企业会计核算的记账基础是权责发生制。
（简答）企业利润的质量可以从两个方面进行分析：
（1）从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；
（2）从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务。其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。 一、营业收入
营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入，则企业的利润质量较高。
1.企业营业收入确认的具体标准。
（1）销售商品收入只有同时满足以下条件时，才能加以确认： ①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。
②企业既没保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制。 ③收入的金额能够可靠地计量。 ④相关的经济利益很可能流入企业。
⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。根据收入和费用配比原则，与同一项销售有关的收入和成本应在同一会计期间予以确认。成本不能可靠计量，相关的收入也不能确认。
（2）对于企业劳务收入，在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计，则不能按完工百分比法确认收入。 （3）对于让渡资产使用权收入。让渡资产使用权收入是指企业出租固定资产和无形资产取得的收入。确认让渡资产使用权收入，一般应同时具备以下两个条件：
与提供劳务相关的经济利益很可能流入企业；相关的收入金额能够可靠计算。 2.企业营业收入的品种 3.企业营业收入的区域构成
4.企业营业收入中来自于关联方的比重
关联方交易虽然不是非法交易，但是其交易价格很可能是非公允的。 5.行政手段造成的收入占企业收入的比重 二、营业成本
对营业成本进行质量分析时，需要注意以下几点：
（1）关注企业存货发出的方法及其变动。企业日常存货的发出方法为先进先出法、加权平均法、移动平均法和个别认定法。如果企业采用计划成本法，应关注企业所制定的计划成本是否符合实际。
（2）应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系。企业是否存在操纵营业成本的行为。例如是否存在应本期确认的成本而延期确认，或应后期确认的成本而本期提前确认的情况；企业是否随意变更成本计算方法。导致成本数据人为被动等。 三、营业税费
营业税费主人包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。 四、销售费用
销售费用包括由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。销售费用同时作为一种期间费用，与本期营业收入有较强的相关关系，产生的影响也仅止于本期，所以从本期收入中全额扣除。
（简答）对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应当关注相关原因。从销售费用的作用上看，一味地降低企业销售费用，减少相关开支，从长远的观点并不一定有利，所以在对销售费用的分析上，不应简单看其数额的增减。（1）如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么，如果是企业广告费的大额支出，应对其作用期间进行判断。根据我国会计准则的规定，企业广告费在发生时全额计入当期损益，但是对于一些数额巨大的广告支出，可能给企业带来的影响会在
本期之后还将存在，对于此种大额的广告费支出，分析人员应当仔细判断对市场的影响和该广告的效果；（2）企业如果在新地域和新产品上投入较多的销售费用，如在新地域设立销售机构和销售人员的支出等，这些新的支出不一定在本期就能增加销售收入，分析人员对此也应当慎重分析，以判定其对今后期间收增加的效应。 五、管理费用
管理费用包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保护费、待业保险费、董事会费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产锐、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费等。
管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但是有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育经费等的下降会限制企业今后的发展。 因为管理费用多项数目属于固定性费用，与企业营业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性，因此一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判断管理费用的支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额的管理费用支持更大的营业规模。 六、财务费用
财务费用包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）。
（简答）对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。
（1）应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对借款费用中应当予以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。
（2）应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张；
（3）如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。 七、资产减值损失
企业对于绝大部分资产都应当计提减值，这是谨慎性原则的要求。依据新会计准则的规定，企业许多资产减值准备在计提后不能转回，这样的资产主要是固定资产、无形资产等长期资产。 八、公允价值变动净损益
企业以获取差价为目的而持有的资产，不再对其期末价值按照成本与市价郭低原则处理，而是按照期末公允价值调整账面价值，两者之间的差额计入公允价值变动损益。 九、投资净收益
投资净收益是投资收益与投资损失的差额。
企业投资收益（尤其是对一些短期项目的投资）一般不具可持续性。 十、营业外收支
营业外收支主要包括：固定资产出售净收益、罚款收入和政府补助收入等。
营业外支出包括固定资产盘亏、毁损、报废和出售的净损失、以及非常损失、对外捐赠支出、赔偿金和违约金支出等。 十一、所得税
企业是所得税是企业的一项费用，但是该项目并不是直接由当期利润总额乘以税率得到的。 （简答）新会计准则统一使用资产负债务法，该方法的具体程序如下：（1）按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值；（2）按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；（3）比较资产、负债的账面价值与其计税基础，对于两者之间存在差异的，确定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，并据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产；（4）按照税法规定确定本期的应交所得税；（5）确定本期利润表中的所得税费用。
财务分析人员应结合资产负债表的递延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项目来分析所得税项目的质量。
十二、每股收益
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。
稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
第二节 利润表的趋势分析
一、比较利润表分析
比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用心考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。
二、定比趋势分析
在比较利润表的基础上，可以进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。 在进行利润表趋势分析时，还应注意下述几个问题：
（1）如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况； （2）应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因。如果能够获得进一步的资料，应进行成本分解，以判断成本变动的原因；
（3）定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中产生引人注目的变化，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析应与比较报表分析相结合。
第三节 利润表结构分析
利润表趋分析有一定的局限性，（1）是难以判断分析的重点项目，（2）是不能从整体角度来分析利润表，人为地割裂了各个项目之间的关系。因此还应当进行利润表结构分析，主要方法仍然是构建共同比报表，将利润表中的每个项目与一个共同项目（一般是主营业收入）相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。
正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分。如果企业利润主要来自于投资收益、营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。
第四章 现金流量表解读
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。
通过现金流量表：会计信息使用者可以评估企业以下几个方面的能力：（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。 现金流量表是以现金为基础编制的。
现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。
现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、和筹资活动现金流量。
编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：一是直接法；二是间接法；所谓直接法是指按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以现金流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。所谓间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业的经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测
企业现金流量的未来前景；
采用间接法编制现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较。了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。 （简答）通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到以下目的：
（1）评价企业利润质量。企业利润质量的一个关键就是观察利润受到的现金流量支撑的程度，因为利润的确认计量基础是权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定差距。对于企业更重要的是取得现金的流入，而不是仅仅得到账面的利润，通过对现金流量表中间接法的计算过程，可以充分了解利润与现金流量之间差异大小和原因，真实评价企业利润质量。
（2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。企业资金的主要来源之一是负债，负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但是负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期而没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致企业破产，反之如果企业现充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时利用高负债获得高杠杆收益。对现金流量表的分析正可以满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流量预测和判断的需要。
（3）预测企业未来现金流量。企业未来现金流量必然也来自经营活动、投资活动和筹资活动，这些方面的历史现金流量信息都反映在现金流量表中，从而构成了未来企业现金流量预测的基础。对现金流量表的分析就是将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。
第一节 现金流量表质量分析
（单选）（08—10）对于企业现金流量的质量分析，结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关。
一、经营活动现金流量质量分析
（一）经营活动现金流量整体质量分析
1.企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定，支付越有保障。 2.经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，长此以往不仅使得企业能够增加未来收益的长期投资无法实施，而且对简单再生产的维持也只能停留在短期内。 3.经营活动现金净流量小于零，意味着经营过程的先进流转存在问题，经营中“入不敷出”。在这种情况下，企业不仅不能长期发展，甚至难以短期内进行简单再生产。如果这种局面长期不能改变，企业的现金亏绌 将越累计越大。
（二）经营活动现金流量项目的质量分析 经营活动现金流量项目有： （1）“销售商品、提供劳务收到现金”。销售商品、提供劳务收到的现金应当是企业现金产生的源泉，其数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入，还取决于企业的信用政策，者两个因素在未来期间都具有很强的持续性。 （2）“收到税费返还”。项目反映企业收到返还的增值税、营业税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等各种税费。应当关注企业享受的税收优惠在未来可持续的时间以及哪些税收项目享受优惠。 （3）“收到其他怀经营活动有关的现金“。项目反映企业受到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。该部分内容具有一定的偶然性。 （4）“购买商品、接受劳务支付的现金”。购买商品、接受劳务支付的现金是企业正常生产经营活动中支付现金的主要部分，在未来的持续性较强。 （5）“支付给职工以及为职工支付的现金”。本项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外。应当关注企业是否将不应纳入其中的部分计算在内。 （6）“支付的各项税费”。项目反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、预交的营业税等税费，计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税、本期退回的增值税、所得税除外。
（7）“支付的其他与经营活动有关的现金”。项目反映企业支付的罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出。 二、投资活动现金流量质量分析
（一）投资活动现金流量整体质量分析
投资活动是指企业对外的股权、债权投资，以及对内的非货币性资产（固定资产、无形资产）投资。投资活动对当期经营成果的影响一般较小，但是直接影响企业未来期间的损益。
1.投资活动产生的现金流量大于或等于零的情况可以得出两种相反的结论：一种是企业投资收益显著，尤其是长期投资回报收现能力强；另一种可能就是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产。
2.投资活动现金净流量小于零的结果也有两种解释：第一是企业投资收益状况较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；另一种可能是企业当期有较大的对外投资。 （二）投资活动现金流量项目的质量分析
1.“收回投资收到的现金”项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回持有至到期投资本金而收到的现金，但持有至到期投资收回的利息除外。企业将原本计划为持有至到期的投资在其未到期之前出售；应注意企业是否存在现金流量吃紧的问题。 2.“取得投资收益收到的现金”项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利。项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权性投资而取得的现金利息收入，但股票股利除外。
3.“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”项目反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额，但现金净额为负数的除外。本项目一般是偶发事件，在未来不具有可持续性，应当关注企业处置这些长期资产的目的，以及这些资产在企业总体经营活动中的地位和作用。
4.“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”项目反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去相关处置费用后的净额。应当关注企业处置子公司的目的，并确定这种行为对企业的长远影响。 5.“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费用除外。项目金额的增大表示企业对经营规模或者经营方向进行了调整，这对企业未来期间的利润和经营现金流量都会造成影响。
6.“投资支付的现金”项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。应当关注企业在本部分的支出金额是否来自与闲置资金，是否存在挪用主营业务资金进行投资的行为。
7.“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”项目反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。 三、筹资活动现金流量质量分析
（一）筹资活动现金流量整体质量分析
1.筹资活动现金净流量大于零。企业筹资活动现金流量一般会大于零。应当注意分析企业筹资活动现金流量大于零是否正常，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为，还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控，企业不得已的筹资行为。
2.筹资活动现金净流量小于零。出现原因一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务。
（二）筹资活动现金流量项目的质量分析 1.“吸收投资收到的现金”。本项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。该项目增加的现金流量可以增加企业的信用能力，并有利于企业长期发展。 2.“取得借款收到的现金”。反映企业举错各种短期、长期借款而收到的现金。