券经营活动。 （2）执行证券交易所决议，接受证券交易（2）遵守证券交易所章程、各所年度检查和临时检查、提交年度工作报项规章制度，执行证券交易所告和其他重大事项变更报告。 决议。 （3）及时协调、联络所属境外证券经营机（3）派遣合格代表入场从事证构与证券交易所有关的业务与事务。 券交易活动（深圳证券交易所（4）按证券交易所规定交纳特别会员费及无此项规定）。 相关费用。 （4）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。 （5）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。 （6）接受证券交易所的监督等。 【例1〃多选题】在我国，证券交易所的普通会员享有（ ）等权利。 A.参加会员大会 B.选举和被选举权
C.按规定转让交易席位 D.对证券交易所事务表决权 『正确答案』ABCD
【例2〃判断题】证券交易所会员无权对交易所事务进行监督。（ ） A.正确 B.错误 『正确答案』B
（二）会员资格的申请与审批
证券公司应报送一系列材料，申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。证券交易所同意接纳的，向该证券公司颁发会员资格证书，并予以公告。 （三）日常管理（熟悉）
证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人1～4名，根据授权代位履行会员代表职责（10项）。
证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。 （四）监督检查和纪律处分（熟悉） 1.监督检查。
证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取下列措施：
（1）口头警示。 （2）书面警示。 （3）要求整改。
第 11 页 共 75 页
（4）约见谈话。 （5）专项调查。
（6）暂停受理或者办理相关业务。 （7）提请中国证监会处理。 2.纪律处分。
（1）在会员范围内通报批评。
（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。 （3）暂停或者限制交易。 （4）取消交易权限。 （5）取消会员资格。
会员受到上述第（3）、（4）、（5）项纪律处分的，应当自收到处分通知之日起5个工作日内在其营业场所予以公告。
证券交易所会员董事、监事、高级管理人员对会员违规行为负有责任的，证券交易所责令改正，并视情节轻重处以上述（1）、（2）纪律处分措施。
另外，根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。
【例1〃判断题】我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。（ ） A.正确 B.错误 『正确答案』A
【例2〃多选题】下列（ ）属于证券交易所在会员监督检查过程中采取的措施。 A.书面警示 B.约见谈话
C.在会员范围内通报批评
D.暂停受理或者办理相关业务 『正确答案』ABD
二、交易席位和交易单元
（一）交易席位的含义（熟悉）
交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义。
（二）交易席位的管理（熟悉） 1.交易席位的取得和享有的权利。 根据我国证券交易所现行制度的规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。
证券交易所会员取得席位后，享有下列权利（以深交所为例）： （1）进入证券交易所参与证券交易。
（2）每个席位自动享有一个交易单元的使用权。 （3）每个席位自动享有一个标准流速的使用权。
（4）每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。 （5）证券交易所章程、业务规则规定享有的其他权利。 2.交易席位的转让。
▲证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。
第 12 页 共 75 页
▲未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。
▲席位只能在会员间转让；会员转让席位的，应当将席位所属权益一并转让；会员转让席位，应当签订转让协议，并向证券交易所提出申请。证券交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。 ▲对存在欠费或不履行证券交易所规定义务的会员，证券交易所可不受理其席位转让申请。
（三）交易单元（熟悉）
▲交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。 ▲交易单元是交易权限的技术载体，会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。
▲深圳交易所交易单元相关事宜： ●深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元。
●深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定了交易或其他业务权限：
（1）一类或多类证券品种或特定证券品种的交易。 （2）大宗交易。 （3）协议转让。
（4）交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）及非上市开放式基金等的申购与赎回。
（5）融资融券交易。
（6）特定证券的主交易商报价。 （7）其他交易或业务权限。
●深圳证券交易所根据会员的申请，为交易单元提供使用交易所交易系统资源和获取交易系统服务的功能：
（1）申报买卖指令及其他业务指令。 （2）获取实时及盘后交易回报。
（3）获取证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息及相关新闻公告。
（4）配臵相应的通信通道等通信资源，接入和访问交易所交易系统。 （5）获取交易所交易系统提供的其他服务权限。
◆会员设立的交易单元通过网关与深圳证券交易所交易系统连接。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。（多选题）
【例题〃单选题】会员参与交易及会员权限的管理通过（ ）来实现。 A.会员席位 B.证券账户
C.交易单元 D.参与者交易单元 『正确答案』C
第二章 证券交易程序
第 13 页 共 75 页
本章主要考点
1.熟悉证券交易的基本程序。 2.掌握证券账户的种类。
3.掌握开立证券账户的基本原则和要求。 4.熟悉证券托管和证券存管的概念。 5.掌握我国证券托管制度的内容。 6.掌握委托指令的内容。 7.熟悉证券委托的形式。
8.掌握委托受理的手续和过程。
9.掌握委托执行的申报原则和申报方式。 10.熟悉委托指令撤销的条件和程序。
11.掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。 12.熟悉证券买卖中交易费用的种类。
13.掌握各类交易费用的含义和收费标准。
14.熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。
第一节 证券交易程序概述（熟悉）
在证券交易所市场，证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。
一、 开户
开户：证券账户和资金账户
证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。 资金账户，用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。 例如，某投资者买入甲股票1000股，包括股票价格和交易税费的总费用为10000元，则投资者的证券账户上就会增加甲股票1000股，资金账户上就会减少10000元。 【例题〃多选题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（ ）。 A.种类 B.数量
C.货币收付
D.相应的变动情况 『正确答案』ABD 二、委托
投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。 根据委托订单的数整数委托和零数委托 量 根据买卖证券的方买进委托和卖出委托 向 根据委托价格限制 市价委托和限价委托 根据委托时效限制 当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托 证券经纪商接到投资者指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查，审查合格后，经纪商要将投资者指令的内容传递到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”“报盘”。
第 14 页 共 75 页
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。
目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。 【例题〃单选题】委托指令根据（ ），有市价委托和限价委托。 A.委托订单的数量 B.买卖证券的方向 C.委托价格限制 D.委托时效限制 『正确答案』C 三、成交
证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。 （1）在成交价格确定方面，一种是通过买卖双方直接竞价形成，另一种是由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。
（2）订单匹配的原则，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
【例题〃单选题】在订单匹配原则方面，我国采用（ ）。 A.经纪商优先原则
B.价格优先原则、时间优先原则 C.客户优先原则、做市商优先原则 D.按比例分配原则、数量优先原则 『正确答案』B 四、结算
对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。
【例题〃单选题】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（ ）环节，证券交易过程才告结束。 A.清户
B.清账销户 C.余额清算 D.登记过户
『正确答案』D
第二节 证券账户和证券托管
第 15 页 共 75 页