C.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失，应承担赔偿责任 D.证券经纪商的首要义务是要严格按照委托人的要求办理委托事物 『正确答案』ACD
三、证券经纪关系的建立
（一）证券经纪关系的确立（掌握） 1.投资者开立证券账户。
2.证券经纪商向客户讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭示书》和《客户须知》。
3.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》。 ▲《证券交易委托代理协议书》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。
▲《证券交易委托代理协议书》的内容包括：双方声明及承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。
▲我国《证券法》规定：“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。”根据此项规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。在这种模式下，客户与其选择的商业银行、证券公司三方共同签署《客户交易结算资金第三方存管协议书》。 4.开立资金账户与建立第三方存管关系。
▲资金账户是指客户在证券公司开立的专门用于证券交易结算的账户，即《客户交易结算资金第三方存管协议书》所指的“客户证券资金台账”。
【例1〃单选题】按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（ ），以每个客户的名义单独立户管理。 A.证券公司 B.商业银行 C.政策性银行
D.中国证券结算机构 『正确答案』B
【例2〃单选题】（ ）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 A.《客户须知》 B.《风险提示书》
C.《证券交易委托代理协议》
D.《客户交易结算资金银行存管协议书》 『正确答案』C
（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）
中国证监会要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。 ★客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化：（5个）
1.证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行，不能存入其他任何机构。
2.指定的商业银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额。指定的商业银行须为证券公司开立客户交易结算资金汇总账户，用以客户证券交易
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交收资金的划付。该账户以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。“管理账户”为“客户交易结算资金汇总账户”的二级明细记录账户。 3.客户、证券公司和指定商业银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。
4.客户交易结算资金的存取，全部通过指定商业银行办理。
5.指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。 （三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）
▲经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。
▲证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。
▲客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。 1.委托人的权利与义务 （1）选择经纪商的权利； （2）要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利； （3）对自己购买的证券享有持有权和处臵权； （4）对证券交易过程的知情权； 权 （5）寻求司法保护权； 利 （6）享受经纪商按规定提供其他服务的权利，如交割单的打印、证券和资金结余的查询等。 （1）认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定； （2）按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审义核； 务 （3）了解交易风险，明确买卖方式； （4）按规定缴存交易结算资金； （5）确定委托手段； （6）接受交易结果； （7）履行交割清算义务。 【例1〃多选题】在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定权利，下列（ ）属于委托人的权利。 A.选择经纪商的权利 B.采用正确的委托手段 C.证券交易过程的知情权
D.对自己购买的证券享有持有权和处臵权 『正确答案』ACD
【例2〃判断题】经纪关系一旦建立就确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，形成实质上的委托关系。（ ） A.正确 B.错误
『正确答案』B
2.证券经纪商的权利与义务 权利 （1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利； 第 47 页 共 75 页
（2）有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等； （3）对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留臵其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。 （1）在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面形式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险； （2）按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的《证券交易委托代理协议书》，并严格遵守协议约定； 义务 （3）坚持客户适当性管理原则； （4）必须忠实办理受托业务； （5）坚持为客户保密制度； （6）如实记录客户资金和证券的变化； （7）不接受全权委托。 【例题〃单选题】下列选项中，（ ）不是证券经纪商的义务。 A.为客户保密
B.忠实办理受托业务 C.按规定收取服务费用
D.坚持客户适当性管理原则 『正确答案』C
第二节 证券经纪业务的营运管理（熟悉）
经纪业务营运管理的主要内容包括：账户管理（证券账户和资金账户）、证券委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务等。
一、账户管理
账户管理的内容主要包括：账户的开立、信息变更、注销；证券账户的合并、挂失补办；不合格账户、休眠账户及风险处臵休眠账户的管理；账户信息比对与报送；客户账户档案管理等。
（一）客户身份识别（增）
1.客户账户管理业务的客户身份识别。 （1）资金账户的开立、注销。 （2）代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销。 （3）代理开放式基金账户的开立、注销。 （4）信用账户的开立、注销。 应当进行客户身 （5）客户资料修改。 份识别的业务 （6）指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料。 （7）交易密码、资金密码、通讯密码清空重臵。 （8）开通非柜面交易委托方式。 （9）增加服务品种。 （10）不合格账户、休眠账户的规范。 （11）其他与账户管理有关的重要业务。 进行身份识别应 （1）个人客户本人办理的，应核查客户出示的本人有效审查、核对的文件 身份证明文件；个人客户的继承人办理被继承人的账户业务第 48 页 共 75 页
的，应按《继承法》办理。 （2）机构客户办理的，应核查客户出示的有效身份证明文件和资料、法定代表人（执行事务合伙人）证明书、有效授权委托书、委托人和代理人的有效身份证明文件。
2.账户身份信息变更时客户身份的重新识别。 3.客户身份持续识别与账户客户信息维护。
▲账户存续期间，证券公司营业部应每三年一次对个人、机构客户信息进行全面核查。
（二）证券账户的管理及操作规范
证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料查询与变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。 1.证券账户的开立。
【例题〃单选题】境内法人申请开立证券账户时，客户填写（ ），并提交有效身份证明文件及复印件。
A.《自然人证券账户注册申请表》 B.《机构证券账户注册申请表》
C.《证券账户注册资料查询申请表》
D.《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表
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『正确答案』B
2.证券账户卡挂失补办。
3.证券账户注册资料的查 4.证券账户注册资料变更
将客户证券账户卡、授权委托书、发证机关出具的变更证明等原件及有效身份复印件送达中国结算公司相应的分公司审核。审核通过后，中国结算公司于5个工作日内更改相应注册资料，经办人在5个工作日后打印新的证券账户卡交申请人。 5.证券账户合并 6.证券账户注销
企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起15日内申请证券账户注销。 7.非交易过户
【例1〃单选题】企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起（ ）日内申请注销证券账户。 A.5 B.10 C.15 D.20
『正确答案』C
【例2〃单选题】自然人申请补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具的原（ ）。
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