新乡市凤泉区污水处理厂PPP项目实施方案
二 1 2 3 工程建设其他费用 征地费 建设单位管理费 建设工程监理与相关服务收费 建设项目前期工作咨询费 工程勘察费 工程设计费 环境影响咨询服务费 招标代理服务费 0 0 0 2783.17 2783.17 1890 1890 105 18 178.63 178.63 119.09 119.09 4 5 6 7 8 三 四 59.54 59.54 59.54 59.54 297.72 297.72 119.09 119.09 59.54 59.54 第一、二部分7741.27 3473 694.6 2783.17 14692.04 费用合计 预备费 建设期利息 建设投资合计 440.76 440.76 617.4 7741.27 3473 694.6 3223.93 15750.20 2、根据可研投资计划重新调整项目总投资为15750.20万元（含建设期利息617.40万元），资本金比例20%为3150.20万元；政府方出资630.04万元，占股20 %，社会资本出资2520.16万元，占股80%；剩余资金通过项目公司融资解决，政府部门不承担任何的融资担保、抵押等责任。
（十）项目采用PPP模式的可行性和必要性
1、项目投资规模大，适合采用PPP模式
本项目属于需求长期稳定、回报周期长的污水处理工程。若采用政府传统采购模式，需要政府全部投入建设资金并承担运营期相应风
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险，将会对新乡市政府形成很大的财政压力。根据《河南省人民政府关于推广运用政府和社会资本合作模式的指导意见》（豫政【2014】89号），本项目适宜也有必要采用政府和社会资本合作模式（PPP模式）。
2、政策引导
根据《财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金[2016]90号）要求“在中央财政给予支持的公共服务领域，可根据行业特点和成熟度，探索开展两个“强制”试点。在垃圾处理、污水处理等公共服务领域，项目一般有现金流，市场化程度较高，PPP模式运用较为广泛，操作相对成熟，各地新建项目要“强制”应用PPP模式，因此本项目也非常有必要采用政府和社会资本合作模式（PPP）。
3、增加公共基础设施供给
采用政府和社会资本合作模式，政府仅需投入部分资金，剩余资金可用于其他基础设施项目建设，拓展项目建设的融资渠道，同时有利于整合社会资源，盘活社会存量资本，增加公共基础设施供给。
4、优化风险分配
投资项目存在各方面风险，采用PPP模式按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，可以合理分配政府和社会资本风险。项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险原则上由项目公司承担，政府仅承担法律风险、政策风险、部分市场风险和不可抗力风险，大大降低了政府的风险承担成本。
5、提高项目管理效率和服务能力
规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监
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管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新有机结合，实现资源的优化配置，充分发挥社会资本的专业分工优势，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率、质量和效益。
对政府而言，采用PPP模式可以减轻政府债务负担，有效促进政府职能转变，较少对微观事务的干预，腾出更多的精力放到规划和监管上；对企业而言，可以降低参与公共领域项目的门槛，拓宽企业的发展空间，进一步激发非公有制经济的活力；对社会而言，通过“让专业的人做专业的事”，产生宏观效益，提高公共产品供给效率。
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三、风险分配基本框架
（一）项目风险分析
PPP项目包括识别和准备、建设运营和交易等环节，在不同环节潜在的风险种类不同。结合本项目实际情况，分析各个阶段潜在的风险，以及各利益相关方与各类风险之间的关系，对各类风险等级进行预判，结果如表3-1所示。
表3-1 项目风险分析表
风险分类 风险表现形式 风险等级 低 中等 中等 中等 低 低 低 低 低 低 中等 低 中等 低 低 法律法规法律法规变更对建设、经营、付费等的影响。 变更 税收风险 利率风险 通货膨胀 公众反对 系统风险 指政府部门可能对PPP项目公司征收较高的税收。 由于利率变动导致资金成本上升，使项目增加成本。 指因通货膨胀对经营成本和项目收益造成影响。 指公众对PPP采购模式的认识不足或者项目在建设及运营过程中影响了公众的利益而引起的反对情形。 各个项目参与者是否有能力承担其职责，是否愿意并信用风险 且能够按照法律文件的规定在需要时履行其所承担的信用保证责任。 包括自然灾害不可抗力（如洪涝、地震等）和社会不不可抗力 可抗力（如战争等）。 指合同在拟定过程中的疏漏导致的合同不完善或权合同风险 责分配不合理。 包括PPP项目经验不足，合作者之间缺乏沟通或合作组织风险 基础较差而导致的组织效率低下或者不合作。 在建设及运营期间由第三方原因造成的施工或运营协调风险 干扰。 项目公司指项目公司组织不合理、技术、经验不足，融资能力能力不足 差等，造成项目运行不良。 指项目审批的可获得性和及时性。 在项目过程中由于资金不落实，导致建设工期延长，工程造价上升，使原定投资效益目标难以实现。 征地过程中出现障碍，拆迁时间长导致延误工期；由于征地费用高，导致项目投资大幅增加。 项目的进场道路、配电、管网等配套基础设施不到位的风险。 15
项目审批 准备融资风险 阶段征地风险 风险 配套基础设施风险
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风险分类 设计风险 技术风险 施工阶段风险 建设成本 工期延误 环境风险 工程质量 原材料价格调整 能源价格调整 环境标准变化 经营管理风险 风险表现形式 指设计不当，有重大缺陷或错误，出现大的设计变更等。 指由于承包商施工技术水平有限，项目要求的技术过高或者采用了尚不成熟的技术。 指项目建设的实际成本与计划成本相差较大。 指项目建设的实际工期超出了计划工期。 指项目在建设过程中，对环境造成影响和损害，或者达不到有关部门规定的环保标准。 指工程项目质量不合格。 服务过程中所用到的原材料价格上涨，导致成本增加。 服务过程中所用到的电等能源的价格上涨，导致成本增加。 处理排放标准提高，导致项目因无法达到排放标准需要改造，严重的可能面临停运。 指因管理经验不足，管理能力差等对项目造成影响。 实际水量不能达到设计要求。 指项目运营期间，项目在维护过程中出现安全事故。 风险等级 低 低 中等 低 低 低 低 低 中 低 中 低 运营阶段风险 水量风险 维护事故 政府付费指因政府付费不及时导致项目现金流不足，从而导致低 不及时 PPP项目公司运营困难或破产。 特许期结束后项目移交给政府后未达到约定的状态或无法继续正常运营。残值风险主要来源于合同条款残值风险 低 不完善、项目的价值评估产生分歧、项目移交的标准不明确等方面。 移交提前移交 项目面临危机或者政府要求提前收回，导致项目在运低 营期提前中断或特许经营期提前终止。 阶段功能风险 项目设施在移交后功能不能满足正常运营的需求 低 风在项目设施移交后，在给定条件下使用规定的程序和可维护性险 资源进行维护时，在规定使用条件下设备无法保持或低 风险 恢复执行要求的功能状态。 可运营性项目在移交后运营难度大和投入水平高。 低 风险 注：本栏对风险进行级别划分。风险级别的高低是相对而言的，在此处仅是为了对风险的进行排序。级别高并非一定是指项目是高风险的。
（二）项目风险分担
1、风险分担原则
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