一、 证券账户管理
证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。 开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。
中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。
开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
【例题〃单选题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（ ）对证券账户实施统一管理。 A.中国证券登记结算有限责任公司
B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构 『正确答案』A （一）证券账户的种类（掌握） 按照交 易场所上海证券账户和深圳证券账户 划分 A股账户。其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A 股的境内投资者和合格境外机构投资者。 人民币A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券普通股账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、票账户 上市基金、权证等各类证券。 按照账人民币B股账户，是专门为投资者买卖人民币特种股票而设臵的。 户用途特种股B股账户按持有人可以分为：境内投资者证券账户和境外投划分 票账户 资者证券账户。 证券投简称“基金账户”，用于买卖上市基金的一种专用型账户。 资基金基金账户是随着我国证券投资基金的发展，为方便投资者买账户 卖证券投资基金而专门设臵的。 创业板交易账户和其他账户 【例题〃多选题】按用途划分，证券账户可以划分为（ ）。 A.上海证券账户 B.深圳证券账户
C.人民币普通股票账户 D.证券投资基金账户 『正确答案』CD
（二）开立证券账户的基本原则——合法性和真实性原则（掌握） 1.合法性
《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 2.真实性
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真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。《证券法》规定，证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。投资者申请开立账户时，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合法证件。
【例题〃判断题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立1个。（ ） A.正确 B.错误
『正确答案』A
（三）证券账户开立流程和规定
证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。
自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。目前多数证券公司营业部都取得了开户代理资格，可以代理中国结算公司为投资者开立证券账户。
目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。 （四）证券账户管理的其他内容 投资者证券账户卡毁损或遗失，可向中国结算公司上海分公司和深圳分公司开户代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。证券账户持有人也可以查询其账户的注册资料、证券余额、证券变更及其他相关内容。
二、证券托管与存管
（一）证券托管、存管的概念（熟悉）
证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 【例题〃单选题】（ ）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 A.证券存管 B.证券托管 C.证券交付 D.证券交易 『正确答案』B
（二）我国目前的证券托管制度（掌握） 1.上海证券交易所交易证券的托管制度
▲对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度和指定交易制度联系在一起。指定交易制度于1998年4月1日起推行。
▲所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。投资者如不办理指定交易，上海证券交易所交易系统将自动拒绝其证券账户的交易申报指令，直至该投资者完成办
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理指定交易手续。
▲对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券公司（指定的交易参与人）的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。中国结算公司上海分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。
▲未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。 已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易（换证券公司）。办理指定交易变更手续时，投资者须向其原指定交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由原交易参与人完成向上海证券交易所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认，其撤销即刻生效。
★ 投资者具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易： （1）撤销当日有交易行为的； （2）撤销当日有申报； （3）新股申购未到期的；
（4）因回购或其他事项未了结的； （5）相关机构未允许撤销的。
撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必须按规定另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。
【例1〃单选题】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（ ）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。 A. 证券公司 B. 交易参与人
C. 中国证券登记结算有限责任公司
D. 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 『正确答案』D
【例2〃多选题】投资者具有下列（ ）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。
A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报 C.新股申购未到期的
D.因回购或其他事项未了结的 『正确答案』ABCD
2.深圳证券交易所交易证券的托管制度
▲深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。 ▲深圳证券市场的投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的，投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。投资者要卖出证券，必须到证券托管营业部方能进行（在哪里买入就在哪里卖出）。投资者也可以将其托管证券从一家证券营业部转移到
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另一家证券营业部托管，称为“证券转托管”。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。
▲在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。 【例1〃单选题】投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为证券（ ）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 『正确答案』D 【例2〃判断题】转托管只能是一只证券或多只证券，不能是一只证券的部分。（ ） A.正确 B.错误
『正确答案』B
第三节 委托买卖
一、委托形式（熟悉） 委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必柜台委需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形托 式。 人工电话委托或传真委托 非柜台自助和电话自动委托 委托 网上委托 【例题〃多选题】非柜台委托主要有（ ）等形式。 A.网上委托 B.传真委托
C.人工电话委托
D.自助和电话自动委托 『正确答案』ABCD 二、委托内容
（一）委托指令的基本要素（10个）（掌握） 1.证券账号
2.日期（即客户委托买卖的日期，填写年、月、日）
3.品种，指客户委托买卖证券的名称，是填写委托单的第一要点。
填写证券名称的方法有全称、简称、代码三种，通常的做法是填写代码及简称。上海证券代码和深圳证券代码都为一组6位数字。 委托买卖的证券代码与简称必须一致。 4.买卖方向 5.数量
可分为整数委托和零数委托。
整数委托是指买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“1手”。
零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定
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的1个交易单位。
我国只在卖出证券时才有零数委托。 6.价格 涉及委托买卖证券价格的内容包括委托价格限制形式、证券交易的计价单位、申报价格最小变动单位、债券交易报价组成等方面。 7.时间
客户填写委托单的具体时点，也可由经纪商填写。这是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。 8.有效期
委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。 我国现行规定的委托期为当日有效。 9.签名
10.其他内容（身份证号码、资金账号等）
【例题〃单选题】上海证券代码和深圳证券代码都为一组（ ）位数字。 A.4 B.5 C.6 D.7 『正确答案』C
（二）上海、深圳证券交易所证券买卖申报数量的规定 证券交易所竞价交易的证券买卖申报数量 交易内容 上海证券交易所 深圳证券交易所 买入股票、基金、100股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍 权证 卖出股票、基金、余额不足100股（份）的部余额不足100股（份）的部分权证 分应一次性申报卖出 应一次性申报卖出 1手或其整数倍（1手是100010张或其整数倍（1张是100买入债券 元面值） 元面值） 余额不足10张部分，应当一次卖出债券 1手或其整数倍 性申报卖出 债券质押式回购 100手或其整数倍 10张或其整数倍 债券买断式回购交1000手或其整数倍 易 （三）上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定 1.委托价格限制形式。从委托价格的限制形式看，可以将委托分为市价委托和限价委托。 投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券概念 经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅优点 速且成交率高。 市价委只有在委托执行后才知道实际的执行价格。尽管场内交易员有义 托 务以最有利的价格为客户买进或卖出证券，但成交价格有时会不缺点 尽如人意，尤其是当市场价格变动较快时。 客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比 概念 限定价格更有利的价格买卖证券。 第 20 页 共 75 页