第二节 资金头寸的计算与预测
一、头寸的含义 头寸是指在现金资产中可供商业银行直接自主运用的资金。
头寸的基本含义是“款项”，但其同时有“相对于支付需求而言松紧状况”的含义。 头寸可以是一个时点数，也可以是一个时期数。
头寸根据其层次，可分为：基础头寸、可用头寸和可贷头寸。 1、基础头寸
基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备金存款之和。它是银行一切资金清算的最终支付手段。基础头寸＝库存现金＋在中央银行的超额准备金存款 2、可用头寸
可用头寸是指商业银行可以运用的所有资金，除了最终支付手段外，还包括临时可以动用的资金。在数量上等于基础头寸加上存放同业。可用头寸＝基础头寸＋存放同业 3、可贷头寸
可贷头寸是指商业银行可直接用于贷款发放和投资的资金，即可以形成银行盈利资产的现金资产，在数量上等于可用头寸减去规定限额的支付准备金（即各种周转性的款项）。可贷头寸＝在中央银行的超额准备金存款－正常周转需要的限额部分 4、时期头寸
以上的各类头寸都是时点头寸。如果要计算时期头寸（包括未来某一时点的头寸），就需要考虑在这一时期内资金的流入流出。即需要在期初时点头寸的基础上加上这一时期内的流入流出净头寸。时期头寸＝期初时点头寸±上级行调入调出额±到期同业往来清入清出额±缴存存款调减调增额 5、头寸与银行的现金资产
头寸作为款项，就是现金资产的一部分。但头寸是商业银行可以动用的资金，因此头寸不包括商业银行不能够自主动用的现金资产。 6、现金资产和各层次头寸对应关系 现金资产各项目 库存现金 法定存款准备金 在央行存款 超额存款准备金 存放同业 托收中的现金 二、头寸的预测 头寸的预测是指匡算未来某一时间的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案。 在实践中，头寸的预测分为短期预测和长期预测，各有不同的侧重。 1、影响头寸的因素
归根到底取决于银行存贷款资金运动的变化。当现金净流入增加，就会增加头寸，反之则会减少头寸。现金净流入（流出）的两类情况：
数量上的变化，即各种资金来源的增加大于非现金资产的增加；
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可用头寸 O O O O 限额周转部分 剩余部分 基础头寸 O O O 可贷头寸 O 结构上的变化，即各种非现金资产转变为现金资产。 2、短期头寸的预测
主要是指存款周转金的预测。即假定存贷款数量不变。 3、长期头寸的预测
主要是指对未来一段时期内各项存贷款增减变化的预测。
第三节 现金资产的管理
一、现金资产的管理原则
为了达到现金资产的管理目标，在现金资产的管理中，应当坚持以下原则： 1、总量适度原则 2、适时调节原则 3、安全保障原则
其中，总量适度原则是银行现金资产管理的最重要的原则。 二、头寸的调度（准备金管理） 1、头寸调度的含义
是指在头寸预测的基础上，及时灵活地调剂头寸余缺。
头寸调度既包括头寸不足时及时地以尽可能低的成本筹集到资金，也包括头寸多余时及时地以尽可能高的收益去运用资金。头寸管理也称“准备金管理”或“备付金管理”。 2、头寸调度的渠道 （1）资产管理渠道
通过对资产数量的调节，来平衡头寸。
A头寸多余时以尽可能高的收益去运用资金；头寸不足时，以尽可能低的代价把一部分资产变现。 B通常是利用流动较强的资产进行调节，因为这样做成本较低。 C必要时也可调整长期资产的数量。 （2）负债管理渠道
通过对负债数量的调节，来平衡头寸。
A当头寸多余时尽可能减少成本高的负债；当头寸不足时增加成本尽可能低的负债。 B通常也是利用短期负债进行调节，因为这样比较灵活。
C对于一家商业银行的分支机构来说，还可以通过系统内调剂的途径来调度头寸。 三、各项现金资产的管理
1、各项现金资产管理的基本原则和内容 （1）现金资产管理的基本原则
在保证经营活动所必须的流动性的前提下，尽可能压缩现金资产的数量。 原因：现金资产一方面是流动性最好的资产，另一方面又是盈利性最差的资产。 （2）现金资产各组成部分的管理原则
在保证发挥其应有作用的前提下，尽可能压缩它们的数量，即“保证发挥作用，尽量压缩数量”。 原因：作为现金资产的各个部分都是在经营活动的特定条件下产生或形成的，它们各自在银行的经营活动中发挥着特定的作用。
（3）各项现金资产管理的主要内容
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A了解影响某类现金资产数量增减变化的因素， B测算该种现金资产银行应该持有的最适数量， C采取措施保持该种现金资产处于最适数量。 2、库存现金的管理
（1）库存现金在银行经营中的作用 （2）影响银行库存现金的因素 （3）库存现金最适规模的确定 （4）保持适度库存现金的措施 3、在中央银行存款的管理
（1）在央行存款的作用（法定存款准备金，超额存款准备金） （2）满足法定存款准备金的操作 （3）影响超额存款准备金的因素
（4）超额存款准备金的调节（头寸调度） 4、存放同业的管理
（1）存放同业的作用
商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的是为了支付代理行代办业务的手续费。 （2）影响存放同业需要量的因素 （3）存放同业需要量的测算
第四章知识点
现金资产的含义，特征，管理目标；现金资产构成；头寸的含义，基础头寸，可用头寸，可贷头寸；头寸的预测，影响头寸的因素，短期预测和中长期预测；头寸的调度，调度的渠道，各项现金资产的管理。 重点：现金资产的含义和特征，现金资产构成；头寸的含义，头寸的调度及渠道。
难点：托收中现金，头寸，时点头寸和时期头寸，头寸和现金资产，同业往来借（贷）方余额。
第五章 贷款业务经营
第一节 贷款种类和政策
一、贷款的含义及其对商业银行的意义 1、贷款的含义
贷款是指银行按照偿还、计息的原则向借款人提供资金的一种信用活动。 贷款是配置社会资金的一种形式。 2、贷款的对商业银行的意义
（1）贷款业务是商业银行经营活动的主体，盈利的主要手段 （2）贷款业务是商业银行参与经济活动的主要途径 二、贷款种类的划分 23
贷款可以按不同的标准进行划分。只有当这种划分有利于贷款的经营管理时才是有意义的。可以按期限、保障、对象、用途、偿还方式、质量、发放贷款的自主程度、数额等标准划分。 1、按贷款期限划分 （1）定期贷款
特点：有具体偿还期限；偿还期限通常由借贷双方共同商定；最常见
根据偿还期限的长短，又可分为：短期贷款（t≤1年）、中期贷款（1年＜t≤5年）、长期贷款（t＞5年） （2）活期贷款
特点：贷款时不确定偿还期限，银行可以随时收回；比较少见。 （3）透支贷款
特点：以活期存款账户透支的方式；在规定时间和额度内客户可自主决定借款和偿还；比较常见。 按贷款期限划分有利于反映贷款的流动性，有利于银行对贷款进行流动性监控和管理。 2、按贷款保障划分
可反映贷款的安全性，有利于信用风险管理。 （1）信用贷款
特点：完全凭借客户的信誉、无需客户提供其他信用支持；风险大；通常只向信誉极好的大客户、老客户提供。 （2）担保贷款
特点：银行要求借款人提供信用支持；风险要大大小于信用贷款；手续烦琐，成本较大。 根据借款人提供的信用支持形式不同，可分为：保证贷款、抵押贷款、质押贷款 （3）票据贴现
特点：银行以买入未到期票据的形式向合法持票人发放；有多重保障，安全性较好：流动性好：贴现人、付款人、承兑人、背书人均负连带责任。
必要时可向中央银行再贴现，或向同业转贴现。 3、按贷款对象划分
按照贷款对象部门来分，可以分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技开发贷款和消费贷款等。 这种分类方法有利于反映贷款的投向结构，这一方面可以使投向同国家的产业政策一致，另一方面又可以防止贷款对象部门过分集中。此外，也有利于反映各类贷款不同的自偿性。这都有利于减少贷款的风险。 4、按贷款的用途分
按贷款用途划分，可以分为流动资金贷款和固定资金贷款。
由于流动资金和固定资金的周转特点的不同，还款来源也不同，这种分法有利于分别监控两类贷款的偿还风险。
5、按贷款的偿还方式分
可分为一次偿还和分期偿还两种方式。
这种划分有利于考察贷款本金的回流状况，有利于流动性管理。 6、按贷款质量划分
可分为正常、关注、次级、可疑和损失5类。
这种划分可反映贷款的损失程度和真实价值，有利于贷款的风险管理。 7、按银行发放贷款的自主程度分
可分为自营贷款、委托贷款和特定贷款。
这种分法有利于明确银行在贷款行为中所承担的经济责任。
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8、按贷款数额划分
可反映贷款的集中程度，也可据以划分审批权限。 9、其他划分标准
（1）按计息方式划分，可反映对利率变动的敏感性，有利于利率风险的管理。 （2）按币种划分，有利于外汇资金管理；
（3）按收息方式划分，有利于反映利息的现金收入流量。
在以上各种分类方法中，如果从经营管理的角度看，最重要的是反映流动性的分类方法，和同损益有关的分类方法。 三、贷款政策 贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务的各项方针和措施的总称。 1、贷款政策的内容 （1）业务发展战略 （2）工作规程及权限划分 （3）规模和比率控制 （4）种类和地区 （5）担保 （6）定价 （7）档案管理 （8）日常管理 （9）不良贷款的管理
2、制定贷款政策应考虑的因素 （1）国家法规和政策 （2）银行资本状况 （3）银行负债结构 （4）服务地区的经济状况 （5）银行信贷人员素质 四、贷款程序 贷款程序是指贷款运作过程中的具体步骤和方式。《贷款通则》第6章规定贷款程序包括8个环节。1、贷款申请
2、对借款人的信用评估 3、贷款调查 4、贷款审批
5、借款合同的签订和担保 6、贷款发放 7、贷后检查 8、贷款收回
第二节 贷款定价
一、贷款定价原则
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