南京财经大学专业任意选修课论文
中文题目：国电南瑞现金流量表分析所在院系：会计学院专业班级：会计所在组别：第八组指导教师：万如荣完成时间：
财务分析论文
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2014年06月 南京财经大学选修课财务分析论文
目录
一、公司基本情况介绍 ................................................................................................................... 2
（一）公司简介 ....................................................................................................................... 2 （二）公司2013年度经营管理现状 ..................................................................................... 2 （三）公司2013年底基本财务状况 ..................................................................................... 3 二、国电南瑞现金流量表分析的几点说明 ................................................................................... 3
（一）分析目标 ....................................................................................................................... 3 （二）分析方法 ....................................................................................................................... 4 三、现金流量表一般分析 ............................................................................................................... 4 四、现金流量表水平分析 ............................................................................................................... 7 五、现金流量表结构分析 ............................................................................................................. 10
（一）现金流入结构分析 ..................................................................................................... 12 （二）现金流出结果分析 ..................................................................................................... 13 （三）现金流入流出比分析 ................................................................................................. 13 六、现金流量表主要项目分析 ..................................................................................................... 14
（一）经营活动现金流量项目分析 ..................................................................................... 14 （二）投资活动产生的现金流量分析 ................................................................................. 16 （三）筹资活动产生的现金流量 ......................................................................................... 18 （四）汇率变动对现金的影响分析汇率变动对现金的影响反应与下列项目的差额 ..... 19 （五）现金及现金等价物 ..................................................................................................... 20 七、现金流量表比率分析 ............................................................................................................. 20
（一）与获现能力相关的财务比率 ..................................................................................... 20 （二）与偿债与支付能力相关的财务比率 ......................................................................... 22 （三）与资本支出能力相关的财务比率 ............................................................................. 22 八、现金流量与利润综合分析 ..................................................................................................... 23
（一）经营活动净现金流量与净利润关系分析 ................................................................. 24 （二）现金流量表辅助资料的水平分析 ............................................................................. 25 （三）现金流量表附注主要项目分析 ................................................................................. 26 九、现金流量表分析总结 ............................................................................................................. 28
（一）现金流量表分析结论 ................................................................................................. 28 （二）解决上述问题的建议 ................................................................................................. 29 参考文献......................................................................................................................................... 30 附录 ................................................................................................................................................ 30
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国电南瑞现金流量表分析
摘要:现金流量表是以收付实现制为编制基础的，有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力，有助于预测企业未来现金流量，有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，对以权责发生制为基础的会计报表进行了必要的补充，增强会计信息的可比性。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。
关键词:现金流量结构分析一般分析水平分析项目分析比率分析
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一、 公司基本情况介绍
（一）公司简介
国电南瑞科技股份有限公司是经国家经济贸易委员会批准,由南京南瑞集团公司作为主要发起人,并联合国电电力发展股份有限公司、南京京瑞科电力设备有限公司、江苏省电力公司、云南电力集团有限公司、黑龙江省电力有限公司、广东华电实业有限公司和为英大国际信托投资有限责任公司,于2001年2月28日共同发起设立的股份有限公司。
国电南瑞股票代码为600406，于2003年10月16日在上海证券交易所上市，公司主要生产经营电力自动化产品，包括：发电、输电、变电、配电、供电控制系统设备；计算机及外部设备；通信交换、通信终端及通信设备（不含卫星地面接收设备）；工业自动化仪表、电工仪器、电子测量仪器、工业过程控制系统及装臵设计、制造、销售、服务；电子计算机软件的研制开发、销售、服务；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）。轨道交通控制系统、信号系统及控制设备及软件、轨道交通通信交换、通信终端及通信设备（不含卫星地面接收设备）的技术研发及技术转让。截至 2013 年 12 月 31 日止，各股东持股比例为：南瑞集团 43.01%、其他社会公众股东 56.99%。 （二）公司2013年度经营管理现状
2013 年 4 月 23 日，公司 2012 年度股东大会通过决议，以 2012 年末总股本 157,553.8287万股为基数，每 10 股送 4 股并派发现金红利 2.1 元（含税），向全体股东实施利润分配方案，增加股本 63,021.5315 万股，变更后的注
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册资本为人民币 220,575.3602 万元。
2013 年 7 月 22 日，公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行股份购买资产具体方案的议案》。2013 年 12 月 19 日，中国证监会出具《关于核准国电南瑞科技股份有限公司向南京南瑞集团公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可［2013］1606 号），交易方案获得中国证监会核准。2013 年 12 月 27 日，公司与南瑞集团签署《交割确认书》，对交易相关资产交割结果进行了确认。2013 年 12 月 30 日，公司完成向南瑞集团发行股份购买资产的新增股份登记手续，南瑞集团认购公司新增股份 22,319.9749 万股，公司注册资本增加至 242,895.3351 万元。 （三）公司2013年底基本财务状况
主要财务指标 基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常（元／股） （元／股） 性损益后的基本每股收益（元 ／股） 加权平均净资 产收益率(%) 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 27.09 2013年
0.66 0.66 0.53 29.35 二、 国电南瑞现金流量表分析的几点说明
（一）分析目标
现金流量表是以收付实现制为编制基础的，有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力，有助于预测企业未来现金流量，有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，对以权责发生制为基础的会计报表进行了必要的补充，增强会计信息的可比性。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业
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