内较为先进的商业银行借助其完善的管理信息系统，部分已采用资产变动法计量经济资本，中国建设银行根据全行风险偏好及经营战略，以资产波动法为计量基础，使经济资本更充分地反映非预期损失，但资金类、投资
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