每五台车就有一部日本制车，每两户就有一户日本电视机，“日本制造”一跃成为高品质，高科技的同义词。日本能够从战后破灭的经济中迅速复苏，完全归功于它的高储蓄率，至今日仍享有高储蓄的美名。所以，尽量可能的储蓄，不仅可以帮助你自己，也等于间接地帮助你的国家。
LearnToEarn：基本投资项目
Oct28th,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
就投资工具的选择上，基本上有五种类别：.把钱放在存款里.把钱投资在收藏品上.购买房屋等不动产.购买债券.投资股票以下就来看看着五种工具的利弊。存款存款包括你的银行账户以及银行的定期存款（Fixed-Deposit）。它们都是短期的投资工具，好处是定期付出利息，你可以在相对短时间内拿到你的投资
报酬。而且你的本金非常安全，绝对可以拿得回来。不过，短期投资工具有一个主要的缺点，那就是报酬率非常低。有时候，所拿到的利息还不足以弥补通货膨胀所带来的损失，以这样的角度看来，存款投资并不是一种聪明的抉择。
通货膨胀是物价上扬的一种比较专业的说法。当每公升汽油由1.5令吉上扬至1.6令吉，或每一张电影票由9令吉涨到10令吉，这就是通货膨胀。
另外一个讲法，通货膨胀可以让每一块钱的购买力下降了。
这一两年的通货膨胀大都在3%以下，代表着你所赚的每一块钱，每年就约有3分被通货膨胀吃掉了。如果每年通货膨胀率控制在3%左右，则10年后，你每一块钱只剩下70分，其加总力量非常惊人。
这就是把钱放在银行里的问题所在，当然，短期看到，钱放在银行的确很安全，因为有了存款保险为后盾，这些钱一定不会血本无归。但是长期看来，它对抗通膨的能力就很差。
只要通膨的增长速度比银行存款或定期存款来得高，你每投资一笔钱，不但不会赚进报酬，通膨自然而然还会逐步侵吞掉你的本金。钱该放在哪里？最简单的衡量方法是，如果出现上述状况，那么趁早投资在别的地方为上策。
存款对于需要运用短期资金的人来说，是在方便不过的，由于可以快速取存，这是一个存放过渡资金的好地方，也是一个存放小钱积大钱的理想场所。但是，随着时间的演变，他们并不会对你的投资生产多大的助益。收藏品古董车，邮票，旧硬币，名画，古代器具等，都可以是收藏品。任何人投资这类物品，目的在于希望未来能以更高的价格出售，赚取利益。而收藏品能够赚钱通常只有两中理由：
一是因为这些东西越陈越香，年代越久越值钱。二是因为通货膨胀吃掉了金钱买力，具有保值功能的收藏品，价格自然而然跟着水涨船高。
不过，投资收藏品的麻烦在于，由于他们可能会有失窃，价值也可能因为脏污，折损，受天灾而损害等影响，虽然可以利用保险来保障收藏品的价值，但保费通常很贵。
而收藏品若未善加保存，其价值也可能随着时间而产生折损。最好的情况是随着时间过去，收藏品价值的涨幅可以抵消且超越折损的情况，更出现物以稀为贵带动的价格暴涨。
收藏是一门非常专精的学问，成功的收藏者不仅要对其所收藏的物品专精，更需要对市场动向及价格有深入的分析与研究，这需要许多的经验累计。有些人可以从书本上快速学习，有些人则必须付出许多“学费”，才能从摸索中学到经验。
对于有心从事收藏的人来说，特别是刚刚涉入的年轻收藏家，务必要明白一点的是，买一辆新车绝对不是投资。古董车是投资，新车则不然。古董车多半放在车库里小心翼翼地保存，鲜少会有人把古董车开上街。但买新车多半是以交通目的为主，更是每天都要使用的交通工具。
新车会随着每天的使用而折损，其折旧速度比通货膨胀侵蚀你的购买力更快，更多，没有一件事比买新车更亏本的了！
LearnToEarn：房地产
Oct31st,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
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买房子或公寓大概是许多人这辈子最赚钱的事了。相对于其他投资方面来看，买房子有两大优点无人能及：一是你自己可以住在里面。二是房子在你进驻的同时还能增值，不管你是不是借钱买来的。接下来让我们仔细计算一下。房屋有个特性，就是它增值的幅度几乎和通膨是相同的。从这样的观点来看，你只有损益两平。但是，当你付了20%的头期款，从银行那里贷款了80%的资金后，你可能需要花上15年至20年的时间来偿清债务。这段期间多长，完全要看你与银行间达成的协定而定。在此同时，你自己又住在房子里，不太需要去担心不动产行情如何，至少不需要像担忧股价回档或崩溃那样提心吊胆。
只要住在里面，你的房子就会自动增值，你还不需要为这个增值付出资本利得税，而且你还有一生一次换屋可以享用的税赋优惠——就是卖屋后不需要缴所得税。比方说，当你买了一间价值10万令吉的房子，第一年你的房子就会增值3千令吉，你可能会觉得这样的报酬率和放在银行订存里并无二致。
但买房子的好处在于，你只需要先付出2万令吉就可买下价值10万令吉的房屋，因此，这个房子的报酬率应该不是3%，而是15%。当然，随着时间的流逝，还是得为房贷付出利息费用，但至少这些利息支出在年终报税时还可以作为减税之用，对个人理财务很有帮助。
而当还清全部房贷时，等于是增加了对这间房子的投资额，是另外一种储蓄的方式，只是一般人多半不这么认为。而如果你的放贷是15年，你也在里面住了15年，则当付清10万令吉贷款时，随着每年3%的增值，你的房子的价值已经增加到15万797令吉。
LearnToEarn：债券
Nov1st,2006|Byoo|Category:LearnToEarn 债券就是借条。
这是纪录你借钱给他人的证物，上面完全记载了你借出的金额及最后的还钱的时间，同时还标明了借款人应该支付给你的利息。一般常说“购买债券”，事实上当你买它时，并不是真正买进某样东西，你只是借钱
给别人而已。
卖出债券的人其实就是向你借钱的人，他们被称为是债券的发行者，债券只是一种成交纪录罢了。当国家政府需要资金时，它就印行一堆债券，向大众借钱，这也就是国家政府债务的由来。它的债权人就是那些购买债券的人，包括企业和个人。除了政府之外，一些企业也会采用这种方式跟大众借钱。基本上，债券每年定期都会固定配息，并且会事先知道可以拿到多少利息及何时取回本金。一般上债券必须等候大约5年，10年，甚至30年，才有办法把本金拿回来。公债的赎回时间越久，通货膨胀对你的影响越大，因为通膨可能随着时间把报酬给吃掉，这也就是为何长期债券的利息通常比银行定存的利息要高的原因。投资人承受的风险越高，他们所需要的回报也越高。当其他条件不变时，30年期的公债利息将会比10年期公债高，10年期公债利息又比5年期高，债券投资人必须先了解其中的风险性，如果想要多赚一点利息，就要先考虑自己能都承担多少来自通货膨胀的风险。
LearnToEarn：债券与股票各有优势 Nov7th,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
债券与股票，两者各有优劣，股票的波动笔债券高，但是报酬率也相对比债券好。为何会有这样的情况呢？以下我们就以云顶股票及云顶债券为例子加以说明。一般来说，买股票时，投资人成为股东而享有各项股东权益。以云顶来说，它通常会寄年度报告给股东，还会邀请股东来参加股东大会，还可以得到免费在云顶Awana住上几天。
而云顶也会发出股利，也就是另一种形式的红利，红利多少完全视该年度云顶的营运状况而定。如果云顶赌场今年的生意很好，那么投资人所得到的红利就较多，甚至会增加股利的发放金额。
就算股东完全没有股利可领，云顶赌场每年还是那么多人去捧场，只要生意能够稳定成长，云顶的股价就会持续上扬。因此，即使拿不到股利，投资人还是可以赚到股票买卖间的价差。然而，没有人能保证云顶可以持续蓬勃发展，投资人永远有股利拿，股价永远上扬。如果云顶的股价低于你的买价，云顶可没有义务
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赔你损失部分的差价，因此，投资云顶股票，投资人必须自求多福，自己承担风险。购买云顶债券，则是另一番景象。如果投资债券，你的角色就从公司股东变成债权人，等于你贷款给云顶，并固定一段期间内取得利息，让他们有权利使用你的资金。不过，如果云顶忽然间生意兴隆，它没有义务发给你任何股利。一般来说，企业通常会逐年增加发给股东的股利，但是却从未听过企业增加发给债权人利息的。身为公司债券的投资人最为不利的一点，即使股价已经衡上天了，却只有干瞪眼的份儿。假设，当云顶股票的价格从5元上扬到50元，投资人的本金已经成长10倍。但是，云顶的债权人享受不到股价上扬的利润。
如果买进价值1万元的债券，而后持有10年，最后拿回本金及利息，事实上，扣除通膨因素，你很有可能会赔钱。假设你的债券每年付8%，而那10年的通货膨平均为4%，即使你已经收到8千元的利息，但是你因为通货膨胀失去的金额高达1千3百元。
按照每年4%的通膨计算，价值1万元的债券10年后只值6648元，换句话说，你这笔投资的真正报酬率甚至不到3%，而这还未扣除应缴的税赋，如果再加上税率因素，你的报酬率几乎是零。
不过，投资债券虽然享受不到股价上扬带来的超额利润，但其优点在于，当股票价格下跌时，债券投资的本金依然毫无损失。假设，当云顶的股价从50元滑落至5元时，股东可能个个欲哭无泪，而债券投资人则可明哲保身。
因为无论股价如何残跌，企业一定要偿付债券人的债务，且当债务到期时，债券人一定可以拿到本金及利息。这正是投资债券风险比股票低的缘故。
因为债券是有担保的，股票则没有。你在投资债券的当下，马上就知道你在什么时候会拿回多少利息，而不会在半夜里惊醒，辗转难眠，担忧着明天的股价到底会怎么变化。
然而，投资债券仍然有三种主要的风险。第一，若你在到期日之前赎回债券，你必须依照当时债券的行情做卖出动作。债券的价格也是每天变化的，所以，当你想要卖出债券时，你的卖价有可能比当初的买价更低。第二个则是发债者的破产风险。当债券发行人申请破产时，你就无法拿回本金，当然，这种风险性和谁是发行人大有关连。
以国家政府为例，它永远不会倒闭，因为如果他们缺钱，他们可大量印制钞票，因此，买国家政府公债的投资人绝对可以拿回本金，投资风险也是所有债券类别中最低者。然而，其他的债券发行者却无法提供这样的保证。如一般企业发行的债券，一旦真正发生这种情况，这时，该债券的投资者可能损失惨重。
虽然通常投资人不至于什么都拿不到，但是可以确定绝对那不回全部的本金，而且，如果情况严重，他们可能真的1块钱也拿不回来。为了避免这类的风险，聪明的债权人当然会仔细地审查公司的财务状况，以避免公司倒闭的风险。
像云顶这样稳定的企业无法履行债务的可能性非常低，几乎是零。当然，投资债券最大的风险，也是第三个风险来自于通货膨胀。从前面的例子可以了解通膨会大口吞蚀掉投资获利，它可以使投资报酬化为乌有。拥有股票，长期而言，其报酬可以跟得上通货膨胀增长脚步，并且回馈相当丰厚；拥有债券，就没有这样的好处。
LearnToEarn：股票的好处
Nov13th,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
除了房屋以外，股票大概是所有投资工具中最佳的选择，至少投资人不需要花费太多工夫去照顾股票。 你辛辛苦苦收集的古董可能遭遇火灾，失窃或洪水的侵袭而付之一炬，但是你不会真正失去股票，因为现在引用的是电子储存股票系统，你所购买的任何股票都在有关当局登记了，所以不论发生什么事，你所购买的股票永远都是属于你的，除非你将它卖出去。
当你买债券时，你只是签订了一张借贷的和约，但是当你投资一家公司，你就拥有公司的一部分。 如果这家公司飞黄腾达，它所配发给股东的股利就会增加，你的收入也会跟着增加，这是投资股票最美妙的地方。
现金的社会，已经有很多人开始投资股票，他们已经发现了拥有股票的乐趣及好处。 这些人不见得是开着劳斯莱斯的大人物。
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大多数的股东们只是拥有一份正当职业，向你我一般的市井小民，不论是老师，司机，医生，木匠，学生，你的朋友或亲戚，或是住在隔壁及街角的邻居们，都可能是某家公司的股东。
即使你不是百万富翁，或甚至身无长物，你都可以投资股票。
即使没钱投资，不论你刚被裁员或年级太小，或是还有堆积如山的账单等着你付，你也不需要完全放弃投入股海的乐趣。
你可以透过模拟练习来锻炼自己选股的能力，从训练中学习，最重要的是这种练习毫无风险，就算真的判断错误，也不需要因此付出惨痛的代价。
你周边的朋友及亲戚可能警告过你不要投资股票，他们可能告诉你，买股票简直就像把钱往垃圾堆里丢一样，因为股市和赌博简直毫无二致，他们甚至还把他们赔钱的惨痛经验告诉你。
但是，如果投资股票有如赌博，为何长期报酬率却是如此的高？ 如果人们长期在股市里赔钱，其实该怪的不是股票，而是自己。
一般而言，股票的价格是长期看涨的，但是1百个人中，有99个人却老是成为慢性输家，这是因为他们的投资没有计划，他们买在高档，然后失去信心，或者心生恐慌，急着把赔钱的股票杀出。
他们的投资哲学就是“买高卖底”。但是你可以不要遵循他们的“赔钱”准则，你应该有自己的投资主张。
LearnToEarn：长期投资的好处
Nov14th,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
如果你选择投资股票，你就踏出成功的第一步，也做了一个有智慧的决策。当然，你必须是一个长期的投资者，并且跟定了股票。如果你的这笔钱在未来1年，3年或5年内就撤出股市，那么你一开始就不应该投资股票。
因为没有人能够预测股市未来的走势，如果你刚好碰上股市的回档整理，那么你的投资很可能是赔钱的。这里所说的长期投资，至少要长达20年以上或更久的时间，这么长的时间足够让崩盘后的股价回复到先前的水准，并且也足够让你的获利呈现倍数成长。
想让你的获利呈现倍数成长，你必须要押上你对股票的忠诚度，基本上你应该把它看成是“婚姻”。即使你是一个选股高手，擅长分析公司的营运状况，但除非你比别人多了那份执著及勇气，不论市场如何变化，都要能够沉得住气，否则只会选股，恐怕仍然很难赚到大钱。如果你精于选股，但却是个机会主义者，最后从其量你也只是一个平庸的投资人。通常一个投资人的成功与否和智商没有太大的关系，投资成功与失败往往仅在一线之间，那个界限，就是自我约束的能力。
不管那些自认聪明的投资专家怎么说，最重要的是当一个遵守纪律的傻子，紧守着你的股票。人们总是不断寻寻觅觅找寻打败市场的秘方，但是，这个真理就闪耀在我们眼前：买一些有盈余成长潜力的公司股票，而且除非有很好的理由，千万不要轻易换股操作。股价下挫永远都不是卖出股票的好理由。要你站在镜子面前对天发誓，说你是一个长期投资者，可能一点也不困难。但是，当股市大跌时，真正的考验就来了。没有人能够准确预测熊市何时即将到来，当熊市来临时，10个股票中，至少有9个股票都是下跌时，很多投资人都会开始担忧，更担心股价将跌到一毛钱也不剩。多数人总是赶快卖股票，即使必须赔钱杀出，他们也在所不惜，以求落袋平安。
没有人强迫他们这么做，只能说这些人自愿认赔杀出。这个时候，那些所谓的“长期投资者”马上变成“短线进出者”，他们让心理恐慌控制了外在行动，并且完全忘记了当初买股票的动机——就是要长期拥有一家成绩优异公司的股票。投资人试图进行“波段操作”（只要是受市场走势高低的影响，而不是按企业基本面变化去做判断的人），反而令他们陷入短线进出的陷阱。他们喜欢做市场行情预测，更希望在短期内得到最大的报酬。的确有人因此赚到钱，但这绝对不是永远可以遵循的法则。事实上，如果有人能想出一个完美的市场预测法，那他一定名留青史，在富人榜上一定也是名列前茅。喜欢做波段操作的人常会发现，自己总把股票卖在最低点，买在最高点。当这个不幸发生在自己身上时，他们通常只会怨天尤人，或感叹时运不济。事实上，发生这种事的原因是他们企图挑战不可能，因为没有人可以比市场更聪明，能预先掌握市场涨
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跌，进而能打败市场。
人们也深信，在股市崩盘及回档时投入股市是非常危险的事情，但是，若他们在此时出清持股，反而是更危险的事。其实更大的危险在于，一旦股市回升时，投资人没有半点持股，只能眼巴巴的看着股价上扬。
因此，尤其当你年纪很轻，有的是时间时，想要从股市获利，那么最好把所有的闲钱都放入股票里。短期间内，你也许面临些许账面亏损，只要没有卖掉它，也永远不会有真正的损失。完全投资的结果，你可以充分享受到股市上扬波段时神奇又惊喜的乐趣，更会让自己的财富增加。
LearnToEarn：利用共同基金替你赚钱 Nov15th,2006|Byoo|Category:LearnToEarn
根据上一篇“长期投资的好处”所讲的，我们得到两个结论：首先，不论发生任何情况，都不可放弃投资股票的机会。第二，长期投资在绩优个股，只要公司营运愈来愈好，更应该长期持有股票。在了解上述两项结论后，下一步就要决定，究竟应该自己选股，还是请他人代劳。如果你对数字非常头大，而且又没有时间去选股，看盘，但是却很想投资股票，那么共同基金就是你最好的选择。其投资方式相当简单，只要你把投资金额准备好，基金公司就会给你若干单位的基金持股，基金公司把你的钱和其他许许多多投资人的钱集合在一起，交到投资专家的手里，请他们为你操控。你就靠这些专家帮你选股，决定股票进出的时机。除了有基金经理人的专业管理外，共同基金还有一个相当大的好处，就是当你买入一定单位的基金后，你等于马上购入该基金拥有的十几支，甚至上百支股票的一部分。不管是投资1百令吉，或者是5万令吉，你都等于同时拥有这么多股票。这对小额的投资人相当有利，因为对于一个投资新手，他所有的钱可能只够买入某一个股，而投资基金，更可以达到分散投资组合风险的好处。投资基金最小金额通常只要1百令吉就可以了。当你有更多的资金时，你可以随时加重投资金额。另外，你也可以采取每个月，每季，或每半年定期定额投资的方式来购买基金，时间间隔的多久并不是最重要的，最重要的是你能够持之以恒。定期定额投资的好处在于：你再也不需要担忧市场交易行情的变化。在股市为空头行情或回档修正时，你多购入的基金会变得比较便宜，也就是说你的购入成本较低，所买到的基金单位数较高；多头时，你的基金净值较高，所购入的成本也回变高。长时间下来，你的购入成本将会摊平，而报酬也会增高。除了赚取价差外，投资基金还有一个好处，许多基金都会定期配发红利或股利。
投资人可以把这笔额外的所得当作自己的奖赏，拿去吃一顿好的，买衣服等。
当然，还有一个更好的方式，就是把这些钱拿去再投资，买更多的基金，这就是所谓的“再投资”。如果你选择把红利放回基金内，这笔红利就会自动为你赚进更多的钱。你拥有的股数越多，一旦基金开始增值，你的获利机会就更高，这也是为何将资金转去再投资时，增长速度会更快的秘诀。此外，和基金说再见也非常容易，你可以把所有投资的钱赎回。你只要通知你的基金公司，他们就会将支票寄给你，或将钱放入你的银行户口。不过，除非你有急需，否则撤出基金应该是最后的选择，你应该以低买高卖为投资目标，而不是把基金当成是资金临时调度的工具。当你持有基金的时间越长，你所持有基金增值潜力越高。当然，基金获利和投入的金额呈正比，而基金的管理费也和投资金额呈正比。这些管理费和杂项费用都会从基金资产里扣除，费用约为基金资产的0.25%至2%之间。也就是说，当你拥有基金的那一刻起，每年就必须自基金资产中扣除0.25%至2%间不等的管理费用。此外，在买进或卖出基金时，你也必须支付手续费用。所以，基金经理人的操作功力非常重要，因此不管该手续费用大小或管理费用多寡，他们都必须能够为投资人赚钱才行。
一般上他们都是全职的专业投资者，受过严格的学院派训练，了解如何研究企业及解读财务报表。而且，基金公司拥有图书室，高功能的电脑辅助器材，以及研究部门的分析师来作后盾。如果有关投资个股的重大讯息出现时，专业经理人灵敏的嗅觉会立刻察觉。专业基金经理人其实也并非法力无边，打败他们其实也不难。比如说，有一群基金经理人追逐一些特定的个股，他们认为买入其他基金经理人相同的个股，对他们而言相对比较安全，至于较陌生的领域，他们则敬谢不敏。因此，一些没有被发现，具高度增值潜力的个股，往往被他们所忽略，尤其是一些成立时间较短的新兴公司，但这些个股表现往往出人意表，成为股市的明日之星。
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