冲的时间实施其他策略。
17. 认可财务机构只是需要遵守金管局为其设定的资本规定即可，不需要证明其同时符合证
监会所设定的资本要求。持牌法团必须达到证监会设定的《证券及期货（财政资源）规定》的要求，而注册机构则必须符合金管局所规定的资本充足规定。 18. 《证券及期货（财政资源）规定》：简单来讲，持牌法团必须拥有充裕的流动资产以偿
还债务，除了股东权益贷款及任何后偿贷款以及垫付款项外，所有债务多数是短期负债。 19. 资产负债表用来考察持牌法团的财务状况，编制原则：
? 必须根据公认会计准则原则草拟；
? 采用的基准必须按照交易的实质确认交易； ? 个别项目必须于交易日而非交收日计算；
? 未于资产负债表中呈列的负债一般须计算在内，除非证监会同意将其计算在内。 20. 持牌法团在检讨其资产负债表时需要考虑一些基准：
? 交易须于交易日而非交收日计算； ? 资产负债表须按照公认会计原则编制； ? 资产负债表须能反映交易的实质； 21. 速动资产的计算：计算速动资产价值时，可以随时动用的现金及近似项目会以全值100％
计算，房地产等固定资产以及商誉和专利权等无形资产，一般需要很长的时间才能变现，这类资产的扣减为100％，即其价值为0。
22. 认可负债：计算在内的负债为认可负债，即持牌人的总负债，某些证监会批准的项目可
从总负债中扣减。认可负债中扣除的有：核准可赎回股份、核准后偿贷款及任何已经动用的户准备用候补贷款；
23. 速动资金＝核准的速动资产-认可负债。速动资金总是大于缓冲值或者规定速动资金，
则处于安全状态。规定速动资金通常是财政资源规定订明的该类持牌法团指定最低要求及认可负债的百分比（5％）中较高者。除了速动资金，持牌法团还必须根据所从事的受规管的活动，在任何时候拥有并维持介乎500万港币到3000万港币之间的缴足股本。如果持牌法团从事一项以上的活动，则必须维持使用个别活动最高项规定。 24. 需要通知证监会的情况：
? 持牌法团如果未能维持制定的资本规定数额或者遵守其他的资本规定，则必须通知证监会。
? 未能遵守速动资金规定的持牌法团必须停止交易，除非经过证监会批准才可以继续经营。
? 在以下情况必须书面通知证监会：（1）速动资金低于速动资金的120％，或者低于上次申报的速冻资金的50％。（2）缴足股本低于规定（3）任何先前申报表中提交的资料属于或者成为重要误导。 ? 向证监会呈报的申请表：获发牌从事任何一项或者多项受规管的公司（不包括第4，5，6，9）必须编制速动资产及规定速动资金每月申报表，并附上证明资料，获发牌从事上述四类除外活动的公司需要每半年编制一次申报表，其中载有财务报表资料也不需要比其他报表那样详细。 25. 证监会可以在制定的期间内：
? 核准某些持牌法团成为介绍代理人，这些法团仅介绍业务，不会持有客户资产也不会就其所介绍的业务产生任何法定负债；
? 核准可赎回股份或者核准可赎回股份，以及后偿贷款为核准后偿贷款； ? 更改速动资金的计算方法；
? 在不损害任何客户或者投资大众利益的情况下，可以允许修改或豁免遵守财政资源
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规则的要求，为了保持透明性，这些举措会在宪报上面写明； ? 更改会计政策；
3 《证券及期货（客户证券）规则》
26. 客户证券以及资产：
只有以下机构可以在香港收取以及持有中介人的客户资产：（1）该中介人（2）该中介人的有联系实体（3）豁免人士（豁免人士是指任何认可财务机构、根据财务融通安排可存放客户抵押品的其他中介人、经证监会批准的任何公司或者海外公司及根据证监会规定指定的可维持制定信托账户或者客户账户的任何人士）。
27. 常设授权：指客户向中介人或者其有联系实体发出的一般常设指令，使该中介人可以处
理客户资产，常设授权：
? 是授权中介人以指定方式处理资产的书面通知； ? 指明一段时间不超过12个月的该授权的有效期； ? 指明该授权可以那种方式撤销；
28. 续期：常设授权可于有效期届满前任何时候续期或者当作已经续期，每次续期不得超过
12个月，方式是： 应客户书面要求；
在有效期届满前14天之前，中介人向客户发出通知，提醒该客户该授权的有效期即将届满，并通知该客户除非他提出反对，否则该授权会在届满时按该授权指明的相等期间或者不超过12个月（如果最初有效期为特定期间，则对于专业投资者而言，续期期间长短不限）。如果这种情况下续期成功，中介人需要在该授权届满后1个星期内提供该授权续期的书面确认书给予有关客户。
29. 客户资产的存放或者登记：中介人在收取客户证券或者证券抵押品后，须在合理地切实
可行地范围内尽快按一下方式处理： ? 如需存放：则需要存放在：（1）认可财务机构（2）核准保管人（3）另一获发牌进行证券买卖的中介人
? 如需要存放，存放方式：
? 就客户证券及证券抵押品而言，个别存入为各类客户资产开立并指定为信托账户或者客户账户的独立账户作稳妥保管；
? 仅就证券抵押品而言，亦可以该中介人的名义存放于上述任何实体； ? 如需要登记，则须以下列人士的名义进行：
? 在委派该中介人代表其收取该等客户证券或者证券抵押品的情况下，该中介人的客户；
? 该中介人的有联系实体；
? 此外，仅就证券抵押品而言，还包括中介人本身。
30. 中介人或者有联系实体处理客户证券或者证券抵押品，可以根据以下三种基本授权：
? 某项出售或者就某出售指令进行交收的口头或者书面指示； ? 书面指示； ? 常设授权；
31. 禁止中介人或者其有联系实体使用常设授权进行下列事情：
? 将客户证券或者证券抵押品转移至中介人、其有联系实体或者任何于该中介人具有控权关系或者透过控权实体关系于该有联系实体存在联系的实体；
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? 将客户证券或者证券抵押品转移至上述实体的任何高级人员或者雇员；
? 以任何不合情理的方式处理客户证券或者证券抵押品（不合情理：不公正，不适宜或者不合理）
32. 一般而言在于客户签订书面协议书以后，允许：
? 代表客户提供客户证券，并出售或者交收出售指令； ? 处置或者促使客户证券及客户抵押品，以偿还该客户欠该中介人、有联系实体或者第三者的负债。
33. 如果获得常设授权，则有第一类发牌的中介人以及有联系实体可以：
? 使用其持有的客户证券或者证券抵押品进行股票借贷交易；
? 将其持有的客户证券或者证券抵押品抵押给认可财务机构借取款项；
? 将其持有的客户证券或者证券抵押品存入认可的结算所或者另一家第一类中介人，座位偿债的抵押品；
? 如果该机构于进行获发牌进行任何受规管活动时向客户提供财务通融，则可以按照本段所述方式运用或者存放任何证券抵押品；
34. 证监会可以书面形式及在其认可适当的条件下，核准任何公司或者海外公司担任保管
人，负责稳妥保管某一中介人的客户证券及证券抵押品。
35. 持牌法团及其有联系实体处理在香港收取或者持有的客户款项的方法，并规定须于收取
客户款项后1个营业日内将款项存入指定为信托账户或者客户账户的独立账户内。
4 《证券及期货（客户款项）条例》
36. 《证券及期货（客户款项）条例》适用于：
? 在进行受规管活动过程中，由或代表持牌法团收取或者持有的客户款项；
? 由持牌法团其下于活动有限的有联系实体或者代表持牌法团旗下于该活动有关的有联系实体收取或者持有的客户款项； 不适用于：
? 持牌法团或者有联系实体在香港以外地方收取或者持有而现时仍留在香港以外地方的客户款项；
? 持牌法团或者其有联系实体曾于香港不时收取或者持有，但是已经根据该规则转移离开香港的客户款项；
? 客户以本身名义存放银行账户的款项； 37. 受保障的客户款项：持牌法团或者有联系实体从客户或者代表客户收取的所有款项-有关
客户欠款任何应付的适当费用。 38. 处理已经收取的客户款项：
? 持牌法团或者任何有联系实体需要开立一个多这多个独立账户，而每个账户须指定为该认可财务机构或者证监会的任何其他人士开立的信托或者客户账户。 ? 持牌法团或者有联系实体须收取上述款项后一个营业日内：
? 将该款项存入独立账户； ? 将该款项直接支付给客户； ? 按照书面指示支付该款项； ? 按照常设授权支付该款项；
? 持牌法团或有联系实体须将款项一直存放于独立账户内，除非：
? 须将该款项支付给客户；
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? 须按照书面只是支付该款项； ? 须按照常设授权支付该款项；
? 须支付该款项以符合交收或者保证金规定；
? 须用以支付客户欠该持牌法团或者有联系实体的款项；
? 除非另有协议，所持有的客户款项收取的利息基本上应该归于客户；
? 持牌法团或者有联系实体如果察觉在独立账户内持有任何并非客户款项的款项，须于1个营业日内从该账户提取该笔款项。
? 持牌法团或者有联系实体如果察觉本身未能按照有关规定开立独立账户、将款项存入指定账户或者将款项保留在指定独立账户，须于其后1个营业日内向证监会报告； ? 如果持牌法团或者有联系实体不遵守规定，按照指定方式将款项存入独立帐户或者自独立帐户提取款项，即属于违法，一经定罪，须缴纳罚款。
5《证券及期货（储存记录）记录》
39. 中介人一般储存记录规定：中介人必须储存会计、交易及其他记录以：
? 反映受规管业务的财务状况及运作； ? 方便不时制备财务报表；
? 显示所处理的所有客户资产及这些资产的变动情况； ? 按月对外进行对帐；
? 表明已遵守财政资源，客户款项及客户证券规则；
? 表明该中介人设有监控制度以确保遵守《客户款项规则》及《客户证券规则》； ? 方便妥善进行审计； ? 符合公认会计原则；
40. 储备记录的方式：应该以中文或者英文书面方式或者以随时可以取得并改为书面行事的
任何其他方式储存； 41. 保存期：
? 一般而言，除法例为任何特定记录订明的其他期间外，所有记录均需要保存至少7年；
? 列在所收取指令及指示的记录应该至少保存2年； ? 成交单据的副本应该至少保存2年； ? 电话记录至少应该保存3个月； ? 户口月结单最少保存7年； ? 户口日结单最少保存2年； ? 收据最少保存2年；
42. 违规：中介人或者有联系实体须在察觉本身没有遵守该规则的条文后一日内将此事知会
证监会，如果中介人或者有联系实体违反该规定又没有任何合理理由，即属于违法。 43. 处罚：任何违法该规定的即属于违法，将会受到处罚，无合理辩解而违反规定者将会被
罚款，意图诈骗而违反规定者则将会被罚款及监禁。
6《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）记录》
44. 成交单据和户口结单区别：成交单据包含一宗或者多宗特定交易的详情，而户口结单则
通常包括中介人于客户之间的详细户口状况，包括开始时及终结时的资产及款项节余，以及这些节余在户口结单涵盖期间的变动，根据需要或者安排，户口结单也可以载有关
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于成交单据内的全部内容。 45. 成交单据：
? 涉及交易类别：一般成交单据会载有以下合约交易详情：（1）证券交易（包括证券借贷交易）；（2）期货合约交易；（3）杠杆式外汇合约交易； ? 制定方法：通常一宗交易会制备一份成交单据，但是同一日为同一客户订立的数份合约可以列入同一份成交单据中或者综合在日结单中，中介人必须于订立合约后不迟于第二个营业日内向客户或者指定人士发出成交单据； ? 内容：成交单据必须载有有关客户、中介人、合约、中介人是否以主事人身份行事、账户是否属于保证金账户等所有详细信息，以及该规则就以下合约规定的其他详情：证券合约，期货合约，杠杆式外汇合约。
? 发出方式：成交单据可以以电子的形式发出，此时必须：
? 客户同意以电子的形式收取成交单据； ? 发出成交单据的一方须确保原始咨询准确，并且获得准确的保留、传送及复制； ? 有关记录必须载有准确的成交单据发出地、目的地、传送时间及日期等资料
46. 户口日结单：户口结单包括日结单和月结单，日结单必须：
? 由提供证券保证金融资的中介人（证券交易商）及其有联系实体制备，并显示当日开始时及终结时候的持仓状况及客户资产及款项的变动； ? 由进行证券保证金融资以外的保证金交易的中介人制备，这些中介人于收取客户的保证金或者抵押品后代客户订立合约，并且在户口出现变动后，在不迟于第二个营业日内向客户或者其他指定人士发出； ? 保证金账户指一份合约，该合约订明合约的客户须向中介人支付保证金或者提供财务通融协议以外的抵押品。 47. 户口月结单：中介人必须为所有的客户制备载有开始时候及终结时候的持仓状况、节余、
未平仓合约、所持保证金等全部详情的月结单，并于每月会计期间结束后7个营业日内发给客户或者其指定人士。如果月内户口并没有任何变动，而月底又没有任何节余，则可以不用发月结单。
48. 收据：中介人或者又联系实体收到客户资产后，须在第二个营业日结束前发出收据，如
果客户已经以其他方式收取令人满意的确认则可以不用发出收据。
49. 其他事项：一般而言客户有权（1）尽快获取成交单据、户口结单及收据副本（2）在向
证监会提出申请指示后，尽快查阅由中介人储备的成交单据、户口结单及收据。 50. 《成交单据、户口结单及收据规则》不使用于专业投资者；
7 《证券及期货（账目及审计）规则》
51. 财务报表：各份年终账目须包括法团及中介人的有联系实体的损益帐、资产负债表、现
金流量表及账目附注，以及在上述机构不再从事受规管活动及不再成为有联系实体时，分别制备的终止时的帐目；有业务的持牌法团会制备该规则指明的于财政年度终结时的附加资料，这些资料包括：速动资金计算表、业务及风险管理问卷及对各种借款及客户户口的分析等；
52. 核数师报告：一般而言核数师需要确认：
? 根据该核数师意见：
? 损益帐及资产负债表是否真实而中肯；
? 各份报表及其证明文件是否按照载有任何差异详情的记录正确编制；
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