浅析中小企业运用国内贸易信用保险融资
担保贷款。它是以卖方应收账款的权益作为融资基础，通过对建立在卖方资金实力和商业信用基础上的偿付能力的全面分析，在卖方将信用保险赔款权益转让给融资银行的前提下，银行针对卖方的真实销售行为和确定的应收账款金额提供的一种信用贷款。这种全新的融资模式使销售企业（卖方），特别是中小企业摆脱了因为抵押、担保能力不足，而无法获得银行融资的尴尬局面。当买家是经济实力较强的企业时，此模式可大大提高卖方是中小企业的融资可得性。保险经纪公司应与保险融资关联方保持充分、有效的沟通，在整个环节中发挥积极的信息枢纽的作用。具体国内贸易信用保险融资模式操作流程11可用图3-1表示如下：
保险公司 11支付佣金 3 通 知 7 沟通促进保单签署 经纪公司 56 13协助企业准备投保资料进行投保佣金 后续保单管理 48核定额度签发保单 资信调查核赔款转让协议银行成为保单项下的赔款受让人 委托经纪公司 中小贷款企业 9赔款转让10 融资2 申请贷1 贸易合同 卖家
协议 支持14到期日付款至指定银行账户 银行 图3-1 国内贸易信用保险融资模式的操作流程
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资料来源：根据中国出口信用保险公司的产品介绍整理而得。
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第三部分 国内贸易信用保险对中小企业融资的可行性分析
三、中小企业国内贸易信用保险融资与其他融资渠道优势对比
1、 国内信用保险融资模式与应收账款质押贷款比较优势
通过表3-2的比较发现，国内贸易信用保险融资模式在抵押担保、批量操作、财务效应、信用保障和贷款可得性方面均明显优于应收账款质押融资模式。
表3-2 国内贸易信用保险融资模式与应收账款质押贷款比较
比较指标 担保条件 债权转移 操作手续 环使用 有短期借债，资产负债上升，有保险有短期借债，资产负债上升，流财务效应 保障可控制流动比率于合理范围 信用保障 卖方是第一还贷源，买方是第二还贷卖方是第一还贷源，买方是第二（针对 源，拥有保险作为第三还贷源 银行） 贷 款 多一层保险保障，更易获得融资 可 得 性 较难 资料来源：张朝，梁雨.中小企业融资渠道.北京：机械工业出版社，2008.12：277；曾鸣.信用保险理论与实务.上海：上海财经大学出版社，2008.12；原擒龙.商业银行国际结算与贸易业务.北京：中国金融出版社，2008.8。
国内贸易信用保险融资 不需抵押和担保 不转让，转让保险利益 针对买家核定额度，在额度内可循应收账款质押融资 需要其他辅助担保 不转让债权 针对具体应收账款单笔操作 动比率趋于不合理 还贷源，无保险保障，风险大 应收账款法律关系不明确，融资2、国内贸易信用保险融资与担保融资的区别
相对于担保融资模式而言，保险公司的偿付能力大大优于担保公司，且在操作流程、审核程序、追索权、费用水平、保险费用有否政府补贴、地域及授信额度等方面，国内贸易信用保险融资均有与担保融资的相比较为优越
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浅析中小企业运用国内贸易信用保险融资
之处，详见下表。
表3-3：国内贸易信用保险银行融资和担保融资的区别
序号 对比项目 异同 国内贸易信用保险融资 由保险公司对买家进行财务和资信调查，并对每一投保买家批复一个承保的信用额度提供1 操作流程 异 给银行，银行在此买家额度内对每一笔与此买家贸易额放贷，从而保障银行放贷安全性。 信贷客户逐笔审批授信 手续较简便，信贷客户认真填写投保表及买家明细表以获得手续繁琐；需经过担保公司和保险公司额度审批及报价；信贷客户只需经过银行的审核；并且，在得到保险公司保障的2 审核程序 异 情况下，一般能获得银行的融资 无需对贷款人进行资产评估和财务审计 无需贷款人缴纳保证金 金 3 追索权 异 向买家追索，对贷款人无连带向贷款人追索 追索权 费率稳定，一般在3‰~8‰且有下降趋势，与贷款利率相加，4 费用水平 异 一般综合成本不超过10%。并贷款利率等相关因素，一般综且，政府针对中小企业投保国内贸易信用保险有补贴50%保费的政策 符合中小企业标准的信贷客户保险费用有5 否政府补贴 异 准的买家，国家财政补贴保险费用的50%，直接由保险公司或与其交易并符合中小企业标不能享受补贴 合成本12%-15% 费用普遍较高，超过3%，综合需要对贷款人进行资产评估和财务审计 需要贷款人缴纳一定比例保证银行双方的严格审核；并且是否能融资成功，各个环节均具有不确定性 项下，根据审批条件要求，对公司审核信贷客户的资信后给出担保额度；银行在授信额度定期限内的担保额度；由担保担保融资 由银行对担保公司的担保资格进行审核，并给出担保公司一 22
第三部分 国内贸易信用保险对中小企业融资的可行性分析
协助申请（每年的政策略有不同，一般在下半年会有具体细则出台） 6 地域 异 具体7 授信额度 项目 授信额度一般在保费的 30及具体分析 40倍，特殊情况下可达60倍 不受地域限制 受地域限制 银行对担保公司的严格审批，结合对信贷客户本身的严格审批后，谨慎的给出授信额度。 根据上述分析可见，国内贸易信用保险具有技术含量高、操作流程复杂的特点，大部分企业不具备熟悉保险条款、操作流程方面的专业技能的人员。而企业在投保中若引入保险经纪公司，则可解决企业由投保到索赔各个环节可能遇到的问题，保险经纪公司拥有熟悉各保险公司条款、操作流程及索赔方面的专业人员，能为企业解决从投保到出现索赔整套流程所面临的问题，能真正作为企业的风险管理顾问角色，从而降低中小企业的融资成本及时间成本。
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浅析中小企业运用国内贸易信用保险融资
第四部分 中小企业国内贸易信用保险融资模式存在的问题
一、国内贸易信用保险运作现状
1、国内贸易信用保险起步较晚，在企业中认知度低，规模较小 目前，由于国内贸易规则仍显模糊，诚信基础较为薄弱，增加了国内贸易信用保险的风险，这导致国内贸易信用保险业务自摸索推出以来一直处于缓慢成长阶段。作为风险高、技术难度大的险种，监管部门选择点领域和行业开展
信用保险和信用销售相关扶持政策和风险防控机制的试点工作，待积累一定经验后再全面推开。 因此，国内贸易信用保险在中小企业中的认知度还较低，投保比例远远没有达到出口信用保险的发展阶段。据商务部统计，2009年我国国内
贸易信用保险的承保金额不足2000亿元人民币，仅占国内贸易份额的1%。广东省作为我国制造业的重心，中小企业数量居全国各省前列，各行业的中小企业交易模式也存在差异，从2008年1月-2011年6月广东省国内贸易信用保险的开展情况的数据来看，国内贸易信用保险仅占整个保险市场份额偏低。详见下表4-1：
表4-1 广东省信用险保费收入与所有险企保费收入比率
保费单位：万元
序号 1 2 3 4 年份 2008年 2009年 2010年 2011上半年 信用险保费合计 29,722 45,085 75,372 51,252 所有险种保费合计 2,192,293 2,489,229 3,211,396 1,949,174 信用险保费占比 1.36% 1.81% 2.35% 2.63% 资料来源：根据广大保险行业协会《广东保险信息》数据整理所得。
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