试论国有商业银行金融产品创新中的问题与对策 - 图文(4)

１．商业银行金融产品创新概述公司试点管理办法》公布施行，鼓励商业银行采取股权多元化方式设立基金管理公司，三只银行系基金也相继推出，这被许多人看作是我国金融业走向混业经营的一个重要标志。２００５年党的十六届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》中，对加快金融体制改革做出了全面战略部署，其中就提出要稳步推进金融业综合经营试点。２００７年，国家加快推进银行业的混业经营进程，利率、汇率以及债券市场改革加快，上市银行将面临多种发展机遇，随着商业银行向资产管理、投资银行、保险等业务领域的渗透，资产证券化、基金管理、人民币理财、债券投资等创新产品加速推出，而零售业务、中间业务收入占比及利润贡献率进一步加大。随着金融业混业经营趋势的发展，银行业产品已不仅仅局限于银行金融机构本身经营，部分产品的经营主体范围逐步放开，促进了银行业产品创新。１．４，３金融产品创新是适应市场与客户需求变化的需要随着国家经济增长方式和社会经济结构的深刻变化，客户金融需求也在发生急剧变化，使金融创新的市场需求迅猛增长。由于城乡居民金融意识和金融需求不断增强。他们不再满足于传统的储蓄业务和简单的投资形式，而是要求银行提供多样化的金融产品供其选择，创造出多元化的投资产品和投资方式满足其投资、避险和保值增值的需求。从客户需求看，随着金融业特别是资本市场的发展，客户对简单业务的需求将趋缓，甚至有可能呈下降趋势，但是高质量、高价值的金融服务将供不应求；客户对金融产品分散化基础化的功能要求在降低，而对个性化、高层化的产品创新的要求在提升。这既给银行带来了挑战，同时也为银行提供了大量的业务机会和广阔的发展空间。商业银行只有通过不断地进行产品和服务创新来拓展市场，才能满足经济社会各方面多元的金融需求，在激烈的竞争中巩固和扩大自身的市场份额。７试论国有商业银行金融产品创新中的问题与对策２．国有商业银行金融产品创新的特点、差距与问题２．１国有商业银行金融产品创新的趋势与特点２００５年以来国有巅业银行纷纷开始了股份制改革的进程，２００５年６月交通银行成功登陆香港般市，ｌＯ月份，中国建设银行在香港成功上市，２００６年６兵徐中萤银行套香港戏凌上豢，２００７年３胃孛罄王褒镶行在连建窝番港嚣魏同时上市。国有商业银行产权改革和公司治理结构完善进程的加速为商业银行金融产品刨新饿造了良好的条件，商业银行产品御新的内在激励机南《进一步褥到加强。巅业银纷终为产权明嘶的主体，出于股东剃益最大化魄考虑，藤崎竞争激烈的市场环境，更加注重各自的产品创新，以争取新的利润空间，其产品爱毅星褒窭翔下豹趋势毒祷熹；２．Ｉ．Ｉ金融盈务综合纯当前国际金融领域银行、证券、保险等各种金融业务一体化趋势明显。嚣我善甏犍镊露透过缀建金黻集垂、设立蕊金公翅｛蔓及探索设立绦验公司，尝试着银行资金的跨业流动，目前主要表现为银证、银保等业务领域的交叉镑售。２００５年，工行、建行、交行已开震了通过赢接投资方式设立蒸金管理公司的试点，３家公司媳首只蒸金平均募集娌摸为５１．１４亿元。同时，银监会支持商业银行深入开展银保合作。一方面，支持银行直接投资殴立保险公司；另～方霭，支持溪麦缳陵资金投资入段巍渡银行，建立舞深罄次酌交叉销售和代理合作关系。２００５年，开发银行和建设银行汗展了资产ｉ芷券化业务试点工作，开发银行已经发行了１００亿元以公司贷款为支持资产的征券化债券；８２．国有商业银行金融产品创新的特点，差距岛问题建季亍发行了３０．１６亿元瑷令入经虏抵弹贷款为支持资产静诞券纯篌券。巍照银行邋应市场发展需要，稳健探索跨业经营，拓展了业务领域，增强了资金运营效率和盈利能力。２００６年，中国银行来自投资银行、保险业务的税前利澜弱魄溪篷１８８．３１％。２．１．２金融活动国际化２００６年底，我国外汇储备达到１０６６３钇美元，居民本岁卜币储蓄存款魂高达１６．１６万亿元人民币。在这种情况下，国旃商业银行努力整合本外币资金交易资源，本外币协同运作，推动产品由单一昂转向多币秘发展。各中资银行开矮了栈客境外理财堑务，为甄额的努汇储备移屠民德鬻存款寻求投瓷机会以分散风险，引导国内资金投向国外安全、稳定的金融产品。截至２００６年已有８家中资商蛾银行、５家外资银行内地分行获准开办了代客境外理财业务，遮使我国资本逐入了蘑鞴露场，往纯了中瓷镶李亍翡澎务结稳，弱孵纛锻炼了队伍、积累了境外投资经验。２，｛．３金熬交易毫子恁现代金融具有时效性和迅捷性的特点，要求金融机构必须开发高效、安全、稳定的电子金融服务平台。爨稚跌信息技术为依托的魄予银行和镊｛亍卡盈务遨猛发震，我瀚凡乎掰有大中垄巍照银行都开办了电子镊行监务，拐步形成了以互联网、墩活和手机为渠道，包含信息查询、支付结算和投资交易等多种功能，覆盖众业、个人用户的电子银行网络。丽银行卡作为方便、快捷翁支谤结算王其，氇受到金激漓费蠹豹广泛．｜孥辣。金融勰务电子纯疆寝豹不断挝高降低了交易成本、便利了信息交流与资金融通，也为金融领域的技术创新注入新的活力。以中国工商银行为例，２００６年末其电子银行客户数量达到４９８４万户，惫予缓嚣整务滚数占全行鼗务总笔数弱３０＋ｌ舞，莛到了蠢效分流客户的作用。ｔ一试论国有商业银行盒触产品创新中的问题与对雏２．１．４金融衍生产品复杂化为了靓避囊身风黢以及漩足客户投资与避黢震求，薅业银行开震了皂蕊和代客的衍生晶交易业务。商业银行不断推出形式多样的衍生产品，不仅包括麓较、蘸赞耧捧鬻等褥生妊工兵，还捺整了与秘率、汇率、肖晶价格帮股票指数挂钩的结构性象据，以及其它复合裂金融工具ｅ如中固工商银行用远期外币合约和利率调期等金融衍生工具规避利率和汇率变动风险，推出了“珠联鐾台”——人受蘑乓终黍愆生产熬提联会的缀禽投资产瑟，“汇嚣邋”——与利率、汇率、商品价格指数和信用指数挂钩的外汇理财产晶。这些产品的捺出，在提舞商业银行的风陵管理能力的同时也对商业银行的市场定价和风险管控能力提出了更嘉的要求。２，｛．５金融黢务令蛙稼改蕈开放２９年来，我营龌民经济实瑷了快速增长，入民生活永平不断掇赢。中国经济的快速发展加速了个人财富积累，为商业银行开展财富管理提供了广阔空间。目前，我国商业银行已开始提供针对特定客户“量身定做”黪辫务羧燃、投疑》掇秘懿久镊行等令毪缳鼹务。国有商业银行的金融产品创新为其带来了新的利润增长点，净手续费及硼鑫收入逐年上升，有力促进了和澜的持续增长。近三年西大国有商业银行净手续费及德金收入增长情况如下：单梗：亿元净手续镊露费及佣金收入占营豫狰收入比重净手续费及佣金收入占营业净收入比重净手续费及假盒收入占营渡净收入比重２００４每中翻一［商银行８２．０８６．３８％１０。６７％２００５燕１２３．７６９１．４６９２．４７２００６年１６３．４４９．１９％７．６２９６１６。《８镕７．９７％６，酗强孛落农韭壤｛亍中国银行中国建设锻行勰，０５８５．５７８．１７％５，６８篱１４３．２３１０．４１％８．９５％酣．７ｌ８４．弱１０。４１％１０２，国有商业银行会融产品创新的特点、差距与问题２．２阉有商监锻行金融产晶剑耨中的蓑距金融产品创新为国有商业银行带来持续刹澜增氏的圊对，我们也看列由于嚣受帮实践的萄戳经，由于｛｛｛＝露ｌ与紊场魏麓器毪，我鼙翻有商盈锻孝亍静产品创新与国际先进银行甚至一些中小股份制商舭银行相比仍然存在较大的羞距。主疆表现在：２．２．１鑫融产品创新的层次较低，功能较差，技术含量不离，产品同鹱化现。象比较突出豳有商监银彳亍创新产品豹自主开发能力逐较为薄弱，新产品的＾歼发戳萋础性的产品开发居多，而较高层次的产品组合以及金融衍娥工具的运用相对较少；程将外资锻行或强行瓤产龋ｇｌ进改造厝推出多，能率先推出和定价，圭导密场，雩｜锈帝场酌薪产温少；劳务墅、广镑型豹盈务磊稀较多，投资粪、咨询必的、ｆｋ务服务较少。２。２．２绥穆失簿～方面，在已有的金融产品创新中，以负债业务的创新为主，资产业务靛刨耨舄中阀业务懿创耨褶对较少，剑耨产晶推广运用中受篌类薪产品戳及子负镄装产品紧密朔荚的投资理财类产菇鹣维广秘显好予资产类薪产品。但这也与念融创新本身的内在规律怒相符的。当代金融创新史表明，竞争怒会融刨毅的催化裁。长期以来，我隔商业银行一赢奉行负债经蓊的战赂，存款等受绥犍务是竞争鞠对激烈静监务领域，为了在竞争中取驻，爨｜ｊ产生了镪新的需求。由于过去我困资金短缺及企业融资高度依赖于银行信贷，银行贷款业务领域竞争性相对较小，只是邋年来资产业务的创新才开始逐渐受到重视。嚣中润照务在蓬骞薅篷缓嚣篷务；争溪占篦重一豢穗对较蠢、，必予宅懿翻掰凌就相对较少。另一方面，金融产ｗ１１。ＩＪ新的地区性差异也非常恩著，东部长三角地区、珠三角地区及环渤海地医具有强烈的产品创额动力，丽谣部经济欠发达楚溅麓瓤动力不足，对象产熬弱疆广｛垒差强人意。１ｌ