是阿里巴巴与大银行为中小企业融通贷款而提供的服务,而其关键点就在于第三方支付机构支付宝网络信用有效的激活了中小企业信用市场。
5.3.3第三方支付信用风险分析
毫无疑问,在商品经济的产生和发展过程中,信用形式的不断发展和完善有效的推动了市场经济的有效运转,但无可否认的是任何一种信用形式的产生和应用都伴随着一定的风险,以第三方支付形式呈现的网络信用也无一例外了掺杂着一定的风险,包括道德风险及其他风险
第三方支付网络信用所带来的道德风险
道德风险(MoralHazard)是指参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本利益的风险。在电子商务活动中,买卖双方通过第三方支付进行资金交割,其使用前提就是建立在买卖方和第三方支付合同合作的基础上的。但由于国内有关第三方支付的监管体系尚不健全,这就有可能造成第三方支付不履行合同规定给买卖方带来道德风险。
在合作过程中,第三方支付服务商经营不善或风险管理不当,甚至违规操作而造成的不能履行相关责任,如挪用客户资金等,这些不当行为都会侵害买卖双方的利益。另外,第三方支付企业掌握了大量买方和卖方的基本信息和交易数据,如果这些数据和信息被其泄露、挪作它用或进行交易则会给买卖双方带来潜在的风险,甚至造成经济损失。
目前通过第三方支付机构顺利完成交易的前提是顾客与商家都信任第三方,那么第三方的信用支持来源是什么?其中固然有银行的参与和相关政府部门的监管,但最重要的还是平台所依附的企业依靠,很多第三方支付企业都存在幕后的东家,如支付宝和阿里巴巴,贝宝和ebay,财付通和腾迅,大数消费者对第三方支付的信任都来源于此。但是企业有兴旺发达,也有衰落消亡,将如此巨大的资金量寄托于几个企业的正常经营,本身就有极大的风险。
沉淀资金的监管问题
交易沉淀资金是指在交易没有完成时或者用户平常在第三方支付的虚拟账户里
面闲置的用户资金。由于一般的交易期限都在3一7天左右,所以用户的这部分沉淀资金数额庞大,这样这部分资金的安全问题及相应的利息问题不仅影响到客户本身的利益,而且对金融监管也是一种挑战。当买方或者支付方对第三方平台的虚拟帐户充值后,资金从买方的帐户划至了第三方支付商的虚拟帐户,此时,第三方支付机构作为资金保管人还是代为履行第三方,在交易过程中的责权尚不明确,这关系到资金所有权是否发生转移。如果第三方支付机构只是作为款项的保管人,则始终不具备对资金的所有权,那么对于在银行帐户内孽息归属在法律上应进行一个明确表示。
大量的用户在第三方支付机构上开设了虚拟账户,只要准备付款就必须提前对虚拟帐户充值,也就须将银行帐户的款项划入虚拟帐户,即第三方支付在银行的现实帐户。在第三方支付流程中,如买家需要等卖家货物到达,有一定到帐期,在此期间,在银行帐户内的用户帐户必然产生利息。而第三方支付机构一般会在服务协议中要求用户放弃此权利,如支付宝协议:“您同意,本公司无须对您使用支
付宝服务期间由本公司保管或代收或代付的款项的货币贬值承担风险,并且本公司无须向您支付此等款项的孽息。”如果第三方支付机构排除了用户要求支付款项孽息的权利,那么孽息去向无非是两种可能:一是银行提供的是无息帐户或者银行占有了该部分孽息;二是用户资金产生的孽息被第三方支付机构收取了。但从目前而言,国内第三方支付机构多属于后一种可能性较为大,这样,一旦用户数量急剧增长,巨额资金将带来为他们带来可观的利息收入,这样无异于客户的利益受到了侵害,而对这一种情况无疑应要受到国家金融监管系统的的重视。
5.3.4第三方支付网络信用所带来的其他风险
第三方支付在发展过程中遇到的除了上述风险外还有套现风险、洗钱风险、技术风险,而这些都是建立在第三方支付信用的基础上的。
套现风险:第三方支付以其特点和形式,很可能成为某些人制造虚假交易来实现资金非法转移、套现的工具。第三方支付机构只能从技术上保证交易的安全,却无法保证交易的真实性。比如在传统信用卡的使用过程中,为了防止套现风险的发生,信用卡一般都被设定一个提取现金的额度并且通过取现的交易成本来限制它的使用,而利用第三方支付可以避开这些控制手段,以几乎为零的成本,套取现金。
洗钱风险:第三方支付工具为电子商务提供了简便快捷的支付平台,其中一些第三方支付工具不需要实名制就可以完成交易,这样便给一些不法份子提供利用第三方支付工具进行洗钱的机会,甚至为网络赌博等不法行为提供资金渠道。第三方支付盘活了定向支付等工具内的隐匿资金存量,为注入金融系统提供了通道。如今随着第三方支付的发展的使用范围己迅速增大,大多数第三方支付都借助网上银行卡,还有很多第三方支付机构开始逐渐开展跨国支付业务,这可能会导致不法分子将外国的黑钱通过第三方支付的方式洗清,并投入到我国资本市场,扰乱市场秩序。由于第三方支付过程的相对隐蔽性,为洗钱活动提供了温床,网上洗钱活动阻碍了我国电子商务的健康发展。
5.3.5第三方支付机构对传统支付结算体系的影响
众所周知,支付结算体系是为了满足经济发展需要,为商品和劳务提供支付便利而产生的。在现代经济高速发展的背景下,支付结算体系要提供高效的支付清算服务,不但要求其能够提供支付便利、降低交易成本,而且要求其能够满足不同层次、多样化经济发展的需要,防范各种支付风险。
国内第三方支付机构的出现有效的弥补了传统支付结算体系的在网络小额、频繁支付中的不足,其便捷、高效的支付清算服务促进了国内网络经济的繁荣发展,但与此同时,作为一种新型非金融社会支付清算组织,它的诞生也为现代支付结算体系带来了一系列新的风险,给国内金融监管带来了新的挑战,甚至可能影响到国内金融市场的稳定。
第三方支付机构有效的弥补现代支付结算体系的不足
从本质上讲,支付结算体系是适应交换的需要而产生和发展的,经济发展水平和发展状况是支付清算系统发展的最基本决定因素,反过来说,支付清算系统也应以满足商品和服务交换的需要为首任。因此当支付清算服务不能满足当前网络经济发展需要的时候,第三方支付机构的出现无疑给现代支付结算体系带来了新的生机。
当网络购物、网络支付日渐成为当代消费主流的时候,原有的支付结算体系并未能够承担起支付清算的重任,反而在网络购物中担当重任却是第三方支付机构。一方面这是由于国内网购市场的特点决定的。另一方面第三方支付机构的支付清算优势也恰好满足了国内网购的需要。
近几年来国内网购市场呈飞速发展局势,年平均增长率超过100%,截至09年,总额近2500亿,但总体特征表现为单笔数额小、交易频率高的特点。尽管国内原有的支付体系也能满足电子支付的需要,但在网络信任和单位处理成本上却没有办法满足网上购物的需要。而以支付宝、财付通为代表的第三方支付机构凭借其先进的技术优势和特色的经营方式,恰好满足了当前国内网络购物市场单比数额小、频率高的特点,不但有效地避免了交易过程中买卖双方的不信任问题,而且降低了买卖双方的交易成本,成为国内网上交易市场发展的必然选择。
因此,在当前国内网上交易市场蓬勃发展的形势下,以第三方支付为代表的非金融机构日益发展成为专业化的支付清算服务主体,提供支付信息的交换、清算等服务,提高了支付服务效率,改善了支付服务质量,逐步发展成为中国支付清算服务市场的重要补充力量,对于调整支付服务市场结构、优化资源配置、提高支付服务质量等发挥了一定的积极作用,加快了我国的电子支付服务市场的发展
第三方支付机构给现代支付结算体系带来的新问题
如上所述可以知道,第三方支付的产生满足了当前国内网上交易便捷支付、降低交易成本的需要,弥补了国内现代支付结算体系的不足,但与此同时,由第三方支付所带来的一系列问题也为当前的支付清算监管体系形成了一定挑战。
高效运行的现代支付结算体系不仅是应该建立在降低成本、促进交易的基础上的,另外它也要求保证交易过程中的安全性、防范各类风险的发生。片面的追求效率而忽略安全问题也必然会导致支付清算服务的无效性。
因此,在肯定第三方支付机构支付清算服务提高效率的同时,也应当正视它所带来的各种风险。如上述文章中提到的由于第三方支付机构电子货币流通所带来的对货币市场的冲击,由于第三方支付网络信用所产生的道德风险、沉淀资金问题、洗钱问题、套现问题等等。在当前第三方支付机构监管真空下,这些风险的产生不但会影响到国内网络经济市场的发展,同时可能对国内的金融体系产生冲击,影响到央行对整体经济的宏观调控,阻碍国内经济的持续发展。
5.4第三方支付机构发展过程中需解决的问题
5.4.1第三方支付机构的法律地位及监管问题
上述内容探讨了第三方支付对我国金融体系的冲击,然而无论是电子货币或
者是网络信用引发的风险问题,其问题的本质都在于:第三方支付法律地位尚不明确、监管环节缺失。虽然本文第三部分分析了第三方支付的资金清算工作,但国家法律并未确认其支付清算组织的角色,其监管体系更是无从谈起。
根据我国《商业银行法》的规定,结算业务属于商业银行的中间业务,必须经过银监会的批准才能从事;除银行外其他非金融机构不得担任吸储的角色。显然,第三方支付机构部分业务已经涉及了银行的角色,结算业务、吸纳储蓄嫌疑等明显有违《商业银行法》规定,而且其业务已经对现在的金融体系产生了一定的冲击,为未来金融体系的稳定埋下了隐患。
目前,国内第三方支付市场的格局仍然没有成形,其格局变化与产业链环节上的国家政策密切关系,第三方支付机构游走于政策与法律的边缘,许多经营范围处于灰色地带,在低层次竞争与多样化支付需求不对称的情况下,第三方支付机构虽然在经营和发展过程中进行各种金融性服务的尝试,然而主体资格与经营范围的不确定,不但影响着其投入和服务的水平,同时影响到国家的金融安全与经济安全。因此个人认为第三方支付发展前景如何其关键在于其法律身份的确立及相应的监管问题。
5.4.2第三方支付机构所面对的的外患内忧
l、第三方支付机构面对的网上银行竞争
第三方支付的发展为推动网上银行业务的发展立下了汗马功劳,但当经济利益产生冲突的时候,第三方支付与银行业的竞争也是不可避免的。
早期银行之所以愿意与第三方支付合作一方面是因为网民网络支付意识不高,需要通过网购来促进;另一方面在很多商业银行在早期网上银行业务的基础并不扎实,它们把主要精力集中在“将柜台业务搬到网上”的网上银行基础业务建设。但经过多年的发展,多数商业银行的网上银行基础已经夯实,与此同时,通过几年市场经验的积累以及与第三方支付的合作,网上银行发展的各方面条件己经成熟,对于网上支付不像以前那样需要借用外力。目前网上支付行业己有一定规模了且后劲十足,商业银行群体开始重新审视网上支付业务的价值,普遍预期网上支付将成为银行重要的收益来源之一,故而积极地直接投入到支付业务中,于是与第三方支付机构的客户争夺也就不可避免了。
而面对日渐崛起的网络银行的竞争,第三方支付显然是处于劣势:其一,银行业在金融领域内名正言顺,有正式的名分,显然在行政力量方面更具话语权。其二,传统银行业拥有着广泛的用户基础,第三方支付要开展业务依旧必须以客户的银行业务为基础。因此一旦银行业如何要断绝和某家第三方支付的合作,无异于封杀它们。
由此可以看出银行是第三方支付赖以生存的基础,一旦银行业介入到第三方支付市场的业务中,很显然两者之间的一场血战将不可避免,而最终受伤的更多的可能是第三方支付。
2、第三方支付面对的同行竞争
目前的第三方支付相互之间的竞争近于疯狂,其突出表现在两个方面:其一业务同质化严重。其二同行竞争低价策略为主,盈利者寥寥可数。
据不完全统计现有第三方支付商近50家,并且同质化严重,各公司不计成本
地抢占市场份额。2005年初,阿里巴巴公司推出支付宝,并实行免支付服务费政策,对第三方支付市场的手续费率形成了巨大冲击。第三方支付机构产品和服务的同质化导致价格成了唯一的竞争筹码,不少第三方支付机构以不正常的低价来抢占市场份额。这样不仅挤压了电子支付市场有限的盈利空间,而且很可能出现第三方支付商为了吸引用户而采用不正当的竞争手段,由此很难避免恶性竞争,使原本就没有盈利空间的第三方支付雪上加霜,煎熬在生死的边缘线上。
据环迅支付(IPS)总经理奕毓敏介绍,目前国内有超过40家的第三方支付企业,多数处于零利润甚至是负利润的状态。这是因为行业缺乏牌照指引和规范,企业数量过多,大家被“市场占有率理念”指挥着,以零利润甚至是负利润抢夺市场份额,无暇提高产品服务质量
5.4.3总结
综上所述,可以发现,第三方支付电子货币和网络信用所发挥的作用是其应用价值的基本体现,也是它存在和发展的基础。然而,从上述的分析可以发现,当第三方支付依此为基础高速发展的同时,也给传统金融体系带来了一定的冲击和影响,反而使第三方支付处于一种尴尬的境地。一方面:电子货币的高速流通和较强的现金替代性对传统货币市场的稳定产生了冲击;另一方面,另外由第三方支付机构所带来的网络信用极度膨胀不仅带来一系列的道德风险、沉淀资金问题,同时还带来套现、洗钱风险,引发金融犯罪。以第三方支付为代表的非金融机构作为支付清算组织补充,在提高原有体系效率的同时,也给我国金融体系的带来了新的问题和挑战。因此,第三方支付机构要实现健康发展首当其冲要解决的是其法律地位的问题,其次也要正视其内外交困的市场竞争。