(6)为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。
(7)为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。
(8)委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。 (9)损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。
除上述9项禁止性规定之外，中国证券业协会颁布的《证券经纪人执业规范(试行)》又进一步规定了以下5项禁止性行为：
(1)以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订仸何合同、协议。 (2)代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。 (3)在执业过程中索取或收受客户款项和财物。
(4)向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券类金融产品宣传推介材料及有关信息。
(5)违背职业道德的其他行为。
第四节证券经纪业务的风险及其防范(熟悉)
证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。 风险种类 合规风险 概念 合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规等相关规定的行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 防范措施 （1）证券公司要加强合规文化建设。 （2）要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度。 （3）对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务各环节实行集中统一管理，对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批。 （4）强化岗位制约和监督，主要部门和岗位相互分离 （1）加强经纪业务营销管理。 （2）严格执行经纪业务操作流程。 （3）建立经纪业务营销和账户管理操作信息系统。 (4)加强员工培训，提高员工素质。 (5)建立客户投诉处理及责仸追究机制。 (6)建立经纪业务检查稽核制度。 管理风险 技术风险 管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违章操作等导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责仸遭受财产损失或声誉损失的风险。 技术风险是指证券公司信息技术系统发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责仸而带来经济或声誉损失的风险。 （1）证券营业部的信息系统建设和管理，应符合中国证券业协会制定的《证券营业部信息技术指引》的有关要求。这是防范技术风险的重要基础和根本保障。 （2）建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。 （3）制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案；做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。
第五节证券经纪业务的监管和法律责仸
一、证券经纪业务监管的一般要求(熟悉)
证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。
客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。
证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。
证券营业部负责人应当每3年至少强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。 证券营业部负责人离仸的，证券公司应当进行审计。离仸审计结束前，被审计人员不得离职;发现违法违规经营问题的，证券公司应当进行内部责仸追究，并报当地监管部门或者司法机关依法处理，且该违规人员至少2年内不得转仸其他证券营业部负责人或者证券公司同等职务及以上管理人员。
证券公司应当在审计结束后3个月内，将证券营业部负责人离仸审计报告报证券营业部所在地及公司住所地证监局备案。
二、证券经纪业务的禁止行为(熟悉)
1.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金;或将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物;或违规向客户提供资金或有价证券。 2.侵占、损害客户的合法权益。
3.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券;违背客户的委托为其买卖证券;接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格;代理买卖法律规定不得买卖的证券。
4.以仸何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。 5.为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。 6.在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券。
7.编造、传播虚假或者误导投资者的信息;散布、泄露或利用内幕信息。 8.从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动。 9.贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。 10.隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录。 11.泄露客户资料。
三、经纪业务的监管措施 (一)证券公司的内部控制 (二)证券业协会的自律管理 (三)证券交易所的监督
证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构。 (四)证券监管机构的监管
(1)证券公司向监管机构的报告制度。证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向证券监管机构报送年度报告;自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。 (2)信息披露。 (3)检查制度。 四、法律责仸
(一)中国证监会《关于加强经纪业务管理的规定》的有关规定 (二)中国证监会《证券经纪人管理暂行规定》的有关规定 (三)国务院《证券公司监督管理条例》的有关规定
第五章：经纪业务相关实务
本章主要考点
1.掌握股票网上发行的含义、类型。
2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。 3.掌握分红派息的操作流程。 4.掌握配股缴款的操作流程。
5.熟悉股东大会网络投票的操作规定。 6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定。
7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定。 8.熟悉权证业务的有关规定。
9.熟悉可转换债券转股的操作流程。
10.掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围。
11.熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件。 12.掌握代办股份转让的基本规则。
13.熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。 14.熟悉证券公司中间介绍业务的含义。
15.熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围。 16.掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。 第一节股票网上发行
一、网上发行的概念和类型(掌握) (一)网上发行的概念
▲股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。 ▲网上发行具有以下优点： 1.经济性。 2.高效性。
▲股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。 ▲在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。 (二)网上发行的类型
1.网上竞价发行(招标购买方式)
▲在国外，新股网上竞价发行是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。
▲在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;投资者则作为买方，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。
主承销商：唯一卖方，按照发行人确定的底价 投资者：买方，不低于底价和限购数量
▲优点：经济性、高效性、市场性、连续性。 ▲缺点：股价容易被机构大资金操纵。 2.网上定价发行
▲新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。 ▲新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点： 发行价格的确定方式不同 网上定价发行 事先确定价格 网上竞价发行 事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价 认购成功者的确认方式不同 抽签决定 价格优先、同等价位时间优先原则决定 ★自 2005 年 1 月 1 日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。 (1)询价分为两个阶段
初步询价：确定价格区间。 累计投标询价：确定发行价格。
(2)首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
二、股票上网发行资金申购程序 (一)基本规定(掌握) 申购单位及上限 申购次数 上海证券交易所 每一申购单位是1000股，最高不超过当次社会公众股上网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。 深圳证券交易所 申购单位是500股，每一证券账户不得超过规定的申购上限，且不超过999999500股 （1）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。 （2）同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。 申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。 （1）结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足够资金用于新股申购的资金交收。 （2）如果结算参与人的资金余额不足，不足资金部分的申购视为无效申购。 申购配号 资金交收 (二)操作流程(5步)(掌握)
(三)网上发行与网下发行的衔接 1.发行公告的刊登
发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。
2.已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购。 3.网上发行与网下发行的回拨。 4.网下股份登记
网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。网上与网下股份登记完成后，中国结算公司将新股股东名册交予发行人。
(四)网上增发新股的申购
增发新股是已经上市的股份公司再次向社会发行股票。增发新股也可以采用网上发行和网下发行，网上增发新股申购的一般操作程序与新股网上发行申购基本相同。 第二节分红派息、配股及股东大会网络投票 一、分红派息(掌握)
▲分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。 ▲分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。
▲目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的，投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账上。 (一)A股、B股现金红利派发日程安排
A股 申请材料送交日（T-5 日前） B股 申请材料送交日（T-5日前） 中国结算上海分公司核准答复日（T-3日前） 中国结算公司上海分公司核准答复日（T-3 日前） 向证券交易所提交公告申请日（T-1日前） 公告刊登日（T 日） 权益登记日（T+3 日） 除息日（T+4 日） 发放日（T+8 日）
(二)A股、B股送股日程安排 A股 申请材料送交日为T-5日前 结算公司核准答复日为T-3日前 B股 申请材料送交日为T-5日前 结算公司核准答复日为T-3日前 向证券交易所提交公告申请日为（T-1日前） 公告刊登日（T 日） 最后交易日（T+3 日） 权益登记日（T+6 日） 发放日（T+11 日） 向证券交易所提交公告申请日为T-1日前 向证券交易所提交公告申请日为T-1日前 公告刊登日为T日 股权登记日为T+3日 公告刊登日为T日 最后交易日为 T+3 日 股权登记日为 T+6 日
二、配股缴款
股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。 (一)配股权证及其派发、登记
▲配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。 ▲在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。 (二)认购配股缴款的操作流程(掌握)
目前，配股是利用证券交易所交易系统来实施的。 1.上海证券交易所配股操作流程
(1)证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。 (2)配股缴款期限内，承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。
(3)证券公司的营业网点均可按照上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股认购缴款业务。操作方法同柜台接受委托买入股票。
(4)由于是申报卖出，因此证券交易所利用电脑交易撮合系统的控制卖空的功能，即可判别客户拥有配股权证的数量，一旦确认即可撮合成交。
(5)每日闭市后，配股缴款自动纳入清算系统，同其他证券交易的清算资金同步划拨，最后集中划入承销商的买方席位。
(6)在配股权证缴款期结束后，由承销商将配股缴款集中划付给上市公司，完成整个配股缴款工作。 (7)按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。 2.深圳证券交易所配股操作流程