计量经济学(第四版)习题参考答案
（2）
,
) (
) E )] E[( ( ))( )] , ）Cov( （[ (
)] [( )2] E[((
2 )（第一项为 0 ( 0的证明见本题（））1 ) (
2
xt2
，注意到 3.5（1） 12
xi Xi , xi 0,从而 0,则我们有 1＝ 2＝ ) Var( 1 1) Var(
2 Xi2
n xi
2
2 xi2
n (xi )
2
2 xi2
n xi
2
2
n
由上述结果，可以看到，无论是两个截距的估计量还是它们的方差都不相同。 （2）
2
xy x
i2i
i
2 ,
(x )(Y ) xy
(x ) x
i
i
i
2
2
i
i
22
i
) Var( 容易验证，Var( )＝22
xi
这表明，两个斜率的估计量和方差都相同。
3.6（1）斜率的值 －4.318表明，在1980－1994期间，相对价格每上升一个单位，（GM/$）汇率下降约4.32个单位。也就是说，美元贬值。截距项6.682的含义是，如果相对价格为0，1美元可兑换6.682马克。当然，这一解释没有经济意义。
（2）斜率系数为负符合经济理论和常识，因为如果美国价格上升快于德国，则美国消费者将倾向于买德国货，这就增大了对马克的需求，导致马克的升值。 （3）在这种情况下，斜率系数被预期为正数，因为，德国CPI相对于美国CPI越高，德国相对的通货膨胀就越高，这将导致美元对马克升值。