2012年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要
（根据2011年6月考试新教材编写 适用2011年9月-2012年6月考试）
前 言
一、2011年考试大纲及教材的变化情况 （一）考试大纲变化情况
第四章部分考点发生变化，其余章节考点均未发生变化。 （二）教材变化情况 章节 新增 变化 第一章 — 深圳证券交易所申报价格最小变动单位 1.集合竞价确定成交价的原则（深交所） 第二章 — 2.过户费 1.深圳证券交易所采用大宗交易方式的条1.创业板股票的退市风险警示和件（数据变） 第三章 其他风险警示处理 2.股票实行退市风险警示的条件（其中一2.深圳证券交易所交易行为监督 条） 3.证券交易公开信息 1.客户身份识别 1.证券投资顾问服务 第四章 2.深圳证券交易所创业板市场投2.证券经纪业务的主要风险 资者适当性管理 第五章 — — 第六章 — 证券自营业务的含义及投资范围 第七章 — — 1.证券公司申请融资融券业务试点条件 第八章 — 2.证券公司对客户融资融券的保证金比例规定 第九章 — — 第十章 — — 二、考试题型（供参考）
1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分） 2.多项选择题40道（一个1分，共40分） 3.判断题60道（一个0.5分，共30分）
三、历年来考试出题规律 1.均为客观题，难度不大。 2.根据数字出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。 4.根据重要规则、规章制度出题。 5.根据容易使学员混淆的内容出题。
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四、学习建议 1.学习思维路线
▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。 2.学习战略安排
▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式 1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
第一章 证券交易概述
本章主要考点：
1.掌握证券交易的定义、特征和原则。 2.熟悉证券交易的种类。 3.熟悉证券交易的方式。 4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。 6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。 8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。 10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制
一、证券交易的概念及原则
（一）证券交易的概念及其特征（掌握） 证券的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易的概证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 念 （1）流动性 证券交易的特（2）收益性 征 （3）风险性 第 2 页 共 75 页
【例题〃判断题】证券交易是指证券在证券市场上买卖或转让的活动。（ ） A.正确 B.错误 『正确答案』B
（二）我国证券交易市场发展历程 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 我国证券交易8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券市场发展历程 法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所所在主板市场内开设中小企业板块。 10.2005年4月底，我国开始启动了股权分臵改革试点工作。 11.重新修订的《证券法》于2006年1月1日起正式实施。 12.2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。 13.2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。 14.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 【例题〃单选题】我国上海证券交易所正式开业的时间是（ ）。 A.1990年7月3日 B.1990年12月19日 C.1991年7月3日 D.1991年12月19日 『正确答案』B
（三）证券交易的原则（掌握）
证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。
3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方、公正地处理证券交易事务。 【例题〃单选题】（ ）的核心要求是实现市场信息公开化。 A.公开原则 B.公平原则 C.公正原则 D.实时原则 『正确答案』A
二、证券交易基本要素
（一）证券交易的种类（熟悉）
按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 股票交▲股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 易 ▲股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。第 3 页 共 75 页
前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 ▲债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 债券交▲按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公易 司债券。 ▲基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。 ▲基金分类：封闭式基金和开放式基金（基本类型）。 ●封闭式基金 在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。 ●开放式基金 ◇非上市的开放式基金，投资者可以进行基金份额的申购和赎回。 基金交 ◇上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在证券交易所市场上易 进行买卖。 ◇上市开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。 ●交易型开放式指数基金（ETF）代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数。可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。 ▲金融衍生工具：又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一金融衍个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者的价生工具格（或数值）变动的派生金融产品。 交易 ▲金融衍生工具的交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。 1.权证交易 ●权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
●权证具有期权的性质，也有交易的价值。 ●我国目前的权证都在证券交易所进行交易。
●权证根据不同的划分标准有不同的分类，分为认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。 2.金融期货交易
●金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。
●金融期货合约是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。 ●金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。 3.金融期权交易
●金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。
●金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用（期权费），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。
●金融期权交易实际上是一种权利的单方面让渡。买方支付期权费取得权利之后，不承担必须买进或卖出的义务；卖方收到了期权费之后，必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
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●金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。 4.可转换债券交易
●可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
●可转换债券交易是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动。 ●可转换债券具有债权和期权的双重特性。
【例1〃单选题】按照（ ）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易场所 C.交易性质
D.交易对象的品种 『正确答案』D
【例2〃单选题】根据（ ）的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
A.发行对象 B.发行主体 C.债券持有人 D.债券承销商 『正确答案』B
【例3〃单选题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是（ ）。 A.上证50指数 B.实际股票价格 C.实际的股价指数 D.投资组合总市值 『正确答案』C
【例4〃多选题】下列关于权证的说法，正确的有（ ）。 A.权证的发行人只能是基础证券发行人 B.权证具有期权的性质，也有交易的价值
C.我国的权证既可以在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易 D.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价 『正确答案』BD
（二）证券交易的方式（熟悉）
现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易。 1.现货交易
现货交易是证券买卖双方在成交后就办理交收手续。 2.远期交易和期货交易 远期交易 期货交易 远期交易是双方约定在未来某期货交易是在交易所进行的标准化的远期概一时刻（或时间段内）按照现在交易，即交易双方在集中性的市场以公开念 确定的价格进行交易。 竞价方式所进行的期货合约的交易。 第 5 页 共 75 页