上海交通大学EMBA学位论文 小微型物流企业银行融资模式创新研究
2.2.2 专业化水平低
尽管宁波市有3000家物流企业，但真正上规模的、应用现代技术手段、拥有创新能力的大型物流企业不足100家，这说明目前宁波物流业的发展层次不高。据调查，宁波物流企业总体仍停留在“小、少、弱、散”的初级阶段（企业规模小、现代科技手段应用少、企业竞争力弱、物流组织架构散），大部分企业还是传统的运输公司、装卸公司。由于物流企业的发展层次比较低，因此宁波市大部分物流企业的利润来源集中于简单加工收入、拼箱收入、堆场收入等，来自于运营模式创新、技术革新方面的利润非常少，造成物流业增加值较小。
2.3宁波物流业的机会分析
2.3.1 宏观政策带来的机遇
首先，为了应对金融危机，国家出台了一系列政策来扩大内需、刺激消费，这极大的缓解了金融危机给宁波物流业带来的影响。2009年3月，国家出台《物流业调整和振兴规划》，这不仅是促进物流业自身平稳较快发展和产业调整升级的需要，也是服务和支撑其他产业的调整与发展、扩大消费和吸收就业的需要，对于促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力具有重要意义。
2.3.2 第四方物流交易平台带来的机遇
在当今物流产业链中，一般认为买卖货物双方为第一、第二方，物流公司被称为第三方，而向前三方提供供应链管理、物流咨询等系统供应链解决方案的则是第四方物流。三年前，宁波市启动了第四方物流课题研究，并开展了第四方物流运营模式、金融服务模式等多项专题研究工作。同时，宁波市政府相继出台了多项法规政策培育第四方物流运输市场。宁波四方物流市场将提供信息发布、交易匹配、合同签订、支付结算、信用评价、整体物流六大解决方案，建立了第四方物流平台信息标准体系，开创“政、企、银”互动模式，打造第四方物流信用联动机制。第四方物流交易平台的正式运营必将给宁波物流业带来新的发展机遇。
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第三章 银行业介入小微型物流企业融资的战略意义
3.1商业银行发展中的困境
随着全球经济逐步进入后金融危机时代，世界经济结构将深层次调整，产业、市场结构和国际分工格局的大调整将不可避免，行业兴衰的特征也将进一步凸显。结合我国实际情况来看，未来五年内我国坚持把经济结构战略性调整作为加快转变经济增长方式的主攻方向，而经济发展方式的转变也必将推动社会转型，居民的消费结构由追求温饱型向追求享受型转变，居民财富从传统的储蓄为主向财富管理为主转变。经济及社会的转型，一方面为商业银行经营创造了更多的业务发展机会，另一方面也会更加加剧商业银行间同质化竞争的愈演愈烈和金融脱媒现象的愈发深化，这都会给我国商业银行的发展带来巨大的挑战。错误！未找到引用源。
3.1.1同质化竞争愈演愈烈
2007年10月，银监会主席刘明康在“中国银行业变革二十年”学术研讨会上就指出，国内银行业同质化竞争问题严重，应进一步推动银行业的创新和前瞻。各银行存在笼统、客户细分不够等问题，银行业应转变追求规模的增长方式，考虑风险成本，建立有效的综合经营模式已缓释风险。
目前，我国各商业银行间目标客户集中度高，主要集中在优势行业的大客户，这种银行信贷资金高度扎堆的现象存在已久，此时为了争取客户，竞相降低利率成了唯一的手段。在存款业务方面也存在高度集中的问题，大企业、大单位的对公存款成为各家商业银行追逐的主要目标，贷款和存款的集中度日益提高，盈利模式却依然主要依赖存贷差，这一盈利空间已经被挤压的越来越小，一旦大企业的信贷市场萎缩，商业银行贷款结构将发生很大变化。
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3.1.2金融脱媒日渐深化
金融脱媒现象是指传统意义上的银行媒介作用由于资本市场等渠道的分流而被弱化，资本市场的融资能力的迅速增长削弱了银行等吸储机构的吸储能力，导致大量资金从存款机构退出，投到不受利率管制的高利润的金融资产上。错误！未找到引用源。在此冲击之下，银行储蓄持续分流，股市、债券市场、基金等理财市场的蓬勃发展正在不断的分割商业银行的传统优质客户，一方面，日益活跃的直接融资，迫使银行提高存款利率，是的银行在存款总量减少的同时增大成本支出；另一方面，直接融资还将加速分流银行的贷款客户，迫使银行降低贷款利率，使得银行在贷款总量减少的同时，利息收入总量下降，对商业银行传统的依靠存贷差的盈利能力带来了极大的挑战。
3.2银行业介入小微型物流企业融资的战略意义
依托我国经济的快速发展，我国商业银行通过传统的盈利模式取得了高速的增长，这种增长创造了巅峰，同时也达到了极限，如果一直把目标紧盯在优质的大企业客户身上，那么商业银行的盈利能力在利差急剧减少、优质客户流失的巨大挑战之下将会显得十分疲软，而把战略目标转向成熟商业环境下的中小企业群体转移不失为一剂良方，从而成为商业银行业新的增长点。
经过多年的不懈努力，我国的市场经济发展日趋完善，特别是东部地区的商业环境已经十分成熟，而在成熟环境下成长起来或者刚刚起步的中小企业必将成为一个地区、一个国家的主要经济主体，成为经济生活中最广泛的存在和最庞大的群体，其对于地区经济的发展会产生举足轻重的影响。那么为成熟商业环境下的中小企业提供全方位的金融服务也必将能够成为商业银行发展新的助推器。除了市场广阔之外，中小企业的融资背景相对简单，关联交易较少，因此，比起大企业融资其实质风险更容易把握，银行业务运作的人力、物力成本也会下降；同时，在成熟商业环境下发展的中小企业其诚信程度较高、运作模式较规范，具备较稳定的盈利来源，其实质风险较小。由此可见，在成熟环境下发展的中小企业必将成为我国商业银行新的增长点，成为我国金融市场的蓝海。
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在商业银行介入中小企业融资时，必须能够准确的把握中小企业自身发展的特点以及其金融需求的特点，依据这些特点探索正确、恰当的开发模式，改变以前做大客户的方式方法。中小企业的融资最突出的特点就是小额分散，基于该特点在从事中小企业金融业务时，首先必须坚持小额授信，在授信发起前需要准确的测算企业的融资需求和负债能力，避免过量授信造成过度负债，其次，鉴于分散特点，单户做业务将增加成本降低收益，因此，业务必须批量运作，实现整体营销和流水线式经营。此外，中小企业在成长过程中往往缺少标准的抵押物的，这就需要商业银行在授信业务中进行突破，改变传统的抵押崇拜方式，创新多样的担保方式，同时，通过现代的风险调查与计量技术确定其真实风险的大小，针对不同风险的信用状况和担保方式，还可以通过授信的差异化定价来实现“收益覆盖风险”。
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第四章 银行授信的风险分析
4.1小微型物流企业经营风险分析
4.1.1行业风险分析
1、经营成本上升带来的威胁。经营成本上升是宁波物流企业面临的共同挑战。近年来，随着人员工资水平、油价、税收成本的不断上涨，宁波物流企业的经营发展面临重大挑战。在所有的经营成本上涨因素中，油价和税收成本是困扰宁波物流企业发展的主要难题。与之同时，油价的大幅波动也给物流企业的经营造成很大难题。为了稳定客户，大多数物流企业都希望维持一个较为稳定的价格，油价的大幅波动造成物流企业与客户之间的价格谈判增多，交易成本明显上升。另外，油价的上涨引发雇车市场价格失控。宁波大多数中小民营物流企业自有的运输车辆达不到市场的需求，只能通过雇用专线车辆、个人车辆、社会车辆来解决。但目前宁波公共信息平台尚未健全，物流企业在雇用上述车辆时，也担负了安全风险。
税收成本是制约宁波物流企业发展的另一个瓶颈问题。物流企业的营业税不统一、重复纳税、自开票问题等是税收成本制约物流企业的主要体现。由于目前现有的有关物流企业的税务征收理念还完全停留在传统物流模式，造成物流企业内部发展业务外包、整合社会资源等现代物流经营模式遭遇较大的发展瓶颈。很多物流企业在推行现代物流经营模式时，不仅不能获得降低成本和提高服务质量的收益，反而要增加更多的外包资源管理费用支出和税务成本支出。
2、外部经济衰弱的威胁。从宁波的产业结构看外向型经济占有很大的一部分，全球经济危机给宁波制造业、服务业、商贸金融业等带来了巨大的损失。对于宁波物流企业 来说，制造业生产疲软，造成物流资源短缺。在“僧多粥少”的情况下，为了能在有形的市场和有限的物流资源中抢得市场，争到货源，使尽了浑身解数，甚至在无利和负经营的情况下，苦苦支撑着局面，等待形势好转。一方面，在目前经济形势下，订单减少引起的长三角制造业企业倒闭、关闭和停产现象严重，对出口量影响较大。另一方面，制造业外包需求不足造成制造业物流需求难以释放。外包需求不足是中国制造业发展的普遍问题。
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