2 高尔夫球赛 场地租借 （120000元） 奖品 接送车 场地布置
3 联谊会宴会厅 （20000元） 场地布置
4 其他物料 折页 （5000元） 楼书
俱乐部资料
海报 （具体金额视操作实施待定） 二、广告费用预算 （80万元） （1）广告媒体费。
主要指购买媒体的时间和空间的费用，约占广告费用总额的80%~85%。（60万元） （2）广告设计制作费。
主要包括广告设计人员的报酬、广告设计制作的材料费用、工艺费用、运输费用等，约占广告费用总额的5%~15%.（8万元） （3）广告调查研究费。
包括广告调研、咨询费用，购买统计部门和调研机构的资料所支付的费用，广告效果检测费用等。这一部分经费约占广告费用总额的5%。（7万元） （4）广告部门行政费用。
包括广告人员的工资费，办公费，广告活动业务费，公关费，与其他营销活动的协调费用等，约占广告费用总额的2%~7%。（5万元） 广告预算的方法
目标达成法（目标任务法）
根据企业的营销战略和营销目标，具体确定广告规划和广告目标，再根据广告目标编制广告计划，确定企业的广告预算总额。
美国市场营销专家阿尔伯特费雷（Albert Fery）将目标任务法的操作程序归纳为7个步骤，具体情况如下：
1、确定企业在特定时间内要达到的营销目标。
2、确定企业的潜在市场的基本特征，包括：①值得企业去争取的消
费者对广告产品的知晓程度；②消费者对广告产品的态度；③现有的消费者购买产品的情况。
3、分析潜在消费者对广告产品的态度变化及广告产品的销售量变化情况。 4、选择适当的媒体开展广告宣传，提高产品的知名度。
5、制定恰当的广告媒体策略，确定为达到既定广告目标所需要的广告暴露次数。 6、确定最低的广告费用即广告预算总额。
目标任务法是在广告调研的基础上确定的广告预算总额，它的科学性较强。 三、税收费用
营业税 按5%利率来计量
第一年营业收入为150万元，则营业税为7.5万元。 第二年营业收入为200万元，则营业税为10万元。 第三年营业收入为400万元，则营业税为20万元。 第四年营业收入为500万元，则营业税为25万元。 第五年营业收入为850万元，则营业税为42.5万元。 四、银行借款利息费用
第一年财务费用（借款利息）为14.625万元。 第二年财务费用为20.625万元。 第三年财务费用为20.625万元。 第四年财务费用为20.625万元。
第五年财务费用为14.7万元。(我公司偿还了银行长期借款50万元,非银行金融机构的风险投资50万元)
5.4 投资收益与风险分析
5.4.1 投资净现值
n
NPV=∑(CI-CO)t(1+i)-t NPV=875.91(万元) t=1
银行短期借款（1年期）利率为5.85%，。考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投
资的风险性等因素，i取12%（下同），NPV=875.91（万元），远大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。
5.4.2 内含报酬率
根据现金流量表计算内含报酬率如下：
n
NPV（IRR）= ∑（CI-CO）t（1+IRR）-t=0 IRR=50.09%
t=1
内含报酬率达到50.09％，远大于资金成本率5%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前5年内市场增长性很好。
第六章 财务分析
6.1 主要财务假设
公司设在南宁科园大道，经有关部门认定为新兴技术企业，享受“四年免征所得税”的税收优惠政策。即在公司成立自盈利起四年免征所得税，正常税率为15%。
考虑到目前通货膨胀的经济形势，公司对所需器材方不求过多只要足够。机器设备使用寿命为10年，期末无残值，按直线折旧法计算。公司自盈利之年起以净利润的30%分红。
6.2 损益表
损 益 表
一、策划收入 减:策划成本 二、策划利润 财务总费用 三、利润总额 减:所得税 四、净利润 第一年 150 40.00 110.00 211.625 -91.625 0.00 -91.625 第二年 200 42.00 158.00 170.625 -12.625 0.00 -12.625 第三年 400 44.10 355.90 211.525 144.375 0.00 144.375 第四年 500 46.3 453.70 135.625 318.075 0.00 218.075 第五年 850 48.6 801.4 378.6 422.8 58 364.8 单位：万元 注：公司成立的前四年免征所得税，第五年所得税率为10%。第四年还了借款100万元.
6.3 现金流量表
现 金 流 量 表
第一年 第二年 -12.625 10 第三年 144.375 10 134.375 0.00 200.00 200.00 200.00 11.70 5 216.7 第四年 218.075 10 208.075 0.00 200.00 200.00 200.00 11.70 79.11 290.81 第五年 364.8 10 354.8 0.00 0.00 0.00 00.00 .00 156.6 156.6 一、经营活动产生的现金流 量 会计利润 折旧 -91.625 10 经营活动产生的现金流量-101.625 -22.625 净额 二、投资活动产生的现金流100 量 购建固定资产所支付100.00 的现金 投资活动产生的现金流量100.00 净额 三、筹资活动产生的现金流 量 吸收权益性投资所收400.00 0.00 到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还借款所支付的现金 偿付利息所支付的现金 偿付股利所支付的现金 现金流出小计 100.00 500.00 5.85 0.00 5.85 100.00 100.00 100.00 5.85 5.40 111.25 筹资活动产生的现金流量494.15 11.25 16.7 90.81 156.6 净额 四、现金及现金等价物净增325.35 -45.1 -23.4 150.19 355.4 加额 单位：万元
6.4 资产负债表
资 产 负 债 表 单位：万元
资产 流动资产： 货币资金 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 资产合计 负债及权益 流动负债： 短期借款 负债合计 所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益总计 负债及所有者权益总计 第一年 325.35 100.00 10 90 415.25 100.00 100.00 500.00 0.00 0.00 500.00 600.00 第二年 380.25 100.00 20.00 80 460.25 100.00 100.00 500.00 0.00 0.00 500.00 600.00 第三年 556.85 100.00 30 70 626.85 200.00 200.00 500.00 0 0 500.00 700.00 第四年 907.04 100.00 40 60 967.04 200.00 200.00 500.00 0 267.04 767.04 967.04 第五年 1242.44 100.00 50 50 1292.44 0.00 0.00 500.00 0 792.44 1292.44 1292.44